Průvodce jádrem

Investice do základního satelitu je metoda konstrukce portfolia, která má minimalizovat náklady, daňovou povinnost a volatilitu a zároveň poskytuje příležitost překonat široký akciový trh jako celek. Jádro portfolia sestává z pasivních investic, které sledují hlavní tržní indexy, jako je Standard a Poor's 500 Index (S&P 500). Do portfolia se přidávají další pozice, známé jako satelity, ve formě aktivně řízených investic.

Zde je uvedeno, jak funguje základní-satelitní investování:

Konstrukce portfolia

Nejprve se podívejte na hlavní část vašeho portfolia. Aktiva budou alokována na investice, které jsou navrženy pro pasivní správu. Například můžete vložit polovinu aktiv určených na akcie do indexového fondu, který sleduje S&P 500.

Cílem aktivně spravované části je vybrat investice, kde dovednost manažera portfolia poskytuje příležitost k získání vyšších výnosů, než jsou výnosy generované pasivní částí portfolia.

V tomto příkladu můžete vložit 10% portfolia do vysoce výnosného dluhopisového fondu a zbývající část akcií rozdělit rovnoměrně mezi biotechnologický fond a komoditní fond. Alokace aktiv může být rozdělena, jak je znázorněno na obrázku 1 níže.

Investice	Procento
Indexový fond S&P 500	50%
Aktivně spravovaný dluhopisový fond s vysokým výnosem	10%
Aktivně řízený biotechnologický fond	20%
Aktivně spravovaný komoditní fond	20%