Index VIX neboli index volatility CBOE dosáhl v pondělí vysokého maxima, které nebylo pozorováno od konce června, protože obavy investorů z růstu úrokových sazeb pomohly vést k určitému poklesu vnitrodenních akciových trhů. Referenčním měřítkem očekávání úrokových sazeb je výnos z desetileté státní pokladny, který zůstal zvýšen těsně mimo páteční nové sedmileté maximum kolem 3, 24 procent, což vedlo ke zvýšené nervozitě na trzích. Samozřejmě to nepomáhá záležitostem, že hlavní akciové indexy, jako je Dow, se teprve začínají snižovat z nedávných maxim.
Co je VIX?
VIX, který je často označován jako „index strachu“, se stal hlavním měřítkem celkové tržní úzkosti. Index pracuje tak, že vyvodí očekávání investorů o blízké volatilitě trhu prostřednictvím cen opcí S&P 500 (volání a prodeje). Čím vyšší je hodnota na VIX, tím větší strach a volatilita se na trzích považuje za přítomnou.
Převážnou většinu času index zůstává pod 20, s občasnými hroty nad touto úrovní dochází, když panika udeří. Jedním z významných příkladů takového výkyvu bylo během finanční krize na konci roku 2008, kdy VIX dosáhl svého rekordního maxima 80, 86. Novější příklad nastal teprve v letošním roce, kdy začátkem února bylo dosaženo závěrečného maxima 37, 32, když akciové trhy poklesly.
Aktuální Spike
Přestože je současný nárůst stále hluboko pod 20 (v rozmezí od 15 do 18 v pondělí), je pro mnoho investorů dramatický a znepokojující prudký nárůst v posledních několika dnech z minimálních 11 oblastí v minulém týdnu. Jakýkoli další nárůst VIX, který rozšíří jeho stoupání nad 20, by mohl signalizovat ještě větší výprodej na akciových trzích.
