Probíhající obchodní napětí mezi Spojenými státy a Čínou spolu s geopolitickým napětím na Středním východě podpořily ceny zlata po většinu roku 2019. Kromě toho oslabení amerického dolaru letos způsobené třemi sníženími úrokových sazeb Federální rezervy pomohlo podpořit vzácné kov, protože tato dvě aktiva mají obvykle inverzní korelaci.
Komodita však tento týden otevírá svůj nový největší pětidenní pokles od května 2017 - přibližně o 3%, poté, co se minulý čtvrtek objevily zprávy, že Washington a Bejing se dohodly, že budou v případě první fáze obchodní dohoda je dohodnuta oběma zeměmi. Zatímco žlutý kov původně vyprodaný po zprávách vynořil, tento pohyb může být krátce žit poté, co prezident Donald Trump varoval pátek, že neschválil dohodu vyjednanou mezi americkými a čínskými představiteli.
„Čína by se chtěla vrátit zpět, ne úplnému vrácení, protože vědí, že to neudělám, “ řekl Trump. „S ničím jsem nesouhlasil, “ dodal prezident.
Navíc, když se oceňování na akciových trzích stává vznešeným, může jakýkoli pokles sentimentu vést k tomu, že se riziková aktiva dostanou pod prodejní tlak, což pomůže zlatým cenám znovu získat jejich lesk. Z technického hlediska tři níže uvedené fondy obchodované se zlatem (ETF) uvedené níže vytvořily grafy, které naznačují, že ceny se pravděpodobně chystají obnovit svůj dlouhodobý růst. Níže uvádíme přehled metrik každého fondu a předkládáme některé lákavé obchodní nápady.
Akcie SPDR Gold (GLD)
Společnost SPDR Gold Shares (GLD), která byla zahájena v roce 2004, investuje přímo do fyzického zlata tím, že drží komoditu v londýnských trezorech a nabízí investorům a obchodníkům produkt typu vanilky pro sledování spotových cen drahých kovů. Denní objem obchodování přibližně 9 milionů akcií spojený s průměrným rozpětím jen 0, 01% činí z fondu vhodný jak pro dlouhodobé, tak pro krátkodobé strategie. Od 11. listopadu 2019 řídí společnost GLD obrovskou základnu aktiv ve výši 44, 46 miliard USD, účtuje roční poplatek za správu 0, 40% a meziročně se vrátila téměř 20% (YTD).
Od nárůstu o 22% mezi květnem a srpnem se akcie GLD v rámci řádně sestupného kanálu sledovaly níže. Pokud strmý zpětný tah z minulého týdne pokračuje v následujících obchodních sezeních a index relativní síly (RSI) se přesune do přeprodaného území, vyhledejte vstupní bod směrem k dolní trendové linii vzoru na úrovni 136 $. Poté, co jste v obchodě, zvažte nastavení cíle zisku poblíž nejvyšší trendové linie kanálu na 142 USD a zadání příkazu stop-loss o 2, 50 $ pod realizační cenou. Před odevzdáním kapitálu se obchodníci mohou rozhodnout, že počkají na cenovou akci, aby projevili známky zvratu, jako je tisk kladiva nebo piercingový svícen.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
Cílem VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) je přinést trojnásobek denních investičních výsledků S&P GSCI Gold Index ER, díky čemuž je fond nákladově efektivním produktem pro ty, kteří chtějí provést přizpůsobenou býčí sázku na ceny zlata. Obchodníci by si však měli být vědomi, že návratnost delší než jeden den se může lišit od inzerovaného pákového efektu kvůli efektu sloučení. Více než 130 000 akcií denně mění ruce a aktivním obchodníkům poskytuje dostatečnou likviditu. Průměrné rozpětí ETN 0, 06% však může být o něco příliš široké na to, aby bylo možné rezervovat nepatrné zisky z skalpování. Fond účtuje drahý 1, 35% poplatek za správu, i když je to vzhledem k jeho krátkodobé taktické misi méně důležité. Společnost UGLD má spravovaná aktiva (AUM) ve výši 191, 04 milionu USD a sportovní výnos z 11. listopadu 2019 činí 35, 42%.
Akciová cena UGLD také za poslední tři měsíce vytvořila sestupný kanál, aby vytvořila zóny s vysokou pravděpodobností podpory a rezistence pro akční obchody. Ti, kteří chtějí fond koupit, by měli přemýšlet o nastavení limitní objednávky poblíž spodní trendové linie vzoru na úrovni 124 USD. Pokud jde o řízení obchodu, zvažte umístění příkazu k zastavení někde pod 118 USD a zacílení na posun až na 140 USD, kde se cena může setkat s prodejním tlakem z horní trendové linie kanálu a 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Akcie Bull 3X (NUGT)
S čistými aktivy ve výši 1, 58 miliardy USD má cílem Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X (NUGT) trojnásobek návratnosti denního výkonu indexu zlatých dolů NYSE Arca. Sledované měřítko zahrnuje globální společnosti těžící zlato a stříbro, které působí na rozvinutých i rozvíjejících se trzích. Její dva nejlepší holdingy - Newmont Goldcorp Corporation (NEM) a kanadský gigant těžby zlata Barrick Gold Corporation (GOLD) - nesou kumulativní váhu asi 22%. Díky použití derivátových nástrojů ETF k dosažení výnosů s využitím pákového efektu není poměr nákladů 1, 35% levný. Ještě důležitější je, že likvidita objemu dolaru ve výši více než 335 milionů USD po většinu dní v kombinaci s průměrným rozpětím dvou centů udržuje obchodní náklady na minimu. K 11. listopadu 2019 vydává NUGT dividendový výnos 0, 35% a v roce 2006 získal 50%.
Po nastavení 52týdenního maxima těsně nad 45 USD začátkem září se akcie NUGT stáhly v rámci učebnice klesající klínový vzor. Když se globální finanční trhy minulý týden přesunuly do režimu „risk-on“, cena ETF klesla směrem k soutoku podpory ze spodní trendové linie trendu grafu a 200denní SMA. Ti, kteří nakupují na současných úrovních, by měli očekávat převrácení, s možným testem výše zmíněného 12měsíčního maxima na 45, 10 $. Řiďte riziko umístěním příkazu k zastavení těsně pod 24 USD a jeho zvýšením na zlomový bod, pokud cena stoupne nad 50denní SMA.
StockCharts.com
