Akcie nejsou přesně vysoce výnosné investice; průměrný výnos akcií v S&P 500 je 1, 7%. Výjimkou je však ropný sektor. Zásoby ropy mají vyšší výnos, protože jsou kvůli riziku vystavení cenám ropy riskantnější. Před několika lety producenti ropy snížili nebo eliminovali své výplaty, když ceny klesly.
Co je výnos z dividend?
Dividendy jsou výplaty na akcii distribuované akcionářům měsíčně, čtvrtletně nebo ročně. Platba na akcii je pro investory snadno pochopitelná, pokud jde o získání jejich kontroly dividend, ale je těžké analyzovat celkovou návratnost částky peněz investovaných do akcií společnosti tak, že se podíváme na výplatu dividendy na akcii. Pro správné vyhodnocení dividend se podívejte na dividendový výnos.
Dividendový výnos je počet dividend, které společnost vyplácí vzhledem k ceně akcií. Vypočítá se vydělením dividend vyplacených na akcii cenou akcií. Pro investora je to ukazatel toho, kolik výplaty dividend získají ve vztahu k množství peněz svázaných v akciích společnosti.
Vzorec dividendového výnosu odhaluje důležité informace. Vyplacené dividendy a dividendový výnos mají přímý vztah mezi sebou; když jedna hodnota vzroste, stejně tak i druhá. Také dividendové výnosy a ceny akcií mají inverzní vztah; když jeden stoupá, druhý klesá. To je důvod, proč v těžkých dobách, pokud jsou dividendy společnosti zachovány, zatímco hodnoty akcií klesají, dividendový výnos stoupá.
Mnoho zásob v energetickém sektoru platí vyšší než průměrné výnosy; nejvyšší často pocházejí od společností, které přepravují, zpracovávají a skladují ropu a plyn. Níže uvedené společnosti jsou v roce 2018 pěti nejlepšími akciemi na výplatu dividend.
| Dividendové zásoby ropy | Symbol lístku | Výnos z dividend |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Royal Dutch Shell | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5, 4% |
| Celkový | NYSE: TOT | 5, 2% |
| Ropná ropa | NYSE: OXY | 4, 2% |
Výnosy ropného sektoru s vysokou dividendou
Ropný sektor se vyplatí dobře, protože investoři zůstávají podle posledních let kněžskí. Hrubé ceny začaly klesat v roce 2014, kdy poptávka oslabila, ale produkce pokračovala. Ropné společnosti utrpěly nízký peněžní tok a potíže s plněním dluhových závazků a vyplácením dividend. Malé ropné společnosti zmizely, zatímco větší firmy snížily náklady a výplaty dividend.
Od té doby se průmysl začal zotavovat a ceny opět rostou. Výnosy a dividendy se zvyšují, ale ceny akcií stále zaostávají, takže výnosy z dividend jsou vysoké.
Zde je pohled na pět největších zásob ropy.
BP
BP má nejvyšší výnos, protože vyplácí velkou část svých peněžních toků na financování své dividendy. V roce 2017 společnost vydělala 24, 1 miliardy USD v hotovosti z provozních činností a vyplatila dividendy v celkové výši 6, 3 miliardy USD, což je něco přes čtvrtinu jejího cash flow. BP znovu investovala svou přebytečnou hotovost do svého podnikání, utratila 16, 5 miliardy dolarů na výrobu a zbytek odkoupila akcie. S ještě vyššími cenami ropy v roce 2018 zvýšila BP svou výplatu o 2, 5% za rok 2018, což je první nárůst společnosti od roku 2014.
Royal Dutch Shell
Royal Dutch Shell je druhou nejvýnosnější dividendou v odvětví těžby ropy. Během poklesu v roce 2014 společnost místo snížení výplaty prodala aktiva a nabídla investorům možnost výplaty akcií spíše než hotovosti. Tento konzervovaný peněžní tok pomohl společnosti získat zdravou rozvahu.
Peněžní tok se zlepšil spolu s cenami ropy. V první polovině roku 2018 vytvořil Shell v hotovosti 18, 2 miliardy dolarů, vyplatil 8, 2 miliardy dolarů na dividendy a financování a 10 miliard dolarů na kapitálové výdaje.
Eni
Eni SpA je největší společností v Itálii a je částečně ve vlastnictví italské vlády (~ 30%) a čínské vlády (2%).
Společnost byla původně založena v roce 1926 pod názvem Agip. V roce 1953 byla reorganizována jako italská národní ropná a plynárenská společnost. Společnost Eni SpA v minulosti snížila své výplaty dividend. Když v roce 2009 ceny ropy klesly, snížila Eni dividendu o 23 procent. Dne 23. září 2015 společnost snížila svou prozatímní dividendu o 29 procent z 0, 56 USD na 0, 40 USD.
Vedení Eni neváhá klesnout výplaty dividend, když ceny ropy klesnou.
Celkový
Integrovaný producent ropy Total SA (NYSE: TOT) se sídlem ve Francii je velmi diverzifikovaný s obchodními segmenty, které zahrnují segment upstream, rafinérský a chemický, segment marketingu a služeb a podnikový segment. Rozmanitost společnosti pomohla omezit ztráty společnosti Total během poklesu cen ropy v letech 2014 a 2015. Od prosince 2014 do prosince 2015 akcie společnosti klesly pouze o 3 procenta, což je zlomek ve srovnání s většinou ropných společností.
Total nesnížil svou dividendu za více než deset let. I když společnost není klasickou ropnou společností, všechny její obchodní linie se zaměřují na ropný trh a tato rozmanitost pomohla jejímu ocenění při prudkém klesání cen ropy. Přestože společnost neměla prudký pokles cen akcií, aby pomohla zvýšit výnosy, v roce 2018 si stále udržela dividendový výnos ve výši 5, 2%.
Ropná ropa
Investoři mají tendenci přehlížet Occidental Petroleum, protože postrádá uznání jmen BP, Shell a Exxon, ale v průběhu let překonal mnoho ze svých konkurentů, když zaznamenal roční nárůst dividend o 500 procent. Společnost zvýšila výplatu o 500 procent, což vysvětluje její vysoké výnosy. Společnost Occidental Petroleum plánuje každoročně zvýšit produkci tempem 5 až 8 procent, což bude podpořeno současnými cenami ropy.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Analýza odvětví a odvětví
5 nejlepších energetických zásob pro rok 2020
Nejlepší zásoby
Nejlepší zásoby ropy a plynu pro Q1 2020
Nejlepší zásoby
Nejlepší zásoby ropy a plynu Penny pro Q1 2020
Dividendové akcie
3 největší mylné představy o dividendových akciích
Dividendové akcie
3 nejvyšší dividendy za rok 2018
Zásoby
Je ideální čas koupit Seadrill? (SDRL)
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Výnos z dividend Výnos z dividend je finanční poměr, který ukazuje, jak moc společnost vyplácí dividendy každý rok v poměru k ceně akcií. více Vysvětlení peněžních dividend: charakteristika, účetnictví a srovnání Peněžní dividenda je bonus vyplácený akcionářům jako součást běžného zisku nebo akumulovaného zisku společnosti a řídí investiční strategii pro mnoho investorů. více Definice indexu EAFE Index EAFE je akciový index, který slouží jako výkonnostní měřítko pro hlavní mezinárodní akciové trhy zastoupené 21 hlavními indexy MSCI z Evropy, Austrálie a Středního východu. více Co je Saudi Aramco? Ropný gigant je nejziskovější společností na světě a zatmění i tech gigantů jako Apple a Alphabet. více Model diskontní diskontování - DDM Model diskontní dividendy (DDM) je systém pro oceňování akcií pomocí předpovídaných dividend a jejich diskontování zpět na současnou hodnotu. více Porozumění Nerozdělený zisk Nerozdělený zisk je kumulativní čistý zisk nebo zisk firmy po zaúčtování dividend. Někteří lidé je označují jako přebytek příjmů. více