Úvěrová krize nastává, když na úvěrovém trhu není dostatek finančních prostředků, což dlužníkům ztěžuje získání financování. To se děje v jednom ze tří scénářů: když mají věřitelé omezené prostředky k zapůjčení, když nejsou ochotni půjčit další prostředky, nebo když zvýšili náklady na půjčky na sazbu, která je pro většinu dlužníků nedostupná.
Pojďme se podívat na anatomii úvěrové krize.
Pokud úvěrové instituce utrpěly ztráty z předchozích půjček, obvykle nejsou ochotny nebo neschopné půjčit. K tomu dochází, když dlužníci selhávají a vlastnosti, z nichž vychází selhání úvěru, pokles hodnoty. V této situaci, kdy dlužníci selhávají, banky uzavírají hypotéky a pokoušejí se tyto nemovitosti prodat, aby znovu získaly půjčky. V důsledku toho, pokud ceny domů klesnou, zůstane banka nemovitost prodána se ztrátou. Protože se od bank vyžaduje, aby si udržely minimální úroveň likvidity (kapitál), dojde-li ke ztrátám, dojde ke snížení jejich kapitálových pozic, což snižuje částku, kterou jsou schopny půjčit.
K úvěrovým drtům může také dojít, když regulační orgány zvyšují kapitálové požadavky na finanční instituce. Banky a další věřitelé jsou povinni udržovat stanovenou částku kapitálové likvidity na základě jejich rizikově vážené úrovně aktiv. Pokud se tento požadavek zvýší, bude mnoho bank muset zvýšit kapitálové rezervy. Aby banky vyhověly, sníží půjčky a sníží dostupnost půjček pro jednotlivce a společnosti.
Pokud banky také na trhu vnímají větší riziko, často zvýší své úrokové sazby, aby toto riziko kompenzovaly. To zvyšuje náklady na půjčky a ztěžuje přístup dlužníků k financování. Pokud si dlužníci nejsou ochotni půjčit za tyto sazby, je nepravděpodobné, že by banka půjčovala vůbec.
Úvěrová krize může pro hospodářství způsobit mnoho škod tím, že potlačí hospodářský růst prostřednictvím snížené likvidity kapitálu a snížené schopnosti půjčit si. Mnoho společností si musí půjčit peníze od úvěrových institucí k financování a / nebo rozšíření operací; bez této schopnosti není expanze možná; v některých případech budou muset společnosti ukončit činnost. Ve spojení s recesí bude úvěrová krize často vést k mnoha podnikovým bankrotům. To zvyšuje ekonomický dopad krize tím, že potlačuje schopnost ekonomiky zotavit se.
Související informace naleznete v tématu Jak bude vaše hypotéka platit?
(V případě jednorázového obchodu s hypotékami subprime a roztavením hypotéky subprime si přečtěte funkci Hypotéky subprime .)
