Obsah
- Trendy v technické analýze
- Vzory pokračování
- Vztažné vzory
- Sečteno a podtrženo
V technické analýze jsou přechody mezi rostoucími a klesajícími trendy často signalizovány cenovými vzory. Podle definice je cenový model rozpoznatelnou konfigurací cenového pohybu, která je identifikována pomocí řady trendových linií a / nebo křivek. Když cenový model signalizuje změnu směru trendu, je znám jako reverzní model; vzorec pokračování nastane, když trend pokračuje ve svém stávajícím směru po krátké pauze. Techničtí analytici již dlouho používají cenové modely k prozkoumání současných pohybů a předpovídání budoucích tržních pohybů.
Trendy v technické analýze
Protože cenové vzorce jsou identifikovány pomocí řady čar a / nebo křivek, je užitečné porozumět trendovým čarám a vědět, jak je kreslit. Trendlines pomáhají technickým analytikům v oblasti cenových grafů najít oblasti podpory a odolnosti. Trendlines jsou přímé čáry nakreslené na grafu spojením řady sestupných vrcholů (výšek) nebo vzestupných žlabů (minim). Trendová linie, která je zahnutá nahoru nebo vzestupná trendová linie, nastává tam, kde ceny zažívají vyšší maxima a vyšší minima. Vzestupná linie je nakreslena spojením vzestupných minim. Naopak trendová linie, která je zkosena dolů, zvaná sestupná trendová linie, se objevuje tam, kde ceny zažívají nižší maxima a nižší minima.
Vzhled trendů se bude lišit v závislosti na tom, která část cenové lišty se používá k „propojení teček“. I když existují různé myšlenkové školy ohledně toho, která část cenové lišty by měla být použita, tělo svíčky - a ne tenké knoty nad a pod tělem svíčky - často představuje místo, kde došlo k většině cenových akcí, a proto může poskytnout přesnější bod, na kterém lze čerpat trendovou linii, zejména na intradenních grafech, kde mohou existovat „odlehlé hodnoty“ (datové body, které spadají daleko mimo „normální“ rozsah). V denních grafech grafisté často používají k vykreslování trendů spíše uzavírací ceny než maxima nebo minima, protože zavírací ceny představují obchodníky a investory, kteří jsou ochotni držet pozici přes noc nebo přes víkend nebo na trhu. Trendové linie se třemi nebo více body jsou obecně platnější než ty založené na pouze dvou bodech.
- K rostoucímu trendu dochází tam, kde ceny dělají vyšší maxima a vyšší minima. Up trendové čáry spojují alespoň dvě minima a ukazují úrovně podpory pod cenou. Trendy nastávají tam, kde ceny dělají nižší maxima a nižší minima. Klesající trendové linie spojují alespoň dvě maxima a označují úrovně odporu nad cenou. Ke konsolidaci nebo na bočním trhu dochází, když cena osciluje mezi horním a dolním rozsahem, mezi dvěma paralelními a často horizontálními trendovými liniemi.
Vzory pokračování
Cenový model, který označuje dočasné přerušení existujícího trendu, se nazývá kontinuální model. Vzorec pokračování lze považovat za pauzu během převládajícího trendu - období, během kterého býci chytají dech během uptrendu, nebo když se medvědi chvilku uvolní během downtrendu. Zatímco se vytváří cenový model, neexistuje způsob, jak zjistit, zda bude trend pokračovat nebo se obrátit. Proto je třeba věnovat zvýšenou pozornost trendovým liniím používaným k nakreslení cenového schématu a tomu, zda ceny klesají nad nebo pod pokračovací zónu. Techničtí analytici obvykle doporučují předpokládat, že trend bude pokračovat, dokud nebude potvrzeno, že se obrátil. Obecně platí, že čím déle se cenový model vyvíjí, a čím větší je cenový pohyb v rámci tohoto vzorce, tím výraznější je pohyb, jakmile se cena zlomí nad nebo pod oblastí pokračování.
Pokud cena pokračuje ve svém trendu, je cenový model znám jako pokračovací model. Mezi běžné vzorce pokračování patří:
- Vlajky, konstruované pomocí dvou konvergujících trendových liniíFlagy, nakreslené se dvěma paralelními trendovými liniemiWedges, konstruované se dvěma konvergujícími trendovými liniemi, kde jsou oba šikmé buď nahoru nebo dolů
Vlajky
Vlajky jsou nakresleny dvěma trendovými liniemi, které se nakonec sbíhají. Klíčovou charakteristikou vlajek je to, že se trendové linie pohybují dvěma směry - to znamená, že jedna bude sestupná a druhá vzestupná. Obrázek 1 ukazuje příklad vlajky. Objem se často během vytváření praporků sníží, po čemž nakonec dojde k nárůstu ceny, dojde ke zvýšení.
Cenový graf 1minutové kontrakty e-mini Russell 2000 s futures na 1 minutu, zobrazující cenovou strukturu placení pokračování. Zdroj: TradeStation.
Vlajky
Vlajky jsou konstruovány pomocí dvou paralelních trendových linií, které se mohou naklonit nahoru, dolů nebo do strany (vodorovně). Obecně se vlajka, která má stoupající sklon, objevuje jako pauza na klesajícím trendovém trhu; vlajka s klesající předpojatostí ukazuje přestávku během rostoucího trendového trhu. Obvykle je vytvoření vlajky doprovázeno obdobím klesajícího objemu, které se zotavuje, jakmile dojde k vytvoření ceny.
Klíny
Klíny jsou podobné vlajkám v tom, že jsou kresleny pomocí dvou konvergujících trendových linií; klín je však charakterizován skutečností, že obě trendové linie se pohybují stejným směrem, buď nahoru nebo dolů. Klín, který je zahnut dolů, představuje pauzu během stoupajícího trendu; klín, který je zahnutý, ukazuje dočasné přerušení během klesajícího trhu. Stejně jako u vlajek a vlajek se objem obvykle při tvorbě vzoru zužuje, pouze se zvyšuje, jakmile se cena zalomí nad nebo pod klínový vzor.
Trojúhelníky
Trojúhelníky patří mezi nejoblíbenější vzory grafů používané v technické analýze, protože se vyskytují často ve srovnání s jinými vzory. Tři nejběžnější typy trojúhelníků jsou symetrické trojúhelníky, vzestupné trojúhelníky a sestupné trojúhelníky. Tyto grafy mohou trvat kdekoli od několika týdnů do několika měsíců.
Symetrické trojúhelníky se vyskytují, když se dvě trendové linie sbíhají k sobě a signalizují pouze to, že je pravděpodobné, že dojde k úlomku - nikoli ve směru. Vzestupné trojúhelníky jsou charakterizovány plochou horní linií trendu a stoupající spodní linií trendu a naznačují, že je pravděpodobný průlom vyšší, zatímco sestupné trojúhelníky mají plochou spodní trendovou linii a sestupná horní trendová linie, která naznačuje rozdělení, je pravděpodobná. Velikost vylomení nebo zhroucení je obvykle stejná jako výška levé svislé strany trojúhelníku, jak je znázorněno na obrázku níže.
Pohár a úchyty
Pohár a držadlo je býčí pokračovací vzorec, kde se vzestupný trend zastavil, ale bude pokračovat, jakmile bude vzor potvrzen. Část šálku vzoru by měla být ve tvaru písmene „U“, který se podobá zaoblení misky než tvar písmene „V“ se stejnými výškami na obou stranách pohárku. 'Rukojeť' se tvoří na pravé straně šálku ve formě krátkého stáhnutí, které se podobá vzoru vlajky nebo praporu. Jakmile je rukojeť úplná, může se trhlina uvolnit na nová maxima a obnovit svůj trend výš. Šálek a držadlo je znázorněno na obrázku níže.
Pohár a manipulace s místy nákupu a zastavení ztráty. TradingView.com
Vztažné vzory
Cenový model, který signalizuje změnu převládajícího trendu, se nazývá reverzní model. Tyto vzory znamenají období, kdy buď býkům nebo medvědům došla pára. Zavedený trend se zastaví a poté zamíří novým směrem, jak se z druhé strany vynoří nová energie (býk nebo medvěd). Například vzestupný trend podporovaný nadšením od býků se může zastavit, což znamená rovnoměrný tlak jak býků, tak medvědů, a nakonec medvědi ustoupí. To má za následek změnu trendu k poklesu. Zvrácení, ke kterému dochází na špičkách trhu, se nazývá distribuční vzorce, kde se obchodní nástroj stává nadšeně prodávaným než koupeným. Naopak zvraty, ke kterým dochází na spodních částech trhu, se nazývají akumulační vzorce, kdy se obchodní nástroj stává aktivnějším nákupem než prodejem. Stejně jako u pokračovacích vzorů, čím déle se vzorec vyvíjí a čím větší je pohyb cen v rámci tohoto vzoru, tím větší je očekávaný pohyb, jakmile se cena rozdělí.
Když se cena po pauze zvrátí, je cenový model znám jako stornovací vzor. Příklady běžných reverzních modelů zahrnují:
- Hlava a ramena, signalizující dva menší pohyby cen obklopující jeden větší pohyb Dvojité vrcholy, představující krátkodobý výkyv vysoko, následovaný následným neúspěšným pokusem o prolomení nad stejnou úrovní odporu Dvojitý spodek, krátký krátkodobý výkyv, následovaný dalším neúspěšným pokusit se zlomit pod stejnou úrovní podpory
Hlava a ramena
Vzory hlav a ramen se mohou objevit na vrcholcích nebo spodních částech trhu jako série tří tlaků: počáteční vrchol nebo koryto, následované druhým a větším a poté třetím tlakem, který napodobuje první. Vzestupný trend, který je přerušen horní a horní stranou ramen, může mít za následek zvrácení trendu, což má za následek sestupný trend. A naopak, sestupný trend, který má za následek spodní část hlavy a ramen (nebo obrácenou hlavu a ramena), pravděpodobně zažije obrácení trendu směrem vzhůru. Lze nakreslit vodorovné nebo mírně skloněné trendové linie spojující vrcholy a žlaby, které se objevují mezi hlavou a rameny, jak je znázorněno na obrázku níže. Objem se může snižovat s vývojem vzoru a může se vrátit zpět, jakmile dojde k poklesu cen nad (v případě hlavy a ramen dna) nebo pod (v případě hlavy a ramen), trendové linie.
Vzorek dna hlavy a ramen v denním grafu ULTR, zde zobrazený s vodorovnou trendovou čarou označující úroveň odporu. Jakmile dojde k přerušení, je signalizováno obrácení trhu. Zdroj: TradeStation.
Double Top
Dvojité horní a dolní signální oblasti, kde trh učinil dva neúspěšné pokusy prolomit podporu nebo úroveň odporu. V případě dvojitého vrchu, který často vypadá jako písmeno M, následuje po prvním zatlačení na úroveň odporu druhý neúspěšný pokus, což má za následek obrácení trendu. Naproti tomu dvojité dno vypadá jako písmeno W a nastane, když se cena pokusí prosadit úroveň podpory, je odepřena a provede druhý neúspěšný pokus o porušení úrovně podpory. To má často za následek zvrácení trendu, jak ukazuje obrázek níže.
Trojité vrcholy a spodní části jsou převrácené vzory, které nejsou tak rozšířené jako hlava a ramena nebo dvojité vrcholy nebo dvojitá dna. Chová se však podobným způsobem a mohou být silným obchodním signálem pro zvrácení trendu. Vzory se vytvářejí, když cena testuje stejnou úroveň podpory nebo odporu třikrát a není schopna prorazit.
Vzorek dna hlavy a ramen v denním grafu ULTR, zde zobrazený s vodorovnou trendovou čarou označující úroveň odporu. Jakmile dojde k přerušení, je signalizováno obrácení trhu. Zdroj: TradeStation.
Mezery
K mezerám dochází, když je mezi dvěma obchodními obdobími prázdný prostor, který je způsoben významným zvýšením nebo snížením ceny. Například akcie se mohou uzavřít na 5, 00 $ a otevřít se na 7, 00 USD po pozitivních výdělcích nebo jiných zprávách. Existují tři hlavní typy mezer: mezery na odtržení, mezery na útěku a mezery na vyčerpání. Odtrhávací mezery se tvoří na začátku trendu, utékající mezery se tvoří během středu trendu a mezery vyčerpání téměř na konci trendu.
Sečteno a podtrženo
Cenové vzorce se často vyskytují, když cena „dělá přestávku“, což znamená oblasti konsolidace, které mohou vést k pokračování nebo obrácení převládajícího trendu. Trendové čáry jsou důležité při identifikaci těchto cenových modelů, které se mohou objevit v formacích, jako jsou vlajky, vlajky a dvojité vrcholy. Objem hraje roli v těchto vzorcích, často klesá během vytváření vzoru a zvyšuje se, jakmile cena vyprší ze vzoru. Techničtí analytici hledají cenové vzorce pro předpovídání budoucího cenového chování, včetně pokračování trendů a zvratů.
