Americké zásoby domů v posledních týdnech klesly na 2018 minim, ale nyní nabízejí mimořádnou hodnotu kvůli silné poptávce a výraznému poklesu stávajících domácích zásob. Tyto sekulární větry předpovídají, že tato obvykle cyklická skupina bude rozšiřovat příjmy dobře do příštího desetiletí, přičemž jádro miléniové generace konečně splácí studentské půjčky a hromadí bohatství potřebné k získání hypotéky.
Medvědi váhají s doporučením sektoru výstavby domů kvůli rostoucím úrokovým sazbám, ale vzestup z historicky nízkých úrovní by měl v dohledné budoucnosti podpořit vysokou poptávku. Lennar Corporation (LEN) ve středu posílil toto býčí téma a vykázal fiskální příjmy z prvního čtvrtletí, které překonaly očekávání velkým rozpětím. Tržby meziročně vzrostly o 27, 5%, s nedokončeným domácím nedokončením o 95%, což představuje v budoucím podnikání více než 7 miliard USD.
Americký index domácí výstavby iShares Dow Jones ETF (ITB) se v květnu 2006 objevil na horních 40 $ ve výšce bubliny na trhu s nemovitostmi a vstoupil do strmého sestupného trendu, který v březnu 2009 skončil na jednociferných číslech. tři rallyové vlny, které dosáhly maxima předcházejícího desetiletí v lednu 2018, což vyvolalo zásadní zvrat, následovaný prudkým poklesem do února.
Výprodej skončil na 200denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) a 0, 382 Fibonacciho retracementové úrovně v horních 30 $ a usadil se do dvou měsíců testování, před silným nárůstem v reakci na Lennarovy výdělky. Načasování zvratu může být náhodné, protože je to ideální místo pro odskočení, které nakonec dokončí víceletý útěk. Měsíční stochastický oscilátor podporuje tento pohled a klesá k nejhlubšímu technickému čtení od září 2013. Přesto dlouhé záznamy mohou čekat, až cena pohodlně sedí na vrcholu 50denního EMA za 40 USD.
Akcie Lennar Corporation (LEN) se v roce 2005 vyšplhaly na 68, 86 USD a ve čtvrtém čtvrtletí roku 2008 dosáhly 13letého minima na 3, 42 USD. Akcie se obrátily výš do nové dekády a vyřezávaly schodišťový krok, který dokončil okružní cestu do předchozí maximum v lednu 2018. Akcie se vyprodaly do února, přistály na 200denní EMA v nízkých 50 $ a po hlášení o výnosech z tohoto týdne zvedly o těžký objem více než pět bodů. Tato cenová akce zavádí zvrat, který by nyní mohl podpořit uvolnění nových maxim.
Návrat k 50dennímu EMA poblíž 60 USD by mohl nabídnout příležitost k nákupu s nízkým rizikem, a to před stabilním vzestupem do lednového maxima. Tato úroveň odporu pravděpodobně zpomalí nebo zpomalí pokrok, snad do třetího čtvrtletí, zatímco hráči na trhu sledují trajektorii zvyšování sazby Federálních rezerv. Nejlepším plánem v tomto oboustranném scénáři je nákup co nejnižšího vzorce nebo trpělivé čekání na dlouhodobější útěk.
Akcie DR Horton, Inc. (DHI) ukončily víceletý růst v roce 2005 na 42, 82 USD a prudce klesly, v listopadu 2008 klesly na osmileté minimum na 3, 79 USD v roce 2008. Následující nárůst se zastavil v rámci 10 bodů z předchozího maxima v roce 2015, což přineslo akci vázanou na rozsah do útržku v říjnu 2017, který v lednu 2018 zveřejnil rekordně nejvyšší hodnotu 53, 32 USD. Akcie se prodaly do března a našli podporu na 200denním EMA za nízkých 40 $.
Akcie DR Horton se tento týden silně odrazily v tomto sektoru a dokončily obrat ve dvojitém dnu, který by nakonec mohl přinést nová maxima. Objemový zůstatek (OBV) s tímto obratem plně spolupracoval a zaznamenal rekordní maximum, i když cena se obchoduje o osm bodů pod lednovým vrcholem. To je dobré pro rychlý postup k odporu, po kterém následuje další konsolidační fáze. Vrácení zpět přes 45 $ by mohlo nabídnout nízké riziko nákupu příležitosti v tomto býčím scénáři.
Sečteno a podtrženo
Po úspěšných Lennarových výsledcích se stavitelé domů silně odrazili od hlubokých úrovní podpory a později v roce 2018 nastavili půdu pro vytržení na historicky nejvyšší úrovně. (Pro další čtení si přečtěte: 4 Homebuilders, které překonají: Credit Suisse .)
