Starbucks Corporation (SBUX) se tiše zvedla do vedení Nasdaq 100 a vykázala mnohem silnější výnosy za rok 2019 než široko držené členy FAANG a drtivá většina velkých technologických akcií. Kávový gigant vypukl v listopadu 2018 nad tříletým odporem na 64 USD a současně s tím, že většina tržního vesmíru spirálovitě stoupala na vícesměsíční minima, a tato akcie v posledních devíti měsících neustále stavěla na této odolnosti a zvedala do horních 90. let.
Je příliš pozdě skočit na palubu tohoto jedoucího vlaku, který si od ledna zarezervoval 50% návratnost, nebo se mohou investoři připojit ke straně a ještě spát v noci, aniž by se obávali nevyhnutelného poklesu? Koneckonců, nákupy vysoké a prodej vyšší dává občas dokonalý smysl, ale bude to v tomto případě fungovat, zejména s geopolitickými protivětry stoupajícími směrem, když směřujeme k často těkavému čtvrtému čtvrtletí?
Varovné značky
První varování, že nyní nemusí být ten nejlepší čas na nákup, se skrývá v poslední závěrečné ceně. Akcie ukončily sezení v pátek 9. srpna na 96, 30 $ poté, co 26. července zveřejnili rekordní maximum 99, 72 $. Když dostanete šanci, vytáhněte seznam akcií, které se poprvé obchodují výrazně nad 100 USD, a Všimněte si, kolik se na tuto psychologickou úroveň shromáždilo, a poté se zastavili nebo obrátili o několik bodů nad nebo pod magické číslo. Toto je typické tržní chování z několika důvodů.
Za prvé, analytici obvykle stanovují cenové cíle na zaokrouhlených číslech v seberaplícím se proroctví, které podporuje vzestupy. Když však zasáhnou cíle, podívají se také na druhý nebo třetí pohled, často mění kurz opatrným komentářem, který vyvolává tlak na prodej. Ilustrující tento bod JPMorgan odstranil akcie Starbucks ze svého seznamu analytiků „na ocenění“ pouhé tři dny poté, co byla historicky nejvyšší hodnota rezervována 28 centů pod 100.
Za druhé, technici považují velká čísla za zóny přirozeného odporu v uptrendech, kde jedna skupina majitelů zvedá sázky a zanechává vakuum, které musí být naplněno novými akcionáři, kterým nevadí držet se na vznešených úrovních. Tržní psychologie také funguje, když se rally zvedne ze 100 $ nebo z 90 $ na 100 $, protože obchodníci a investoři přecházejí do režimu ochrany, nervózní, že je ostatní vítězové porazí z východu.
Cíle ceny byly dosaženy
TradingView.com
Fibonacci rozšíření poskytují další důvod k přemýšlení o koupi akcie právě teď. Je naprosto normální, že průměrné přestupky dosáhly cenových cílů na rozšířeních 1.618 nebo 2.000 před vstupem do mezilehlých oprav, zatímco vedoucí představitelé trhu mohou často natáhnout nohu do rozšíření 2.618. Starbucks právě zasáhly rozšíření 3.000, zvýraznily obrovskou relativní sílu a zároveň varovaly, že uptrend je extrémně překoupený.
Měsíční stochastický oscilátor je také užitečný pro měření dlouhověkosti vzestupného nebo sestupného trendu. Býčí a medvědí přechody obecně předpovídají šest až devět měsíců relativní síly nebo slabosti v závislosti na základním trendu. Akcie vstoupily do nákupního cyklu v říjnu 2017, který se nyní rozprostírá v průběhu 22 měsíců, čímž se přidávají k překoupeným údajům, které předpovídají zahájení vícediměsíční korekce.
Délka času stráveného na překoupených úrovních poskytuje další vstup, přičemž předchozí analogy často působí jako frakce pro aktuální cenovou akci. Když se ohlédneme za uplynulým desetiletím, akcie držely překoupené hodnoty přibližně jeden rok ve dvou případech, přičemž průměrovaly přibližně 10 měsíců. Současný případ přešel do této zóny před deseti měsíci v říjnu 2018, takže nyní vstoupil do období s vysokými kurzy zvratu, které sahá až do prvního výročí pouhých za sedm týdnů.
Sečteno a podtrženo
Akcie Starbucks zatím zvedly úžasných 50% v roce 2019, ale temné technické mraky se shromažďují, což zvyšuje šance na přechodnou korekci, která testuje mnohem nižší cenové hladiny.
