Společnost Raytheon Company (RTN) a United Technologies Corp. (UTX) oznámily, že se sloučí do akciové dohody a vytvoří konglomerát obrany a letectví v hodnotě asi 121 miliard USD s očekávaným obratem 2019 přibližně 74 miliard USD.
Investoři potěšili novinky tlačením akcií Raytheon a United Technologies o 8, 7%, respektive 4, 4%, v předobchodním obchodování v pondělí ráno.
Očekává se, že „sloučení rovnocenných podniků“ bude ukončeno v první polovině roku 2020 poté, co se od společnosti United Technologies rozjedou podniky s výtahem Otis a klimatizací Carrier. Nová společnost Raytheon Technologies Corporation bude 57% vlastněna akcionáři United Technologies a 43% akcionáři Raytheon. Greg Hayes, předseda představenstva a generální ředitel United Technologies, bude jmenován generálním ředitelem a výkonným předsedou bude Tom Kennedy, předseda představenstva a generální ředitel Raytheon. Nová představenstvo bude složeno z osmi ředitelů United Technologies a sedmi od Raytheona s vedoucím ředitelem společnosti United Technologies.
"Je to převážně diverzifikační hra na vybudování absolutního monstrózního leteckého a obranného dodavatele, " řekl Douglas Rothacker, analytik společnosti Bloomberg Intelligence, společnosti Los Angeles Times. Obě společnosti mají společné zákazníky, ale nemají příliš mnoho překrývání, pokud jde o jejich podnikání. Spojením se sníží riziko koncentrace a vytvoří se „široké a doplňkové portfolio agnostických schopností pro platformu“.
"Kombinace United Technologies a Raytheon bude definovat budoucnost letectví a obrany, " řekl Hayes v tiskové zprávě. „Naše dvě společnosti mají ikonické značky, které sdílejí dlouhou historii inovací, zaměření na zákazníka a prokázané provedení. Spojením sil získáme nepřekonatelnou technologii a rozšířené možnosti výzkumu a vývoje, které nám umožní investovat prostřednictvím obchodních cyklů a řešit nejvyšší priority našich zákazníků.. Sloučením našich portfolií získáte také synergie nákladů a výnosů, které vytvoří dlouhodobou hodnotu pro naše zákazníky a akcionáře. “
Obě společnosti uvedly, že Raytheon Technologies vrátí akcionářům kapitál v prvních třech letech po dokončení fúze. Očekává se, že hrubé roční synergie run-rate překročí 1 miliardu dolarů do čtyř let po uzavření a očekává se, že se zákazníkům vrátí přibližně 500 milionů dolarů ročních úspor. Očekává se, že čistý dluh společnosti v době uzavření bude přibližně 26 miliard USD, přičemž více než 90% bude přispívat společnost United Technologies.
