Co je to index toku peněz (MFI)?
Index peněžních toků (MFI) je technický oscilátor, který používá cenu a objem k identifikaci překoupených nebo přeprodaných podmínek v aktivu. Může být také použit k odhalení odchylek, které varují před změnou trendu v ceně. Oscilátor se pohybuje mezi 0 a 100.
Na rozdíl od konvenčních oscilátorů, jako je index relativní síly (RSI), index peněžních toků zahrnuje jak údaje o ceně, tak o objemu, na rozdíl od pouhých cen. Z tohoto důvodu někteří analytici nazývají MFI objemově váženým RSI.
Klíč s sebou
- Ukazatel se obvykle vypočítává na základě 14 období dat. Po odečtení MFI nad 80 se považuje za překoupené a odečtení MFI pod 20 se považuje za přeprodané. Překoupené a přeprodané nemusí nutně znamenat, že se cena obrátí, pouze že cena (faktoring pro objem)) je blízko nejvyšší nebo nízké úrovně svého nedávného cenového rozpětí. Tvůrci indexu, Gene Quong a Avrum Soudack, doporučili použít 90 a 10 jako překoupené a přeprodané úrovně. Těchto úrovní je dosaženo jen zřídka, ale když jsou, často to znamená, že cena by mohla být způsobena změnou směru. Rozdíl mezi ukazatelem a cenou je pozoruhodný. Například, pokud indikátor roste, zatímco cena klesá nebo je plochá, cena by mohla začít stoupat.
Vzorce pro index peněžních toků (MFI) jsou:
Cvičení Index peněžních toků = 100-1 + Poměr peněžních toků100 kde: Poměr peněžních toků = 14 Období Záporný peněžní tok14 Období Pozitivní peněžní tok Surový peněžní tok = Typická cena * ObjemTypická cena = 3Vysoká + nízká + Zavřít
Když je cena posunuta z jednoho období do následujícího toku surových peněz, je pozitivní a je přidána do pozitivního toku peněz. Pokud je surový peněžní tok záporný, protože cena v daném období poklesla, přidá se k zápornému peněžnímu toku.
Jak vypočítat index peněžních toků (MFI)
Pro výpočet indexu peněžních toků existuje několik kroků. Pokud to děláte ručně, doporučujeme použít tabulku.
- Vypočítejte typickou cenu pro každé z posledních 14 období. Pro každé období označte, zda byla typická cena vyšší nebo nižší než předchozí období. To vám řekne, zda je tok nezpracovaných peněz kladný nebo záporný. Vypočítejte tok nezpracovaných peněz vynásobením typické ceny objemem za dané období. Použijte záporná nebo kladná čísla v závislosti na tom, zda bylo období nahoru nebo dolů (viz krok výše). Vypočítejte poměr peněžních toků sčítáním všech kladných peněžních toků za posledních 14 období a vydělte je zápornými peněžními toky za posledních 14 Vypočítejte index peněžních toků (MFI) pomocí poměru zjištěného v kroku čtyři. Pokračujte ve výpočtech s koncem každého nového období, používejte pouze posledních 14 období dat.
Co vám říká index toku peněz (MFI)?
Jedním z primárních způsobů použití indexu peněžních toků je situace, kdy dochází k divergenci. Divergence je, když se oscilátor pohybuje v opačném směru než cena. To je signál možného zvrácení převládajícího cenového trendu.
Například velmi vysoký index peněžních toků, který začíná klesat pod hodnotu 80, zatímco podkladové zabezpečení nadále stoupá, je signálem zvrácení ceny směrem dolů. A naopak, velmi nízká hodnota MFI, která stoupá nad hodnotu 20, zatímco podkladové cenné papíry se nadále prodávají, je signálem zvrácení ceny.
Obchodníci také sledují větší odchylky pomocí více vln v ceně a MFI. Například akcie dosáhnou vrcholu 10 $, stáhnou se zpět na 8 $ a poté se shromáždí na 12 $. Cena dosáhla dvou po sobě jdoucích maxim, a to 10 $ a 12 $. Pokud MFI dosáhne nižší výše, když cena dosáhne 12 $, indikátor nepotvrzuje nové maximum. To by mohlo naznačovat pokles cen.
Překoupené a přeprodané úrovně se také používají k signalizaci možných obchodních příležitostí. Pohyby pod 10 a nad 90 jsou vzácné. Obchodníci doufají, že se měnová finanční instituce přesune zpět nad 10 a signalizuje dlouhý obchod, a klesne pod 90 a signalizuje krátký obchod.
Užitečné mohou být i jiné přesuny z překoupeného nebo přeprodaného území. Například, když je aktivum ve vzestupném trendu, pokles pod 20 (nebo dokonce 30) a poté zpětné shromáždění nad ním by mohlo znamenat, že je zpětný tah ukončen a vzestup cen se obnovuje. Totéž platí pro sestupný trend. Krátkodobá rally by mohla zvýšit měnovou finanční instituci až na 70 nebo 80, ale když klesne zpět pod tuto hranici, mohl by být čas vstoupit do krátkého obchodu v rámci přípravy na další pokles.
Rozdíl mezi indexem peněžních toků (MFI) a indexem relativní síly (RSI)
MFI a RSI spolu úzce souvisí. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že MFI zahrnuje svazek, zatímco RSI nikoli. Zastánci objemové analýzy se domnívají, že je to přední ukazatel. Proto se také domnívají, že MFI bude poskytovat signály a varovat před možným obrácením včasněji než RSI. Jeden indikátor není lepší než druhý, jednoduše obsahují různé prvky, a proto budou poskytovat signály v různých časech.
Omezení indexu peněžních toků (MFI)
MFI je schopna produkovat falešné signály. To je, když indikátor dělá něco, co naznačuje, že je k dispozici dobrá obchodní příležitost, ale pak se cena nepohybuje podle očekávání, což má za následek ztrátu obchodu. Například odchylka nemusí vést k obratu ceny.
Ukazatel také nemusí varovat před něčím důležitým. Například, zatímco divergence může mít za následek obracení ceny po určitou dobu, divergence nebude přítomna u všech cenových zvratů. Z tohoto důvodu se doporučuje, aby obchodníci používali jiné formy analýzy a kontroly rizik a nespoléhali se pouze na jeden ukazatel.
