DEFINICE SEC Vydání IA-1092
Vydání SEC IA-1092 je vydání od Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), které poskytuje jednotné interpretace toho, jak se zákony státu a federálních poradců vztahují na ty, které poskytují finanční služby.
Vydání SEC IA-1092 staví na zákoně o investičních poradcích z roku 1940 nebo na zákoně o poradcích, který kongres přijal za účelem ochrany osob, které se spoléhají na investiční poradce ohledně poradenství při nákupu a prodeji cenných papírů.
BREAKING DOWN SEC Vydání IA-1092
Vydání SEC IA-1092 je výsledkem spolupráce z roku 1987 mezi Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) na federální straně a Severoamerickou asociací správců cenných papírů (NASAA) na straně státu.
Organizace vydaly IA 1092 v roce 1987, vzhledem k rozšiřování finančního plánování a investičního poradenství. Zákon znovu potvrdil definici IA (investičního poradce), jak je uvedeno v IA 770, a přidal některá upřesnění:
- Nejprve byli jako poskytovatelé investičního poradenství zahrnuti poradci a poradci v oblasti důchodců pro sportovce a baviče. Za druhé, v některých případech se společnosti, které doporučují investiční poradce, také musely registrovat. I v případě, že IA nevydala investiční poradenství jako svou hlavní obchodní činnost, v mnoha případech to stačilo k tomu, aby byla registrace vyžadována. V případě, že registrovaný zástupce makléře-prodejce zřídil samostatný obchodní subjekt k poskytování finančního plánování nebo investičního poradenství za poplatek, nemohl se spoléhat o osvobození makléře a obchodníka od registrace. (To se stalo známým jako statutární investiční poradce.) Kompenzace nemusí být peněžní, aby spadala pod definici. Za kompenzaci se také považovalo pouhé obdržení produktů, služeb nebo dokonce slev.
Pokud jde o sportovní nebo zábavní agenty, tito jednotlivci, kteří sjednali smlouvy, ale neposkytli investiční poradenství, byli z definice investičního poradce vyloučeni.
SEK vydání IA-1092 a zákon o investičních poradcích z roku 1940
Zákon o investičních poradcích z roku 1940 definuje investičního poradce jako jakoukoli osobu, která se přímo nebo nepřímo prostřednictvím spisů zabývá poskytováním poradenství ostatním o hodnotě nebo ziskovosti cenných papírů a dostává za to odškodnění. Pokyny k zákonu o investičních poradcích z roku 1940 lze nalézt v hlavě 15 oddíle 80b-1 zákoníku Spojených států amerických, který uvádí, že investiční poradci jsou v národním zájmu, a to z důvodu:
- Jejich rady, rady, publikace, spisy, analýzy a zprávy jsou v souladu s mezistátním obchodem. Jejich práce se obvykle týkají nákupu a prodeje cenných papírů, které obchodují na národních burzách cenných papírů a na mezistátních mimoburzovních trzích (OTC). Jejich propojení s cennými papíry vydanými společnostmi zapojenými do mezistátního obchodu. Objem transakcí, které často významně ovlivňují mezistátní obchod, vnitrostátní burzy cenných papírů, další trhy cenných papírů a dokonce i národní bankovní systém a hospodářství jako celek.
