Co je to Supply Chain Finance?
Supply Chain Finance (SCF) je sada technologických obchodních a finančních procesů, které spojují různé strany transakce - kupujícího, prodávajícího a finanční instituce - s cílem snížit náklady na financování a zlepšit efektivitu podnikání. Financování dodavatelského řetězce poskytuje krátkodobý úvěr, který optimalizuje pracovní kapitál pro kupujícího i prodávajícího.
Financování dodavatelského řetězce využívá podniková řešení, která optimalizují pracovní kapitál a poskytují podnikům likviditu. V rámci SCF dodavatelé prodávají své faktury nebo pohledávky se slevou bankám nebo jiným poskytovatelům finančních služeb, často nazývaným faktory. Na oplátku mají dodavatelé rychlejší přístup k penězům, které jim dluží, což jim umožňuje použít je pro pracovní kapitál, zatímco kupující mají obecně více času na zaplacení. Namísto spoléhání se na bonitu dodavatele banka jedná s kupujícím.
Klíč s sebou
- Financování dodavatelského řetězce je sada technologických obchodních a finančních procesů, které spojují strany v transakci za nižší náklady a vyšší efektivitu. Financování dodavatelského řetězce funguje obzvláště dobře, když má kupující lepší rating než prodávající, a může tak získat přístup ke kapitálu na nižší náklady. Financování prostřednictvím dodavatelského řetězce poskytuje krátkodobý úvěr, který optimalizuje pracovní kapitál pro kupujícího i prodávajícího.
Jak funguje financování dodavatelského řetězce
Existuje několik transakcí SCF, včetně rozšíření kupních podmínek kupujícího, financování zásob a diskontování závazků. Řešení SCF se liší od tradičních programů dodavatelského řetězce ke zvýšení pracovního kapitálu, jako jsou faktoringové a platební slevy, dvěma způsoby:
- SCF spojuje finanční transakce s hodnotou, když se pohybuje v dodavatelském řetězci. SCF podporuje spíše spolupráci mezi kupujícím a prodávajícím než konkurenci, která kupujícího často staví proti prodávajícímu a naopak.
Kupující se například pokusí o zpoždění platby co nejdéle, zatímco prodávající se snaží zaplatit co nejdříve. Financování dodavatelského řetězce funguje obzvláště dobře, když má kupující lepší rating než prodávající, a může tak získat přístup ke kapitálu za nižší cenu.
Kupující může využít této výhody k vyjednávání lepších podmínek od prodávajícího, jako je prodloužení platebních podmínek, které umožňuje kupujícímu šetřit hotovost nebo ji použít pro jiné účely. Prodávající těží z přístupu k levnějšímu kapitálu, přičemž má možnost prodat své pohledávky a získat okamžitou platbu.
Příklad financování dodavatelského řetězce (SCF)
Typická transakce s rozšířenými závazky funguje takto: Řekněme, že společnost X nakupuje zboží od dodavatele Y. Y dodává zboží a předkládá fakturu X, která X schvaluje platbu za standardních 30denních úvěrových podmínek. Pokud dodavatel Y požaduje platbu před 30denním úvěrovým obdobím, může dodavatel požadovat okamžitou platbu (se slevou) za schválenou fakturu od finanční instituce společnosti X. Finanční instituce převede fakturovanou částku (sníženou o slevu za včasnou platbu) dodavateli Y.
S ohledem na vztah mezi společností X a její finanční institucí může tato finanční instituce prodloužit platební lhůtu o dalších 30 dnů. Společnost X tak získala úvěrové podmínky po dobu 60 dnů, místo 30 dnů poskytnutých dodavatelem Y, zatímco Y obdržela platbu rychleji a za nižší cenu, než kdyby použila tradiční faktoringovou agenturu.
SCF obecně zahrnuje použití technologické platformy pro automatizaci transakcí a sledování procesu schvalování a vyúčtování faktur od zahájení po dokončení.
Rostoucí popularita financování dodavatelského řetězce byla způsobena především rostoucí globalizací a složitostí dodavatelského řetězce, zejména v průmyslových odvětvích, jako je automobilový průmysl, výroba a maloobchod.
Zvláštní úvahy
Podle Globálního fóra pro financování dodavatelského řetězce bylo jako potenciální překážka pro rychlejší zavádění financování dodavatelského řetězce identifikováno konsorcium průmyslových asociací, účetnictví a kapitálové zacházení a vykazování struktur SCF. Je to částečně způsobeno podstatou a optikou transakcí SCF a potenciálními právními a regulačními důsledky používání a podávání zpráv o takových mechanismech financování.
Tato otázka je obzvláště naléhavá s ohledem na současný nedostatek sladění účetních standardů a postupů napříč jurisdikcemi, včetně hlavních účetních disciplín, jako jsou IFRS, IAS, USGAAP a další.
