Komponenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) klesla o více než 2% po úterním předprodejním výdělku po chybějících příjmech a příjmech ze čtvrtého čtvrtletí. Medvědí reakce následuje včerejší předprodej Citigroup Inc. (C) před uvedením na trh, což znamenalo krátkodobou příležitost k nákupu. Výsledkem je, že kupující ponoření by se mohli dívat na downdraft jako šanci dostat se na palubu před silnější cenovou akcí po otevření zvonku.
Akcie JPMorgan bojovaly v roce 2018 a ztratily téměř 9%, což znamená nejhorší výkon bankovního gigantu od roku 2011. Ještě důležitější je, že v prosinci překonal celoroční dvojitý top model a zadal downtrend, který by nakonec mohl testovat podporu 2016 v 70. letech. Vzor akcií JPMorgan vypadá bohužel konstruktivněji než většina komerčních bank, což zdůrazňuje medvědí reakci sektoru na rostoucí úrokové sazby a přetrvávající obchodní napětí.
Dlouhodobý graf JPM (1995 - 2019)
TradingView.com
Útěk z roku 1995 shromáždil proud do nového tisíciletí a v březnu 2000 dosáhl maxima 67, 20 USD. Následný pokles se zrychlil po útocích z 11. září v roce 2001, čímž přerušil tříletou podporu v prudkém poklesu, který nakonec skončil v polovině dospívajících v Říjen 2002. Vlna zotavení stáhla asi 50% ztrát medvědího trhu a v prvním čtvrtletí roku 2004 stagnovala na nízkých 40 $.
Akcie se v příštích 18 měsících špatně vyvíjely a klesly na dvouleté minimum před silným nárůstem způsobeným bublinami nemovitostí a derivátů. Tento nákupní impuls skončil v květnu 2007 hluboko pod maximem roku 2000, čímž se uvolnil skromný pokles, který se stupňoval v hospodářském kolapsu v roce 2008. To zveřejnilo historické dno jen 30 centů pod minimum 2002 v březnu 2009, čímž se připravilo půdu pro silné odrazy, které se zastavily v horních 40 $ na začátku nové dekády.
Tento vrchol znamenal odpor v následujících třech letech, před průlomem v roce 2013, který dokončil okružní cestu do historického maxima v roce 2015. Vyřezal dvojitý vrchol na této úrovni a v srpnu se rozpadl, když dosáhl dvouletého minima na 50, 07 $ dopředu zpomaleného uptiku a velkého útěku po prezidentských volbách. Rally zveřejnila zdravé zisky do historického maxima února 2018 na 119, 33 USD a prudce se snížila, čímž se v prosinci vynořila dvojitá top struktura.
Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do nákupního cyklu v červnu 2018 a v říjnu přešel k poklesu, než dosáhl překoupené úrovně, čímž odhalil skrytou slabost před rozpadem na konci roku. Ukazatel stále nedosáhl přeprodané úrovně, což zvyšuje pravděpodobnost, že akcie v prvním čtvrtletí zveřejní nová minima. 50měsíční exponenciální klouzavý průměr (EMA) v polovině 80. let by mohl přinést významné dno, pokud k tomu dojde, protože všechny poklesy od roku 2012 tuto úroveň podpory udržely.
Krátkodobý graf JPM (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonacciho mřížky napříč rally rally, které začaly v letech 2016 a 2017, umístily dvojitou horní podporu kolem retardace rally 388 krátkodobého uptiku, zatímco prosincové členění se odrazilo poblíž návratu 382 dlouhodobého upticku. Úroveň 103 až 105 USD nyní představuje významný odpor podporovaný širokou distribuční vlnou, která snížila ukazatel akumulace / distribuce objemu OBV na nejnižší hodnotu od voleb v roce 2016.
Tento medvědí vzorec předpovídá, že krátkí prodejci znovu načtou pozice nad 100 USD před obratem, který zlomí nízké hodnoty 2018. To by zase vyvolalo okamžitý test při 50% návratnosti dlouhodobého uptiku, který se úzce vyrovnal 50měsíčnímu EMA. V té době by také mohlo vstoupit do hry duben 2017 nízký na 81 USD, protože rozpad v důsledku stažení 787 kratší etapy rally by významně zvýšil šance na 100% stažení.
Sečteno a podtrženo
Akcie JPMorgan se odprodávají poté, co finanční gigant minul odhady zisku a výnosů ve čtvrtém čtvrtletí, ale mohl by se vrátit zpět nad úroveň 100 USD, než agresivní prodejci zapálí spodní část, která prolomí minimum 2018.
Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech .
