Komponenta Dow Společnost The Home Depot, Inc. (HD) vykazuje příjmy v úterní předprodejní relaci, přičemž analytici Wall Street hledají zisky ve výši 3, 08 USD na akcii, což představuje výnos 31, 1 miliard USD ve druhém čtvrtletí. Akcie skončily čtyřtýdenní pokles poté, co maloobchodní gigant zvýšil fiskální rok 2020 odhady nad konsenzem v květnovém vydání prvního kvartálu, a získal půdu v neustálém nárůstu, který v červenci zveřejnil rekordní rekordní hodnotu kolem 220 USD.
Akcie se od té doby stahují zpět, zatímco investoři měří dopad tarifů na širokou produktovou řadu společnosti. Společnost Home Depot také vykázala nejslabší srovnávací tržby za sedm let v květnu, přičemž klesající trhy s bydlením a řezivo táhly čtvrtletní příjmy dolů. Naštěstí u býků by nedávný kolaps výnosů dluhopisů měl působit jako stimul pro prodej domů do roku 2020, přičemž větší podíl americké populace by měl být způsobilý pro hypotéky.
HD dlouhodobý graf (1993 - 2019)
TradingView.com
Víceletý uptrend se šestkrát rozdělil a poté se v roce 1993 dostal na 11, 45 dolaru, čímž došlo k úzké konsolidaci, která přetrvávala v roce 1997. Tento vzestup přitahoval silný nákupní zájem a přidal další tři rozdělení do prvního čtvrtletí roku 2000, kdy shromáždění skončilo na 69, 75 $. Vrchol znamenal sekulární maximum, které nebylo vyzýváno dalších 13 let, před sestupným trendem, který našel podporu poblíž 20 dolarů v únoru 2003.
Cena akcií se v roce 2005 zdvojnásobila a v roce 2005 se zastavila, když se v průběhu roku 2008 rozpadla na 40 USD do roku 2007, který se během hospodářského kolapsu v roce 2008 zrychlil na 11 let. To signalizovalo konec devítiletého sestupného trendu, který ustoupil zdravé vlně zotavení, která dokončila okružní cestu do maxima roku 2005 v roce 2011 a na vrchol roku 2000 v roce 2013. Pozastavila se při odporu do roku 2014 a vypukla, přičemž do vlny více rally zaslala nejvyšší v lednu 2018 na 207, 60 USD.
Následná upticks přidala jen 12 bodů na historický vrchol července 2019, zatímco pokles v srpnu snížil akcie pod úroveň 2018, což posílilo široký obchodní rozsah, který by mohl nakonec signalizovat dlouhodobý vrchol. Není však třeba spěchat na východy, protože nová etapa desetileté hospodářské expanze by také mohla narušit tvrdý odpor a zvednout tohoto trvalého lídra na trhu k 300 USD.
Měsíční stochastický oscilátor publikoval složitý vzorec od čtvrtého čtvrtletí roku 2017 a klesající maxima varují před klesající relativní silou. V červnu 2019 přešel do nového cyklu prodeje, než dosáhl překoupené úrovně, podobně jako v roce 2018, čímž do čtvrtého čtvrtletí přidal značné riziko. Cenová akce souhlasí s touto opatrnou analýzou, vyřezávající medvědí rozšiřující se formaci, s postupně delšími a silnějšími prodejními vlnami.
Krátkodobý graf HD (2016 - 2019)
TradingView.com
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) zaznamenal v lednu 2018 nové maximum s cenou a vstoupil do distribuční fáze, která se zrychlila do roku 2019, když dosáhla 18měsíčního minima více než dva měsíce poté, co cena klesla. Nákupem úroků od té doby se nepodařilo napravit poškození a zastavilo se zhruba tři čtvrtiny vzdálenosti zpět na maximum, zatímco akcie v červenci zveřejnily rekordní maximum.
Tato medvědí divergence správně předpověděla letní neúspěšný útěk, čímž se zvýšil tlak, který by nakonec mohl přinést výlet do spodní červené čáry. Pro současné pozice by to samozřejmě bylo katastrofální, protože se nyní natáhlo na 145 USD, což je přibližně o 60 bodů pod pondělním úvodním tiskem. Zrušení také potvrzuje zranitelnost Home Depot vůči protivětvím makra v maloobchodním sektoru, které jsou umocněny spojením společnosti s americkou ekonomikou.
Více 2019 pullbacků našlo podporu při rostoucím 200denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA), který se nyní nachází těsně pod 200 USD. Je zřejmé, že to je cenová hladina, kterou je třeba sledovat, jestli tento týden zpovědní reakce vyvolá reakci na prodej, protože členění by započalo silné prodejní signály. Na druhou stranu by první známkou technického zlepšení bylo shromáždění, které by vedlo k úzce vyrovnanému vysokému a 50dennímu EMA v lednu 2018.
Sečteno a podtrženo
Zásoba Home Depot selhala v červenci, když v červenci překonala rezistenci nad 2018 a nastavila opatrný tón pro zprávu o výdělcích za tento týden.
