Akcie společnosti Freeport-McMoRan Inc. (FCX) se ve čtvrtém čtvrtletí 2017 silně shromáždily, když se rok uzavřel, dosáhl 2, 5letého maxima. Od té doby to bylo všechno z kopce, kdy měděný a zlatý gigant ztratil více než 20% při velkém poklesu objemu, který snížil nabídku angažovaných akcionářů. Pokles se nyní blíží hlavní podpoře pod 14 USD, ale údaje o relativní síle zatím nespolupracují, uvízly v medvědího cyklu, který by mohl skončit až ve třetím čtvrtletí.
Uptrend mezi začátkem roku 2016 a koncem roku 2017 skončil na 200týdenním odporu exponenciálního klouzavého průměru (EMA) nad 18, 00 $, což je první test na této mezilehlé bariéře od roku 2014. Odpor na 200měsíční EMA je umístěn o tři body výše, což naznačuje že příští odskočení dosáhne této úrovně, což může signalizovat konec víceletého zotavení. To je užitečné informace, protože pozice pozice může v nadcházejících měsících generovat spolehlivější zisky než strategie nákupu a držení.
Dlouhodobý graf FCX (2008 - 2018)
Akcie dosáhly vrcholu v polovině 60. let v květnu 2008 po sedmiletém uptrendu a během hospodářského kolapsu se vrhly na světové trhy. Prodejní tlak skončil na šestiletém minimu v jednociferných číslech, což ustoupilo odskoku, který dokončil masivní zotavení ve tvaru písmene V, které skončilo ve dvou bodech předchozího maxima v lednu 2011. Cenová akce se pak uvolnila do širokého vzoru zálivky, který ve čtvrtém čtvrtletí roku 2014 přerušil podporu v horních 20 USD. Tato úroveň nyní představuje bariéru, která se pravděpodobně nebude zvyšovat po zbytek tohoto desetiletí.
Následný pokles se odehrál v Elliottově pětivlnném vzorci, který se v lednu 2016 zastavil na 15letém minimu. Následné odrazení rychle odrazilo pátou vlnu a vytvořilo vzor ve tvaru V, který se v dubnu 2016 zastavil na 14, 06 $ Uptrend se pak vrhl do mělkého stoupajícího kanálu, který je stále na místě o více než dva roky později. Podpora pod 14 USD a odpor nad 20 USD definuje hranice rozsahu, které od roku 2016 generují nespočet špatných obchodních rozhodnutí.
Krátkodobý graf FCX (2016 - 2018)
První rallyová vlna z dolního konce roku 2016 skončila poté, co pronikl do 200denního EMA, čímž dosáhl mělké vzhůru, která opakovaně křížila tuto klíčovou úroveň do druhého čtvrtletí 2018. Klouzavý průměr se v době prvního kříže rovnal 11 USD. v posledních dvou letech pomalu, nyní se nachází blízko 16, 50 $. Toto pomalé tempo potrestalo akcionáře, kteří do tohoto okamžiku očekávali, že uptrend bude pohodlně sedět v polovině 20. let.
Dvouleté opuštění stále nedosáhlo úrovně 3838 Fibonacciho výprodeje nad 25, 50 USD, což značí medvědí divergenci v důsledku mnohem silnějších vln oživení u ostatních akcií zaměřených na komodity. To na druhou stranu naznačuje, že dlouhodobý sestupný trend stále ještě neskončil a otevírá dveře potenciální zkoušce na nejnižší hodnotě v roce 2016. Naštěstí by lidé s dlouhodobou expozicí měli mít dostatek času na uzavření pozic, pokud by se v následujících letech tento medvědí scénář objevil.
Objem bilance (OBV) se ve druhé polovině roku 2016 vyšplhal nad maximum roku 2009, společnost však měla problémy s likviditou po medvědím trhu a vydala řadu sekundárních nabídek, které mohly mít zkreslený objemový objem. Pokles v květnu 2017 vykázal vyšší minimum před odrazem, který nedosáhl maxima roku 2016, přestože cena obchodovala téměř o čtyři body výše na vrcholu rally.
Pro tuto chvíli musí akcie držet podporu kanálu a odrazit se od této cenové hladiny do začátku roku 2019. Politické hry by mohly tuto citlivou rovnici negativně ovlivnit, protože dvouletá měděná rally se v posledních devíti měsících nezvýšila hrozbou obchodních válek, které by snížily celosvětovou průmyslovou výrobu. S ohledem na to by rozdělení na 13 dolarů vyrazilo agresivní prodejní signály, které by mohly předvídat pokles na jednotlivé číslice.
Sečteno a podtrženo
Akcie Freeport se od ledna 2018 vyprodaly a nyní se blíží dvouletá podpora kanálů. Měsíční stochastický oscilátor je však zapojen do medvědího cyklu, který stále ještě nedosáhl příliš vysoké úrovně, což hráčům na vedlejším trhu říká, že čas na opětovné načtení dlouhých pozic ještě nepřijel. (Pro další čtení, podívejte se na: 9 Stock Picks for Outsized Gains: Goldman .)
