Zlepšení vyhlídek na obchodní dohodu mezi USA a Čínou by mohlo výrazně zvýšit počet akcií, jejichž společnosti jsou silně závislé na prodeji z Číny. Podle firmy Business Insider Goldman Sachs vidí průmyslová odvětví od technologických a energetických řešení až po hraní her a stravování přínosem, protože dvě největší ekonomiky světa pracují na vyřešení svých obchodních problémů a vyřešení probíhající obchodní války.
Deset z těchto akcií, spolu s procentem jejich prodeje z Číny, zahrnují Yum China Holdings Inc. (YUMC) na 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) na 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) na 67%, Las Vegas Sands Corp. (LVS) na 62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) na 57%, Micron Technology Inc. (MU) na 57%, Qorvo Inc. (QRVO) na 57%, Broadcom Inc. (AVGO) na 49%, IPG Photonics Corp. (IPGP) na 44% a Advanced Micro Devices Inc. (AMD) na 39%.
"Pokud výsledek schůzky G20 zmírní obchodní napětí a tržně předpokládaná pravděpodobnost obchodní dohody vzroste na 100%, násobek S&P 500 P / E by se mohl zvýšit 1x, až 18x, " David Kostin, hlavní americký akciový stratég Goldman, napsal v poznámce klientům, když se světoví lídři sešli na summitu v Japonsku. "Info Tech, zejména polovodiče, a akcie s vysokou expozicí v Číně budou pravděpodobně největšími příjemci."
Co to pro investory znamená
Průmysl polovodičů a polovodičových zařízení je pravděpodobně nejvíce ohrožen probíhajícím obchodním konfliktem mezi USA a Čínou, protože mají nejvyšší prodejní expozici vůči Číně na 52 procentech. To znamená, že v případě, že obě země dosáhnou obchodní dohody, by akcie jako Qualcomm, Micron, Qorvo, Broadcom, IPG Phototonics a Advanced Micro Devices mohly stoupat na rostoucí důvěře investorů, že tržby budou i nadále růst bez překážek.
Dalším odvětvím, které lze získat z obchodní dohody, je odvětví kasinových her. Špičkový provozovatel hotelů a kasin založený na Nevadě, zatímco Wynn Resorts vlastní nemovitosti v Las Vegas, má také umístění v Macau, malé autonomní oblasti na jižním pobřeží Číny, která je známá svými obřími centry a kasiny. Společnost má podle ČNBC větší prodejní expozici vůči Číně než kterákoli jiná americká společnost s tržním stropem vyšším než 3 miliardy dolarů.
Wynn byla dosud odolná vůči rostoucímu obchodnímu napětí. Její akcie od začátku roku stouply o 33% a v pondělí získaly další posílení, protože meziroční příjmy společnosti z her Macaa v červnu vzrostly o 5, 9%. Obchod může tyto akcie poslat ještě výše.
Las Vegas Sands má také významné majetkové podíly v Macau. Akcie společnosti poklesly o 18% částečně kvůli obavám z rostoucího obchodního konfliktu. I když se akcie v poslední době odrazily zpět, stále klesají až o 13%, protože maxima dosáhla v létě 2018. Budoucí obchodní dohoda, která pomůže zvednout akcie zpět na tato maxima, představuje významný potenciál vzestupu.
Dívat se dopředu
Trhy berou nedávné setkání mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Xi Jinpingem na summitu G-20 jako pozitivní znamení, ale tento optimismus by mohl být krátkodobý bez oficiální podepsané obchodní dohody mezi USA a Čínou. Pokud bude obchodní válka prodloužena, ponechá-li se tarify na místě, nebo ještě horší, napětí se opět zvýší, očekává se, že zásoby klesnou.
"Zatímco na povrchu se zdá, že výsledek G-20 je pozitivní a připravený poskytnout krátkodobá posílení rizikových aktiv, dohoda sama o sobě nenaznačila žádný zásadní průlom v řešení základního obchodního konfliktu, " Patrick Wacker, manažer fondu pro nově se objevující - trhy s pevným příjmem v UOB Asset Management v Singapuru, řekl Bloomberg.
