Zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochraně spotřebitele byl přijat 15. července 2010 a zavedl některé změny způsobu, jakým se drobní investoři účastní na devizovém trhu. Většina těchto změn vstoupila v platnost v říjnu 2010. Nicméně, stejně jako u všech rozsáhlých právních předpisů, existuje v rámci zákona mnoho šedých oblastí, které vyžadují určitou interpretaci účastníky trhu. Způsob, jakým trh interpretuje tento akt, bude mít vliv na to, zda je výhodné otevřít devizový účet v zahraničí. Zde se podíváme na to, co forex obchodníci nyní musí zvážit, když chtějí obchodovat forex ze zahraničních účtů. (Abyste mohli začít obchodovat na forexu, přečtěte si základy Forexu: Nastavení účtu. )
TUTORIAL: Forex Trading: Příručka pro začátečníky
Přehled obchodování Forex
Před zavedením internetu měli drobní investoři potíže s účastí na devizovém trhu, zejména proto, že cizí měna se neobchoduje na centrální burze, jako je akciový trh. Forexové obchodování probíhá na přepážce na decentralizovaných světových trzích; v důsledku toho se mohly zúčastnit pouze velké instituce, protože měly prostředky k udržení obchodníků na místě. Nyní, když se však s forexem obchoduje elektronicky přes internet, i ten nejmenší jedinec je schopen forex obchodovat. Navzdory přístupu na trh s ním obchodování na forexu přináší mnoho rizik, ale je to populární, protože jednotlivci mohou také sklízet rychlé a výrazné zisky.
Jednou z výhod obchodování s cizími měnami je to, že na tomto 24hodinovém trhu dochází k neustálému pohybu cen, což aktivním obchodníkům umožňuje rychle se pohybovat a vystupovat z pozic. V důsledku toho nemusí být finanční prostředky svázány na dlouhou dobu. Tyto konstantní výkyvy cen však také vedou k vysoce volatilnímu trhu, kde lze kdykoli zaznamenat náhlé ztráty. A protože většina obchodníků využívá své obchody, riziko marží je extrémně vysoké. Obchodníci těží z devizového trhu i jinými způsoby. Měny obchodování jsou odloženy na daň a zisky jsou zdaněny, když jsou vybírány podle sazby daně z kapitálových výnosů.
Existují nízké transakční náklady, protože mnoho makléřů nabízí obchodování bez provizí, ale protože se jedná o decentralizovaný trh, stanoví specializovaný prodejce prováděcí cenu. Ačkoli prodejce může nabízet obchodování bez provize, nenabízí pro-bono službu! Dealer nastaví realizační cenu tak, že na burze rozdělí. Ceny nabízené prodejci forexu se proto mohou velmi lišit. Obchodníci také povzbuzují obchodníky, aby využívali vysoký pákový efekt, aby se zvýšil jejich spreadový příjem. (Další informace naleznete v tématu Jak platit Forex Broker .)
Nová nařízení podle zákona Dodd-Frank z roku 2010
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) je řídícím orgánem oprávněným regulovat futures smlouvy typu „look like“, které se obchodují na přepážce, ale vypořádávají se na základě vypořádací ceny podobných obchodů na burze. CFTC zavedla nová pravidla, která regulují devizový trh v srpnu 2010. Jedním z hlavních účelů těchto nových pravidel bylo poskytnout určitou tolik potřebnou ochranu investorů, zejména pokud jde o makléře / dealery. V USA se makléři / obchodníci musí zaregistrovat u CFTC a podléhají určitým provozním požadavkům, včetně pokynů pro vedení záznamů a podávání zpráv. Tyto požadavky jsou podobné požadavkům kladeným na regulované tradiční obchodníky s komoditními smlouvami.
Za druhé, zprostředkovatelé transakcí se budou muset zaregistrovat a podléhají čistým kapitálovým požadavkům ve výši 20 milionů USD, jakož i dalším zveřejněním rizik. Makléři, kteří přijímají příkazy, musí kromě toho udržovat požadavek na čistý kapitál nebo uzavírat smlouvy o zprostředkování s makléřem / obchodníkem a mohou mít najednou pouze jednu záruční dohodu. CFTC zavedla předpisy pro boj proti podvodům u všech futures kontraktů typu „vypadat podobně“. Konečně CFTC uložila omezení pákového efektu 50: 1 pro hlavní měny a 20: 1 pro všechny ostatní měny. (Pokud jde o finanční regulátory, přečtěte si finanční regulátory: Kdo jsou a co dělají. )
Má otevření zámořského forexového účtu smysl?
Otevření forexového účtu v zahraničí má dvě hlavní výhody. Tímto způsobem lze obejít nová nařízení, zejména omezení pákového efektu, ačkoli není jasné, zda zahraniční subjekty půjdou proti vládě USA a umožní vyšší pákový efekt.
Další výhodou, že máte zahraniční účet, je potenciální daňová výhoda. Forexové obchodování je odloženo na daň, což znamená, že zisky jsou zdaněny kapitálovou sazbou, když jsou zisky realizovány výběrem prostředků z účtu. Investoři jsou nyní povinni hlásit všechny zahraniční účty do IRS od 1. ledna 2011 a od zahraničních finančních závazků bude vyžadováno, aby od roku 2013 hlásili do IRS investory s aktivem přesahujícím 50 000 USD.
Rizika zámořských účtů
Rizika otevření devizového účtu v zahraničí je několik. Riziko protistrany se může zvýšit, protože makléř / obchodník používaný těmito zahraničními zprostředkovateli nemusí být na nejvyšší úrovni. Zjištění a prevence podvodů prodejcem může být obtížné a podvody mohou být častější. Konkurence také nemusí existovat v zahraničních subjektech, takže získání nejlepší ceny může být ve prospěch prodejce a ne obchodníka. Ve stejném duchu je pravděpodobně největším rizikem ztráta ochrany zavedená novými předpisy o CFTC. Byla zřízena nová regulační role CFTC ve vztahu k obchodníkům, zprostředkovatelům a makléřům, kteří se účastní na devizovém trhu, aby poskytovala retailovému investorovi ochranu před převládajícími podvody a podvodnými praktikami běžnými na tomto decentralizovaném trhu. Tyto ochrany jsou rozšířeny pouze na ty, které se zabývají registrovanými subjekty a obchodují s nimi. (Další informace o otevření účtu v zahraničí najdete v zámořských investicích bez ochrany proti poklesu. )
Sečteno a podtrženo
Otevření devizového účtu v zahraničí umožňuje drobným investorům obchodovat jako ostatní účastníci zahraničního trhu - neomezeno pákovým efektem a dalšími požadavky. V mnoha případech však rizika mohou převažovat nad přínosy. Obchodník musí určit, zda potenciál pro vyšší pákový efekt stojí za riziko, že se vzdají ochrany zavedené CFTC. (Více informací o rizicích spojených s forexem naleznete v části Porozumění řízení rizika Forexu .)
