Komponenta Dow Intel Corporation (INTC) poklesla ve čtvrtek po uvedení na trh o více než 7% poté, co porazila odhady zisku a výnosů za první čtvrtletí nejmenšími maržemi a podstatně snížila vedení ve druhém čtvrtletí a fiskálním roce. Obrovský čip obviňoval klesající ceny NAND a problémy s produkcí 10 nanometrů (10nm), ale vyjádřil naději, že se tržní podmínky „ve druhé polovině zlepší“.
Akcie se nepodařilo přes noc odrazit a zahájí páteční zasedání na čtyřtýdenním minimu kolem 53 USD. To se nezdá příliš špatné, ale pokles se propadl na maximum 2018 na 57, 60 USD, což signalizuje neúspěšné uvolnění, které může v nadcházejících týdnech vyvolat další prodejní tlak. Více zlověstně by tato mrtvá váha mohla ovlivnit index polovodičů PHLX (SOX), což by způsobilo podobné selhání, které má potenciál ukončit býčí trh v tomto odvětví.
Dlouhodobý graf INTC (1992 - 2019)
TradingView.com
Mírný trend, který začal v roce 1986, se eskaloval v roce 1992 na vrcholu historického pokroku, podpořený prudkým prodejem osobních počítačů a příchodem internetu. Akcie se během rally rozdělily pětkrát a využily výhod svého členství jako jednoho ze čtyř technologických „jezdců“, které mnozí poradci doporučovali pro dlouhodobá portfolia. V březnu 2000 nákupní tlak zmizel v nízkých 70. letech, zatímco srpnový pokus o útěk selhal a dokončil dvojitý vrchol, který se v září zlomil.
Akcie se vzdaly většiny svých víceletých zisků před tím, než v říjnu 2002 našli podporu v polovině dospívajících, před proporčním odrazem, který selhal pod úrovní 3838 Fibonacciho výprodeje v roce 2003. To znamenalo nejvyšší maximum pro v příštích 11 letech ustupuje trhaný sestupný trend, který po hospodářském kolapsu v roce 2008 zlomil rok 2002 na méně než dva body. V roce 2009 se nakonec zvětšila a vstoupila do dlouhodobého uptrendu, který dosáhl vrcholu roku 2003 v roce 2014.
Rally se zastavila asi o tři body nad touto úrovní a vyústila do širokého postranního zásahu před útěkem z října 2017, který přitahoval silný zájem o nákup. Zvýšení skončilo v červnu 2018 na 57, 60 USD, zatímco následný pokles našel podporu ve výši 40 USD ve čtvrtém čtvrtletí. Akcie se silně odrazily do roku 2019 a vrátily se na maximum 2018 a před 18 týdny se vynořily na 18leté maximum. Toto útěk nyní selhal a posiluje odpor v polovině 50. let.
Rally v roce 2018 se zastavila po překročení úrovně 618 Fibonacciho retracementu osmiletého sestupného trendu, zatímco tento týdenní zvrat opět přinesl tuto harmonickou úroveň do hry. Červená čára ve výši 42 USD označuje zlom v tomto modelu, přičemž porušení zvyšuje šance, že se víceletý uptrend skončil. Je však zapotřebí trpělivosti, protože tento široký testovací vzorec nyní vstoupil do 19. měsíce.
Krátkodobý graf INTC (2017 - 2019)
TradingView.com
Fibonacciho mřížka, která se táhne po vzestupném trendu od roku 2017, umisťuje podporu kritického rozsahu na úroveň retardace rally 6 618, která se úzce vyrovnala 50% retraci sestupného trendu z posledního desetiletí. V důsledku toho musí býci držet nízkých 40 dolarů za každou cenu, aby se vyhnuli poklesu ve velkém měřítku. Dlouhodobý ústup 0, 618 za 51 USD (černá čára) představuje první logický cíl pro současné věno, podporovaný rostoucím 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Odskok na této úrovni by mohl získat trakci a testovat spodní stranu nového odporu v polovině 50 $.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) vykázal v prosinci 2017 nové maximum a tuto bariéru neprošel na červnovém cenovém vrcholu. Následná distribuční vlna skončila v říjnu na 13měsíčním minimu, zatímco kupní síla do dubna pravděpodobně vytiskne nižší maximum, což potvrdí neúspěšné uvolnění. Věrnost akcionářů a institucionální zájem by přesto mohl omezit prodejní tlak, což by do testovacího procesu přidalo měsíce.
Sečteno a podtrženo
Akcie Intel selhaly při průchodu nad rok 2018 vysoko poté, co čipový gigant snížil vedení, což by mohlo odvrátit široký polovodičový sektor do dalšího významného poklesu.
