Co je to anuita chráněná proti inflaci (IPA)?
Anuita chráněná proti inflaci (IPA) je anuita, která zaručuje skutečnou míru návratnosti při inflaci nebo vyšší. Reálná míra návratnosti je nominální výnos, snížený o míru inflace, čímž chrání důchodce a investory, kteří jsou příjemci, před inflací.
U anuitních investorů, kteří se obávají rizika inflace snižující kupní sílu svých peněz v průběhu stárnutí, se anuity chráněné proti inflaci stávají stále oblíbenějšími.
Jak fungují anuity chráněné inflací
Anuitní smlouva je písemná dohoda mezi pojišťovnou a zákazníkem, v níž jsou uvedeny povinnosti každé strany v anuitní dohodě. Takový dokument bude obsahovat konkrétní podrobnosti smlouvy, jako je struktura anuity (variabilní nebo pevná), případné sankce za předčasné odstoupení, ustanovení o manželských partnerech a příjemcích, jako je doložka o pozůstalých a míra krytí manželů a další. Obecněji řečeno, anuitní smlouva se může jednoduše vztahovat na jakoukoli anuitu.
IPA je podobná běžné okamžité anuitě, ale její platby jsou indexovány podle míry inflace. Často však existuje strop a investoři nedostávají platby nad toto procento zvýšení míry inflace.
Inflace je prostě rostoucí ceny a je nepřítelem důchodců s pevným příjmem. Vzhledem k tomu, že většina důchodů není indexována, aby rostla s obecnou mírou inflace, a zvýšení sociálního zabezpečení bývají obvykle nižší než celková inflace, existuje reálné riziko, že starší lidé přežijí své peníze. Tam přicházejí IPA.
Kritika anuit chráněných inflací
Ochrana proti inflaci však není zdarma. IPA poskytují investorům nižší počáteční výplaty ve srovnání s jinými typy anuit. Je tomu tak proto, že investované peníze se budou zvyšovat s inflací a budou se kombinovat nejméně jednou ročně s inflací, takže počáteční platby budou výrazně nižší než pozdější platby - možná až o 20% až 30% méně než běžná okamžitá anuita.
Tyto investice nebyly v posledních letech populární, protože od finanční krize v letech 2008–2009 byla inflace ročně pod 3%.
Existují i jiné způsoby ochrany před inflací. Patří sem státní cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS), což jsou státní dluhopisy, které jsou indexovány k inflaci, aby ochránily investory před negativními dopady inflace. Akcie výplaty dividend jsou dalším dobrým zajištěním, protože dividendy mají tendenci růst s celkovou inflací. Tvrdá aktiva, jako jsou komodity a zlato, mají také tendenci získávat větší hodnotu, když je inflace vyšší.
