Major Moves
Neměl jsem v plánu strávit více času v dnešním grafickém poradci pro bitcoiny, ale kolísání ceny kryptoměny za posledních 24 hodin stojí za další diskusi. I pro obchodníky, kteří nejsou kryptopy, je to důležité, protože to může nepříznivě ovlivnit akciový trh.
Směnný kurz bitcoinů k americkému dolaru (BTC / USD) dnes klesl o více než 12%, přičemž tyto ztráty se odehrály včera večer v průběhu 10 minut 1 800 USD. Jak jsem se zmínil včera, čím blíže se bitcoin dostane na své předchozí maxima mezi 14 000 a 19 000 USD, tím je pravděpodobnější, že investoři, kteří utrpěli ztráty, vyvolají výprodej. To je fenomén, který často vidíme u penny, které se periodicky „dostávají do hyperbolického stavu“.
Zdá se, že noční prodej se potenciálně zhoršil technickými výpadky v Coinbase, Inc., jedné z velkých bitcoinových burz. Přiznám se, že mám skeptickou zaujatost vůči bitcoinu jako měně, protože volatilita je tak vysoká. V ideálním případě je médium výměny nejlepší, pokud má ve střednědobém horizontu relativně stabilní a spolehlivou hodnotu.
Ať už jste fanouškem měnových systémů založených na centrální bance využívaných hlavními rezervními měnami - americký dolar (USD), euro (EUR), japonský jen (JPY), britská libra (GBP) atd., Jejich výkyvy jsou mnohem menší a vyskytují se po delší dobu než BTC. To neznamená, že kryptoměny nebudou pro výměnu nakonec přijímány široce, ale bude to chvíli trvat, než k tomu dojde.
I když nemáte zájem o kryptoměny, bitcoinová rally by měla být stále sledována. Na akciovém trhu je několik společností, které se používají jako proxy pro bitcoiny, včetně NVIDIA Corporation (NVDA) a Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), které se pohybují nahoru a dolů s měnou. Tyto společnosti vyrábějí procesory používané „horníky bitcoinů“ k vytváření větší nabídky bitcoinů a jejich cena akcií roste a klesá jako výrobci průmyslových zařízení během zlatého boomu v letech 2001 až 2012.
Ani se nebudu obtěžovat diskutovat o několika centech penny, které během posledních dvou let změnily svoje jméno, aby vydělaly bitcoinové mánie (kašel, Long Blockchain Corp, kašel), ale pravděpodobně také spike a crash s měnou.
Poučení je, že technologičtí investoři musí při hodnocení všech pozic v odvětví polovodičů zahrnovat určitou analýzu trhu s bitcoiny. I když se přímo nepodílejí na procesu těžby bitcoinů, je pravděpodobné, že spolu s NVIDIA a AMD budou mít tržní bičové přínosy další společnosti.
Jak vidíte na následujícím grafu, NVIDIA loni sledovala bitcoiny úzce skrze velké propady a v poslední době se otočila výš, protože bitcoiny se dokázaly dostat nad hranici 8 000 $, kde se mnoho horníků může dostat nad zlom. Graf jsem znázornil v procentech, abych lépe ilustroval vztah. Pokud by se toto kolo krypto-šílenství zhroutilo brzy, mohli bychom vidět, jak se polovodiče a výrobci procesorů opraví velmi rychle, což zvyšuje riziko nedávné výkonnosti sektoru.
S&P 500
Zdálo se, že obavy z obchodu včera přitáhly S&P 500, což vedlo k negativnímu uzavření. Dnešní výkon byl o něco lepší, ale rozhovory mezi čínským prezidentem Xi a prezidentem Trumpem na schůzkách G-20 během následujících dvou dnů jsou stále nejvýznamnějším faktorem ovlivňujícím ceny X
I když ve své vlastní zaujatosti zůstávám opatrně býčí až neutrální, protože se investoři připravují na výdělečnou sezónu druhého čtvrtletí, i nadále se obávám, že se dlouhodobé výnosy ještě nezvýšily. Jak je vidět z následujícího grafu, výkyvy výnosů S&P 500 a desetileté státní pokladny v posledních dvou měsících přetrvávaly. Vzhledem k tomu, že výnosy byly tak tvrdohlavé, jsem znepokojen tím, že bez pozitivních zpráv o obchodování tento víkend se divergence opět vrátí do sladění prostřednictvím poklesu cen akcií, spíše než prudkého zvýšení výnosů.
:
Budoucnost kryptoměny v roce 2019 a dále
Dluhopisy ETF zaznamenávají příliv nových investorů, protože investoři zajišťují zásoby akcií
Cheat Sheet o demokratické debatě o hospodářské politice
Indikátory rizika - měny Safe-Haven
Jedním ze způsobů, jak investoři hodnotí riziko na trhu, jsou měny bezpečného ráje, jako je švýcarský frank nebo japonský jen. Pokud by tyto měny rostly, mohli by se investoři zajišťovat a připravovat na pokles. Naopak, pokud měny bezpečného ráje klesají, jsou buď použity jako zdroj finančních prostředků pro riziková aktiva, nebo prostě nejsou požadovány jako zajištění. Ať tak či onak, padající měny bezpečného ráje jsou obvykle dobrým znamením pro akcie.
Právě teď by se mohlo zdát obtížné zjistit, zda měny bezpečného ráje rostou nebo klesají, protože se obvykle porovnávají s dolarem, který se od oznámení Fedu minulý týden ve všech směrech snižuje. Můžete se však na tyto měny znovu podívat, když je „překročíte“ něčím jiným než dolarem.
Například v následujícím grafu jsem porovnal britskou libru (GBP) s japonským jenem (JPY) a trend je negativní, což znamená, že jen posiluje proti libře. To je užitečné, protože to z analýzy co nejvíce odstraní dolar a potvrzuje, že měny bezpečného útočiště jsou stále žádané.
Podle mých zkušeností je tento druh analýzy také užitečný při načasování nového býčího vstupu do akcií. Stejně jako u dluhopisových trhů budou hodnoty měny často vést k posunu cen akcií. Pokud tedy začneme vidět změnu, kdy hodnota jenu nebo franku začne výrazně oslabovat ve srovnání s jinými rezervními měnami, jako je libra nebo euro, mohlo by to signalizovat včasný přesun do akcií.
:
Co Forex obchodníci potřebují vědět o jenu
Co je to obchod s měnou?
3 trhy, které je třeba sledovat po trumpetu, vyhovuje Xi
Sečteno a podtrženo - obchodní rozhovory mohly spouštět nákup
Trh byl stabilní, ale trhaný, protože S&P 500 bojuje proti úrovni odolnosti dřívějších maxim a malých čepic. Míra rizika stále signalizuje obezřetnou opatrnost a tento víkend v obchodním jednání hodně narůstá.
Zatímco neznámé visící na trhu jsou značné, domnívám se, že udržení otevřených možností (zamýšlená slovní hříčka) má nyní smysl. Růst je stále pozitivní a pokud existují dobré zprávy ze schůzky skupiny G-20, očekávám, že investoři to využijí a akomodativní měnovou politiku Fedu jako výmluvu, že se brzy vrátí.
