Pokud jde o daňově zvýhodněné investice pro bohaté nebo sofistikované investory, jedna komodita zůstává sama nad všemi ostatními: ropa. S podporou vlády USA vytvořila domácí výroba energie litanii daňových pobídek pro investory i drobné producenty a ropa není výjimkou.
Klíč s sebou
- Pro ropné a plynárenské společnosti a investory, kteří se nenacházejí nikde jinde v daňovém zákoníku, je k dispozici několik hlavních daňových výhod. Hmotné náklady, které se vztahují ke skutečným přímým nákladům na vrtací zařízení, jsou 100% odpočitatelné, ale musí být odepisovány po dobu sedmi let. náklady na vrtání obecně představují 65-80% celkových nákladů na vrtání studny a jsou 100% odpočitatelné v vynaloženém roce. Náklady na pronájem a veškeré správní, právní a účetní náklady lze také odečíst po dobu trvání pronájmu.
Jak fungují výhody daně z ropy
Pro investory do ropy a zemního plynu je k dispozici několik hlavních daňových výhod, které se nikde jinde v daňovém zákoníku nenacházejí. Níže se věnujeme výhodám daňově zvýhodněných investic do ropy a způsobu, jakým je můžete použít k rozbití vašeho portfolia. Mezi hlavní daňové výhody plynoucí z investování do ropy patří:
Nehmotné náklady na vrtání
Nehmotné náklady na vrtání zahrnují vše kromě vlastního vrtného zařízení. Práce, chemikálie, bláto, mastnota a další různé předměty potřebné pro vrtání jsou považovány za nehmotné. Tyto výdaje obecně představují 65-80% celkových nákladů na vrtání studny a jsou 100% odpočitatelné v roce, kdy vznikly. Například, pokud to stojí 300 000 dolarů na vrtání vrtu, a pokud by bylo stanoveno, že 75% těchto nákladů bude považováno za nehmotné, investor obdrží aktuální odpočet ve výši 225 000 USD. Kromě toho nezáleží na tom, zda dobře produkuje nebo dokonce udeří ropu. Pokud začne fungovat do 31. března následujícího roku, odpočty budou povoleny.
Hmotné náklady na vrtání
Hmotné náklady se vztahují ke skutečným přímým nákladům na vrtací zařízení. Tyto výdaje jsou také 100% odpočitatelné, ale musí být odepisovány po dobu sedmi let. Proto ve výše uvedeném příkladu lze zbývajících 75 000 dolarů odepsat podle sedmiletého plánu.
Aktivní vs. pasivní příjem
Daňový zákon uvádí, že pracovní zájem (na rozdíl od licenčního úroku) v ropné a plynové vrtu není považován za pasivní činnost. To znamená, že všechny čisté ztráty jsou aktivním příjmem vzniklým ve spojení s produkcí na vrtu a mohou být započteny proti jiným formám příjmu, jako jsou mzdy, úroky a kapitálové zisky.
Osvobození od daně pro malé producenty
Toto je možná nejlákavější daňová úleva pro malé výrobce a investory. Tato pobídka, která se běžně nazývá „příspěvek na vyčerpání“, vylučuje ze zdanění 15% veškerého hrubého příjmu z ropných a plynových vrstev. Tato zvláštní výhoda je omezena pouze na malé společnosti a investory. Každá společnost, která produkuje nebo rafinuje více než 50 000 barelů ropy denně, není způsobilá. Vyloučeny jsou také subjekty, které denně vlastní více než 1 000 barelů ropy nebo 6 milionů kubických stop plynu za den.
Náklady na pronájem
Patří sem nákup nájemních a nerostných práv, provozní náklady na nájem a veškeré správní, právní a účetní náklady. Tyto výdaje musí být kapitalizovány a odečteny po celou dobu trvání leasingu prostřednictvím příspěvku na vyčerpání.
Alternativní minimální daň
Všechny nadměrné nehmotné náklady na vrtání byly výslovně osvobozeny jako „preferenční položka“ alternativního minimálního daňového (AMT) výnosu. AMT byla zřízena s cílem zajistit, aby daňoví poplatníci zaplatili minimální nebo jejich „spravedlivý podíl“ na daních přepočítáním dlužné daně z příjmu, a to přidáním konkrétních preferenčních odpočtů nebo položek daně.
Daňové úlevy za ropu a rozvoj energetické infrastruktury
Seznam daňových úlev účinně ukazuje, jak vážná je americká vláda ohledně rozvoje domácí energetické infrastruktury. Snad nejznámější je skutečnost, že neexistují žádná omezení příjmů nebo čistého jmění jiného druhu, než jaké jsou uvedeny výše (tj. Limit malých výrobců). Proto i nejbohatší investoři mohli investovat přímo do ropy a plynu a získat všechny výše uvedené výhody, pokud omezí své vlastnictví na 1 000 barelů ropy denně. Prakticky žádná jiná investiční kategorie v Americe nemůže konkurovat smorgasbordům daňových úlev, které jsou dostupné pro ropný a plynárenský průmysl.
Investiční opce na ropu a plyn
Pro investory do ropy a zemního plynu je k dispozici několik různých cest. Lze je rozdělit do čtyř hlavních kategorií: podílové fondy, partnerství, autorské zájmy a pracovní zájmy. Každý z nich má jinou úroveň rizika a samostatná pravidla pro zdanění.
Podílové fondy
Investiční metoda podílového fondu obsahuje pro investora nejnižší riziko, protože podílové fondy investují do koše cenných papírů. Investice do podílového fondu však neposkytuje žádné z výše uvedených daňových výhod. Investoři budou platit daň ze všech dividend a kapitálových zisků, stejně jako u jiných fondů.
Partnerství
Pro investice do ropy a zemního plynu lze použít několik forem partnerství. Nejběžnější jsou omezená partnerství, protože omezují odpovědnost celého produkčního projektu na výši investice partnera. Jsou prodávány jako cenné papíry a musí být zaregistrovány u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Výše uvedené daňové pobídky jsou k dispozici na základě pass-through. Partner obdrží každý rok formulář K-1 s podrobným uvedením svého podílu na příjmech a výdajích.
Licenční poplatky
Licenční poplatky jsou náhradou od těch, kteří vlastní půdu, kde jsou vrtány ropné a plynové vrty. Příjem z licenčních poplatků přichází „z horní části“ hrubého příjmu z vrtů. Vlastníci půdy obvykle dostávají kdekoli od 12% do 20% hrubé produkce - samozřejmě vlastnictví půdy, která obsahuje zásoby ropy a plynu, může být mimořádně výhodné.
Majitelé půdy dále nepřebírají žádnou odpovědnost za pronájem nebo studny. Majitelé půdy však nemají nárok ani na žádné daňové výhody, které požívají ti, kteří vlastní pracovní nebo partnerské zájmy. Veškeré příjmy z licenčních poplatků jsou vykazovány v příloze E formuláře 1040.
Pracovní zájmy
Pracovní zájmy jsou zdaleka nejrizikovějším a nejvíce zapojeným způsobem účasti na investicích do ropy a zemního plynu. Pracovní zájmy umožňují investorům procento vlastnictví, čímž se podílejí na vrtných činnostech. Pracovní zájmy se také nazývají provozní zájmy.
Veškeré příjmy obdržené v této podobě se vykazují v příloze C 1040. Ačkoli se jedná o příjem ze samostatné výdělečné činnosti a podléhá dani ze samostatné výdělečné činnosti, většina investorů, kteří se účastní této funkce, již má příjmy, které přesahují základ daně ze zdanění pro sociální Bezpečnostní.
Pracovní zájmy se nepovažují za cenné papíry, a proto nevyžadují prodejní licenci. Tento typ ujednání je podobný obecnému partnerství v tom, že každý účastník má neomezenou odpovědnost. Pracovní zájmy lze docela často koupit a prodat na základě gentlemanské dohody.
Čistý výnos (NRI) a zdanění ropy
U každého daného projektu, bez ohledu na to, jak jsou příjmy nakonec rozděleny mezi investory, je výroba rozdělena na hrubý a čistý příjem. Hrubý příjem je jednoduše počet barelů ropy nebo krychlových stop plynu za den, které se vyprodukují, zatímco čistý příjem odečítá jak licenční poplatky zaplacené majitelům půdy, tak i odstupné za nerostné suroviny, které stanoví většina států. Hodnota licenčního poplatku nebo pracovního podílu na projektu je obecně kvantifikována jako násobek počtu barelů ropy nebo krychlových stop plynu vyprodukovaného každý den.
Například, pokud projekt produkuje 10 barelů ropy denně a tržní sazba na trhu je 35 000 $ za barel - toto číslo se neustále mění v důsledku několika faktorů - pak budou velkoobchodní náklady projektu 350 000 USD.
Nyní předpokládejme, že cena ropy je 60 USD za barel, odstupné je 7, 5% a úrok z čistého výnosu - procenta pracovního úroku přijatá po zaplacení licenčních poplatků - je 80%. Studny v současné době čerpají 10 barelů ropy denně, což představuje 600 USD za den hrubé produkce. Vynásobte to třiceti dny - počtem obvykle používaným pro výpočet měsíční produkce - a projekt zveřejňuje hrubý příjem ve výši 18 000 $ měsíčně. Poté, abychom vypočítali čistý příjem, odečteme 20% z 18 000 USD, což nás přivede na 14 400 USD.
Poté se vyplácí odstupné, které bude činit 7, 5% ze 14 400 USD (Poznámka: Majitelé půdy musí tuto daň platit také ze svých příjmů z licenčních poplatků). Čistý výnos se tak pohybuje kolem 13 320 $ měsíčně nebo okolo 159 840 $ ročně. Z tohoto příjmu však musí být také uhrazeny všechny provozní náklady plus veškeré dodatečné náklady na vrtání. Výsledkem je, že vlastník projektu může příjem z projektu získat pouze 125 000 $ ročně, za předpokladu, že nebudou vrtány žádné nové vrty. Samozřejmě, pokud se vyvrtají nové studny, budou pro projekt zajištěny značné odpočty daně a další produkce.
Sečteno a podtrženo
Z daňového hlediska investice do ropy a zemního plynu nikdy nevypadaly lépe. Samozřejmě nejsou vhodné pro všechny, protože těžba ropy a plynu může být riskantní. Proto SEK vyžaduje, aby investoři pro mnoho partnerství s ropou a plynem byli akreditováni, což znamená, že splňují určité požadavky na příjem a čisté jmění. Ale pro ty, kteří se kvalifikují, může účast v nezávislém projektu na těžbu ropy a zemního plynu poskytnout daňově výhodnou návratnost.
