Obsah
- Jak můžete být úspěšní?
- Komodity
- Měny
- Indexy
- Úrokové sazby
- Vyzkoušet to
- Sečteno a podtrženo
Pro mnoho investorů mohou být futures trhy se všemi různými podmínkami a obchodními strategiemi matoucí a skličující. Existují příležitosti, jak omezit ztráty na svém portfoliu, nebo si užít významných zisků pomocí futures trhů, ale je důležité, abyste pochopili, jak tyto deriváty fungují a jak můžete těchto zisků trvale dosahovat. Tento článek vysvětluje, jak každý trh funguje, a různé strategie, které můžete použít k vydělávání peněz.
Klíč s sebou
- Trhy s futures umožňují lidem kupovat a prodávat pohledávky za některým podkladovým aktivem pro budoucí dodání. Spekulanti mohou využít páku k vsazení na cenu různých podkladových cenných papírů, od akciových indexů po komodity po směnné kurzy. Můžete také použít futures k zajištění proti ztrátám v existujícím portfoliu nebo zajistit proti nepříznivým cenovým změnám pro producenty některých produktů.
Jak můžete být úspěšní?
Na termínových trzích se scházejí zajišťovníci a spekulanti, aby předpověděli, zda cena komodity, měny nebo konkrétního tržního indexu v budoucnu poroste nebo klesne.
Stejně jako na jakémkoli jiném trhu, i tento má při obchodování rizika, ale potenciál vidět krátkodobé i dlouhodobé zisky může být značný, částečně díky obrovské míře volatility, kterou tyto trhy mají. Zde je několik různých futures trhů, spolu s různými strategiemi, které můžete použít k vydělávání peněz na nich.
Komodity
Komodita je fyzický produkt, jehož hodnota je určována především silami nabídky a poptávky. To zahrnuje zrna (kukuřice, pšenice atd.), Energii (jako je zemní plyn nebo ropa) a drahé kovy, jako je bůh nebo stříbro, abychom jmenovali alespoň některé.
Smlouva o komoditních futures je dohoda o nákupu nebo prodeji předem určeného množství určité komodity za konkrétní cenu k určitému datu v budoucnosti. Liek všechny futures kontrakty, komoditní futures mohou být použity k zajištění nebo ochraně investiční pozice nebo k vsazení na směrový pohyb podkladového aktiva.
Pro jednotlivce máte přístup na komoditní futures trhy především prostřednictvím spravovaného futures účtu, který je k dispozici prostřednictvím specializovaných makléřských společností s názvem Commodity Trading Advisors (CTA).
Mnoho investorů zaměňuje futures smlouvy s opcemi. U futures kontraktů je držitel povinen jednat. Pokud držitel neodvolá futures kontrakt před vypršením, musí buď koupit nebo prodat podkladové aktivum za stanovenou cenu.
Měny
Obchodování s měnami nebo forexem zahrnuje snahu vydělat peníze nebo zajistit riziko mezi pohybem devizových kurzů. Jednou z běžně používaných strategií obchodování s měnami je skalpování. Scalpers se pokouší odebrat krátkodobé zisky z dílčích změn hodnoty měny. Udělat to znovu a znovu znamená, že vaše zisky se budou v průběhu času sčítat, což vám poskytne významné celkové zisky, když přidáte všechny malé zisky dohromady.
Obecně může být váš časový rámec kratší než jedna minuta nebo může trvat několik dní. Strategie skalpování vyžaduje přísnou disciplínu, aby bylo možné pokračovat v malých, krátkodobých ziscích a přitom se vyhýbat velkým ztrátám.
K dispozici je celá řada měnových futures. Kromě populárních kontraktů, jako je EUR / USD (futures kontrakt v měně euro / americký dolar), existují také kontrakty E-Micro Forex Futures, které obchodují na 1/10 velikosti kontraktů futures s běžnou měnou, jakož i měny rozvíjejících se trhů. páry jako PLN / USD (polský zlotý / futures na americký dolar) a RUB / USD (futures na ruský rubl / americký dolar).
Různé kontrakty obchodují s různou mírou likvidity; například denní objem kontraktu EUR / USD může být 400 000 kontraktů oproti pouze 400 kontraktům pro rozvíjející se trh, jako je BRL / USD (brazilský reálný / americký dolar).
Měnové futures jsou futures obchodované na burze. Obchodníci obvykle mají účty u makléřů, kteří směrují příkazy na různé burzy, aby kupovali a prodávali měnové futures. Maržový účet se obvykle používá při obchodování s termínovými měnami; v opačném případě by bylo zapotřebí mnoho peněz k provedení obchodu. U maržového účtu si obchodníci půjčují peníze od makléře za účelem obchodování, obvykle multiplikátora skutečné peněžní hodnoty účtu.
Měnové futures by neměly být zaměňovány za spotové forexové obchodování, které je mezi jednotlivými obchodníky populárnější.
Indexy
Další kategorií futures populární u investorů jsou indexové futures, jako je futures kontrakt na index S&P 500. Každý futures produkt však může pro stanovení ceny futures kontraktu použít jiný násobek. Například hodnota futures kontraktu S&P 500 je 250násobek hodnoty indexu S&P 500. Futures kontrakt E-mini S&P 500 má hodnotu 50násobku hodnoty indexu.
Indexové futures jsou k dispozici také pro Dow Jones Industrial Average (DJIA) a Nasdaq 100 spolu s E-mini Dow (YM) a E-mini NASDAQ 100 (NQ). Futures na index jsou k dispozici na zahraničních trzích, včetně německé burzy obchodované ve Frankfurtu (DAX) - která je podobná indexu Dow Jones - indexu SMI v Evropě a indexu Hang Seng (HSI) v Hongkongu.
Indexové futures jsou způsob, jak se dostat do pasivní indexované strategie tím, že vlastní celý index v jediné smlouvě a s větší pákou, než by poskytla ETF. New York Stock Exchange (NYSE) i Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) vyžadují jako minimální zůstatek na účtu minimálně 25% z celkové obchodní hodnoty. Některá makléřství však budou vyžadovat více než tato 25% marže. Používají se také k zajištění proti velkým akciovým pozicím.
Úrokové sazby
Velmi populární jsou také futures kontrakty na úrokové sazby. Dvě běžně používané načasování založené obchodní strategie pro obchodování s těmito druhy futures jsou cyklické a sezónní obchodování.
Strategie obchodování s cykly se provádí studiem historických dat a nalezení možných cyklů nahoru a dolů pro podkladové aktivum. Dva běžně používané cykly pro futures na akciový index jsou 23týdenní a 14denní cyklus. Studium cenových trendů spojených s cykly může vést k velkým ziskům pro důvtipné investory.
Sezónní obchodování je naopak pokusem o obchodování se sezónními efekty, které se odehrávají na termínových trzích. Historické údaje naznačují, že mnoho trhů, odvětví a komodit obchoduje po celý rok na různých úrovních a rok od roku vykazují podobné vzorce. Znalost těchto různých sezónních trendů je dalším efektivním způsobem, jak vydělat peníze na obchodování s futures.
Vyzkoušet to
Začínáme na různých termínových trzích se může zdát skličující. Jedním ze způsobů, jak se naučit, jak postupujete, aniž byste vystavili jakékoli své peníze riziku, je zahájení obchodování s papírem. Obchodování s papírem se provádí napodobováním obchodů sami (nebo simulátorem trhu), dokud nebudete mít pocit, že jste dostatečně pohodlní, abyste mohli začít obchodovat.
Dobrým způsobem, jak začít, je soustředit se na tyto čtyři různé oblasti. To vám pomůže rozvíjet vaše znalosti za běhu, aniž by se zvýšila vaše celková výše rizika. Poté, jak si myslíte, že jste zvládli tyto oblasti, zkuste expandovat do obchodování s jinými typy futures.
Sečteno a podtrženo
Obchodování na různých termínových trzích může být velmi prospěšné, ale také velmi náročné. Pro mladé investory existuje mnoho různých trhů a strategií, které můžete použít k úspěchu, včetně těch, o nichž jsme zde hovořili. Tím, že provedete svůj výzkum a ujistíte se, že chápete, jak futures fungují, budete mít příležitost těšit se z velkého úspěchu obchodování na futures trhu.
