Co je to platební varianta ARM?
ARM s možností platby je hypotéka s nastavitelnou sazbou za měsíc (ARM), která umožňuje dlužníkovi vybrat si z několika možností platby za měsíc, včetně následujících:
- 30 nebo 40letá plně amortizující platbaA 15letá plně amortizující platbaNa úroková platba minimální platba nebo platba jakékoli částky vyšší než minimální
Minimální platební možnost se počítá na základě počáteční úrokové sazby pro dočasný start. I když tato úroková sazba pro dočasný start platí, je to jediná dostupná možnost platby. Jedná se o plně amortizující platbu. Po vypršení dočasné úrokové sazby zůstává minimální částka platby měsíční platební možností; pokaždé, když je provedena platba, která je menší než plánovaná platba pouze na úroky, je však vytvořen odložený úrok.
Porozumění možnosti platby ARM
Platební možnosti ARM mají velké riziko platebního šoku. Měsíční platby se mohou zvýšit z několika důvodů, včetně neplánovaného přepracování po dosažení záporného limitu amortizace. Při tomto výpočtu je důležitá plně indexovaná úroková sazba. Míra záporné amortizace je funkcí úrokové platby (na základě plně indexované úrokové sazby) a minimální platby. Pokud se plně indexovaný úrok podstatně zvýší, zvyšuje se míra záporné amortizace, když se provádí minimální platba, což zvyšuje pravděpodobnost, že bude dosaženo záporného amortizačního limitu a hypotéka bude přepracována.
Upozornění na platební možnosti ARM
Aby nedošlo k podstatnému zvýšení dluhu, který dluží na hypotéce, musí si dlužník pečlivě zvolit strukturu splácení, kterou chce přijmout, s možností platby ARM. Přestože je popularita před hypoteční krizí, ARMs platebních možností se později kritizovaly. Povaha tohoto typu hypotéky umožnila dlužníkům provádět menší platby, které se domnívali, že se jim podaří vyrovnat, ale celkový dluh na hypotéce nadále rostl, spíše než snižoval zůstatek.
Poté, co zasáhla hypoteční krize, vyšlo najevo, že někteří věřitelé nabídli platební možnosti ARM dlužníkům, kteří se jinak nekvalifikovali na nákup domů, pro které toto financování využívali. Přestože by tyto hypotéky mohly pokrýt prodejní ceny domů - způsob, jakým by se dluh mohl eskalovat, kdyby dlužník nezaplatil úrok, a snížit základní zůstatek znamenal, že dlužníci, kteří si nemohli dluh dovolit, půjdou do prodlení.
Pro ARM s možností platby jsou výhody, zejména pro spekulanty s nemovitostmi, kteří usilují o krátkodobé investice do nemovitostí, zejména pokud mají v úmyslu renovaci a uvedení nemovitosti zpět na trh v krátkém pořadí.
