Investopedia je zaměřena na poskytování nezaujatých, komplexních recenzí a hodnocení finančních produktů a technologií investorům. Od roku 2009, kdy se mobilní aplikace staly hlavním proudem, se robotoví poradci stali důležitou součástí ekosystému investičních a finančních technologií a jsou stále častěji využíváni. Ne všichni robotičtí poradci však nabízejí stejné služby nebo poskytují stejné typy zákazníků. Některé jsou určeny pro aktivní investory, zatímco jiné se zaměřují na zákazníky, kteří chtějí spravovat své finance, úspory a rodinné rozpočty. Jsme odhodláni pomáhat uživatelům na všech úrovních při hledání správného robota-poradce pro jejich potřeby. Za tímto účelem jsme vyvinuli komplexní metodiku hodnocení, abychom našli nejlepší celkové robo-poradce a nejlepší robo-poradce ve čtyřech klíčových kategoriích.
Náš tým
Náš recenzní tým vede Theresa W. Carey, která v roce 1992 napsala vůbec první recenzi online brokerů a je autoritou v oblasti online obchodování a investičních platforem již více než 27 let. James Chen je ředitelem obchodního a investičního vzdělávání. Luke Conway je náš spolupracovník editor. Náš tým expertních recenzentů zahrnuje veteránské obchodníky, experty na finančních trzích, investující pedagogy a výzkumníky s desetiletými zkušenostmi, kteří jsou zběhlí v používání a revizi finančních technologií.
Proces kontroly
Navrhli jsme systém, který hodnotí robo-poradce na základě devíti klíčových kategorií a 49 proměnných. Každá kategorie zahrnuje kritické prvky, které uživatelé musí důkladně vyhodnotit robo-poradce.
Ke sběru dat jsme zaslali dotazníky s 80 dotazy zúčastněným robotickým poradenstvím. Získali jsme nebo otevřeli živý účet pro každou platformu a použili jsme účet k provedení praktických testů. Důsledně jsme testovali každou platformu a přistupovali jsme k nim z pohledu začínajících, středně pokročilých a pokročilých investorů. Několik společností, které jsme zkontrolovali, nám poskytlo osobní demonstrace jejich platforem a služeb v našich kancelářích v New Yorku.
Z dotazníků, praktického testování platforem a demonstrací platforem jsme zaznamenali každou kategorii a poté jsme skóre jednotlivých kategorií spojili do celkového hodnocení každého makléře.
Kategorie hodnocení
S ohledem na jednotlivé uživatele jsme se kriticky podívali na služby a technologie poskytované robo-poradci. Naše analýzy jsme uspořádali do devíti kategorií a každého poradce jsme hodnotili pomocí více proměnných, abychom ohodnotili výkon v každé příslušné kategorii. Skóre za celkové ocenění je průměr kategorií.
| KATEGORIE HODNOCENÍ | ||
|---|---|---|
| Zkontrolujte kategorii | Vážení | Proměnné |
| Nastavení účtu | 5% | 6 |
| Stanovení cílů | 15% | 7 |
| Účetní služby | 10% | 7 |
| Obsah portfolia | 15% | 7 |
| Řízení portfolia | 20% | 4 |
| Uživatelská zkušenost | 15% | 6 |
| Služby zákazníkům | 5% | 5 |
| Vzdělávání a bezpečnost | 5% | 6 |
| Poplatky | 10% | 3 |
Každý investor má jiné potřeby. Začátečníci potřebují platformu robo s snadno použitelným rozhraním a vzdělávacími prostředky, zatímco pokročilejší uživatelé potřebují nástroje pro analýzu rizik, obchodní platformy, správu portfolia a další možnosti založené na cílech.
Investiční poradci vs. makléři
Během procesu kontroly jsme se dozvěděli, že existují dva typy firem, které nabízejí automatizovaná portfolia. Z regulačních a právních důvodů se jejich služby výrazně liší. Firmy registrované jako investiční poradci mohou svým klientům pomáhat při stanovování cílů a mohou poskytovat konkrétní a cílené rady. Firmy registrované jako obchodníci s makléři nejsou omezeni v poskytování cíleného poradenství, ale mají větší flexibilitu, pokud jde o nabízení funkcí, jako jsou přizpůsobitelné investiční volby a půjčky marží.
Poznámka k výkonu portfolia
Rozhodli jsme se vyloučit výkon portfolia z našich kontrolních kritérií z několika důvodů. Hlavním důvodem je to, že každý zákazník má specifické, individualizované cíle, pokud jde o investování prostřednictvím robo-poradce. Někteří hledají konzervativnější přístup, zatímco jiní hledají agresivní růst. Kromě toho mají všichni investoři různá data zahájení a ukončení. Vzhledem k tomu, že tyto služby jsou navrženy pro použití po velmi dlouhou dobu, přiřadí se jejich výkonnost k benchmarkům, jako je S&P 500 nebo MSCI All World Index, v časovém rámci, jako je jeden rok nebo dokonce více než tři roky, chybí personalizace, že tyto platformy nabídka.
Dalším důvodem je to, že každý z poskytovatelů má v průměru k dispozici více než 20 portfolií a několik poskytovatelů má způsoby, jak přizpůsobit portfolia tak, aby možnosti byly nekonečné. Je nemožné porovnat jablka s jablky. Místo toho jsme se rozhodli zaměřit se na celkové zkušenosti s používáním jednoho z těchto poskytovatelů. Z tohoto důvodu jsme se zaměřili na to, jak můžete plánovat a stanovovat cíle, a také jak transparentní je každá robo-poradenská služba při poskytování informací klientům.
Pro koho jsou nejlepší?
Protože klienti používají robo-poradce pro finanční plánování, investování a sledování svých cílů, zařadili jsme různé platformy podle jejich silných a slabých stránek do následujících kategorií:
- Nejlepší pro stanovení cílů - Pro ty robo-poradce, kteří jsou více zaměřeni na sledování osobních finančních cílů, jsme udělili platformy, které poskytovaly nejvíce pomoci při vývoji a stanovování cílů, a také uživatelsky nejpříjemnější zkušenost. Nejlepší pro sociálně odpovědné investování (SRI) - Mnoho z robotických poradců, které jsme zkontrolovali, nabízí možnosti SRI a zvýrazňují je ve svých produktových nabídkách. Vzhledem ke zvýšenému zájmu o SRI, ESG a udržitelné investice jsme udělili platformy, které nabízejí nejlepší možnosti v této kategorii, včetně výběru aktiv, výzkumu a vzdělávacích materiálů. Nejlepší pro začátečníky - Hledali jsme platformy, které na cestě poskytovaly co nejvíce vedení, včetně vzdělávacích nástrojů, které pomohou začátečníkům růst na další úroveň. Jednoduchý způsob, jak začít spolu s logickým pracovním tokem, jsou v této kategorii důležité aspekty. Nejlepší pro sofistikované investory - Někteří investoři chtějí mít spravované části svých portfolií, proto jsme hledali platformy, které nabízejí flexibilní a přizpůsobitelné možnosti investování a výzkumné vybavení. Hledali jsme také vyspělé služby účtů, jako je schopnost uzavřít úvěr zajištěný zůstatkem portfolia investora.
Nastavení účtu
Tato kategorie měří míru jednoduchosti v procesu registrace, jakož i průhlednost nabídek a poplatků firmy.
V moderní době investování je zapotřebí jednoduchého a snadného nájezdu na zájem o nové a mladší klienty, zejména pro robo-poradce, kteří se snaží vymanit se ze současného stavu a stávajících standardů.
S ohledem na to jsme považovali za důležité posoudit následující aspekty platforem robotických poradců v naší kategorii nastavení účtu:
- Nastavení online účtuÚčet minima Možnost zobrazit obsah portfolia před financovánímPřizpůsobitelnost portfoliíNastavitelnost portfolií na základě cílů Celková jednoduchost procesu registrace
Stanovení cílů
Kategorie stanovující cíle určuje, do jaké míry můžete začlenit své investiční cíle.
Robo-poradci jsou navrženi tak, aby vyhovovaly mnoha různým potřebám investorů. Zatímco někteří možná jen chtějí porazit trh a potenciálně vydělat nějaké peníze, jiní se snaží vyhovět konkrétnějším potřebám. Robo-poradci, kteří poskytují svým klientům funkce, které pomáhají nastavit, plánovat a sledovat cíle, zaznamenaly v této kategorii dobré skóre.
Při hodnocení robotických poradců na základě těchto funkcí jsme vzali v úvahu následující funkce:
- Odchod do důchodu: Existují prostředky, které pomohou klientům vypočítat, kolik budou muset pohodlně odejít do důchodu? Velké nákupy (dům, vozidlo atd.): Existují nástroje, jako jsou ceny nemovitostí a ceny vozidel, které pomáhají klientům stanovit jejich cíle? Úspory na vysoké škole: Existují databáze nákladů na vysoké školy, které mohou klienti konzultovat při stanovování svých cílů v oblasti úspor? Další cíle: Má robo-poradce pouze několik přednastavených možností, ze kterých si mohou klienti vybrat, nebo si mohou klienti vytvořit své vlastní cíle? Existují kalkulačky a nástroje, které pomohou s těmito cíli?
Účetní služby
Kategorie našich účtových služeb měří množství a kvalitu služeb, které každá platforma nabízí.
V průmyslu je mnoho robotických poradců. Někteří se to pokusí vše pokrýt a jiní se pokusí pokrýt konkrétní případy použití. V této kategorii, i když může být užitečné mít spoustu funkcí, je to opravdu důležité, pokud jsou funkce vysoce kvalitní.
Přístup k následujícím funkcím je způsob, jakým jsme založili skóre v této kategorii:
- Automatické vkladyVýběr marží a poplatkyZajímavé úroky vyplacené na hotovostních zůstatcíchBankovní službyPočet proti účtůmJednodušší výběrPlacování obchodů za jednotlivé akcie
Obsah portfolia
Tato část naší metodiky určuje, do jakých typů tříd aktiv mohou klienti investovat. Jelikož všichni robotičtí poradci nabízejí fondy obchodované na burze (ETF), zvažovali jsme, zda by klienti mohli investovat i do jiných typů aktiv.
Neustále se měnící prostředí tříd finančních aktiv vytváří tlak na makléřství a robo-poradce a nutí je, aby zvážili nabídku těchto nových možností. Jakmile tyto nové možnosti vstoupí do hry, jako je například společensky odpovědné investování nebo kryptoměny, musí je makléři a robotičtí poradci vyhodnotit a určit, zda jsou pro jejich podnikání užitečné a životaschopné investice pro své klienty. Podívali jsme se na nabízené podílové fondy a ETF, abychom zjistili, zda každá robotická poradenská služba zpřístupňuje širokou škálu poskytovatelů finančních prostředků, a penalizujeme ty, kteří nabízejí pouze své vlastní majetkové prostředky.
V kategorii Portfolio Contents jsme se podívali, zda jsou klientům k dispozici následující třídy aktiv:
- Jednotlivé akcieVlastní fondyVýběr z příjmůREITY Společensky odpovědné opceNeprávní ETF a podílové fondyOstatní (kryptoměna, forex atd.).
Řízení portfolia
Tato část se zabývá tím, jak jsou spravována portfolia a jaké funkce jsou k dispozici klientům pro sledování jejich portfolií. Dvě akce, které ovlivňují výkon portfolia, jsou vyvážení a správa daní. Studovali jsme, co způsobuje vyvažování portfolia a jak často se to děje. Také jsme zkoumali, zda je k dispozici sklizeň daňových ztrát a jaká velikost účtu je pro zapnutí této funkce nutná.
Porozumění výkonu portfolia a pokroku směrem k cílům je jednou z klíčových služeb, které mohou robotičtí poradci poskytovat, a proto jsme se podívali na dostupné zprávy a rady poskytnuté v případě, že pokrok nedosáhne. Robo-poradci, kteří poskytují vestavěné zprávy o analýze portfolia, které zahrnují aktiva držená v jiných finančních institucích, pomáhají svým klientům pochopit jejich celkové čisté jmění, které je součástí porozumění celkové výkonnosti.
Při hodnocení správy portfolia jsme se zaměřili na následující funkce:
- Četnost automatického opětovného vyváženíDostupnost sběru daňových ztrátZprávy o pokroku v plnění cílů, včetně způsobů, jak chránit portfolia, která mohou být nedostatečnáKonsolidace externích účtů pro účely výkaznictví a analýzy
Uživatelská zkušenost
Jednou z nejdůležitějších vlastností robotických poradců je jejich snadné použití. Důvodem je to, že robotičtí poradci jsou většinou navrženi jako vstupní rampa pro investice pro méně zkušené.
Při hodnocení uživatelských zkušeností byla zohledněna následující kritéria:
- Dostupnost aplikace pro iOS a to, zda nabízí veškerou funkčnost zobrazení plochyDostupnost aplikace pro Android a zda nabízí veškerou funkčnost pracovního postupu viewDesktop na ploše a zda sleduje logickou cestu Použitelnost aplikace a snadnost nalezení potřebných funkcí v případě potřebyMobilní pracovní postup a zda jde o logickou cestu Použitelnost mobilních telefonů a snadné nalezení potřebných funkcí, když jsou potřeba
Služby zákazníkům
Tato kategorie hodnotí proces, kterým musí zákazník projít, když se něco pokazí nebo když zákazník potřebuje nějakou další pomoc. Náš výzkumný spolupracovník zavolal všem firmám přezkoumávaným v různých denních dobách a zaznamenával, jak dlouho trvalo, než byl k dispozici živý člověk, a kvalitu poskytnutých odpovědí.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují, aby robotický poradce poskytl svým klientům přístup k následujícím metodám hledání pomoci:
- Online chat pro potenciální klientyOnline chat pro stávající klientyNěkký průměrný čas v čekáníMožnost mluvit se skutečným finančním poradcemRozměrně dlouhé hodiny zákaznických služeb
Vzdělávání a bezpečnost
Tato kategorie vyhodnocuje, co robotičtí poradci nabízejí ke vzdělávání svých klientů ve snaze zajistit jim pohodlnější investování a trhy jako celek. Zde také bereme v úvahu bezpečnostní opatření přijatá k zajištění majetku a informací jejich klientů v bezpečí.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Kvalitní videa, která pomáhají klientům pochopit, jak služba funguje a jak může pomoci budovat bohatství. Důvěryhodné články a blogové příspěvky, které pomáhají klientům porozumět tomu, jak služba funguje a jak může pomoci budovat bohatstvíDostupnost a hloubka často kladených otázek na webu Šifrovací úroveň platformyTwo- ověřování faktorů pro mobilní přístup nebo pro přihlášení do neznámého prohlížeče Dostupnost a výše nadměrného pojištění SIPC
Provize a poplatky
Tato kategorie vyhodnocuje náklady spojené s používáním platforem a služeb robotických poradců.
Porovnali jsme provize za služby nabízené každým z robotických poradců, čímž jsme získali více bodů za nižší náklady. Získané body jsme upravili tak, aby nejnižší náklady ve skupině získaly maximální počet bodů, zlomky (a příležitostné nuly) byly přiděleny dražším robotickým poradcům.
Abychom určili skóre pro tuto kategorii, zaměřili jsme se na následující aspekty každého z robotických poradců:
- Úrovně poplatků za správuTerminační poplatkyPříslušné základní poplatky pro ETF a MF
Jak aktualizujeme data
Naše hodnocení robotických poradců je založeno na všech informacích dostupných v době, kdy jsme prováděli naše recenze. Naše závěry jsme uzavřeli v září 1, 2019. Uvědomujeme si, že robotičtí poradci neustále provádějí úpravy platforem, vylepšení produktů a změny cen a data, která jsme zahrnuli do našich recenzí, se mohou čas od času změnit. Často jsme v kontaktu se všemi společnostmi, které jsme v našem žebříčku hodnotili, abychom zůstali na vrcholu jejich změn, abychom mohli aktualizovat naše recenze.
Závěr
Jak uvádíme v celé naší recenzi robo-poradce, každý investor je jedinečný a má různé potřeby založené na osobních cílech. Věříme, že náš komplexní proces přezkumu pokrývá tyto potřeby co nejpodrobněji s ohledem na informace, které máme v té době k dispozici. Přestože budou vždy existovat odlehlá data, jsme si jisti, že jsme použili nejužitečnější metodiku pro přezkoumání a seřazení robotických poradců podle nejpopulárnějších případů použití mezi uživateli těchto platforem.
Děkujeme za vaši důvěru.
