Různé datové body potvrzují růstovou trajektorii fondů obchodovaných na burze (ETF), které nesledují kapitálové indexy, známé také jako inteligentní beta. Pátý roční globální institucionální chytrý beta průzkum od poskytovatele indexů FTSE Russell naznačuje, že podstatná procenta globálních vlastníků aktiv již zahrnuje zásadně vážené strategie nebo o tom uvažuje.
„V roce 2018 má 91% vlastníků aktiv na celém světě inteligentní alokaci investic do beta, vyhodnotilo nebo plánuje zhodnotit inteligentní beta v příštích 18 měsících, “ uvedl FTSE Russell.
Na konci prvního čtvrtletí bylo na celém světě uvedeno méně než 1 300 inteligentních produktů obchodovaných na burze beta (ETP), což je méně než polovina počtu produktů vážených stropem. Podle údajů ETFGI však inteligentní beta ETP měly ve správě kombinovaných aktiv více než 641 miliard dolarů a během posledních pěti let zaznamenaly složenou roční míru růstu (CAGR) 32, 6% ve srovnání s 20, 9% u fondů s kapitalizací.
Zatímco více než polovina vlastníků aktiv ve Velké Británii a USA, největším trhu ETF na světě, si stále není jistá nejlepším přístupem k inteligentní beta verzi, průzkum FTSE Russell ukazuje, že v posledních pěti letech došlo k 16% nárůstu v používání inteligentních beta verzí. V inteligentní beta aréně se očekává, že vícefaktorové fondy budou významným zdrojem růstu. Vícefaktorové ETF kombinují expozici několika investičním faktorům, jako je růst, nízká volatilita a hodnota. (Více viz: Multi-Factor ETF Come of Age .)
„Mezi globálními majiteli aktiv, kteří byli osloveni v roce 2018, bylo vícefaktorovou kombinací inteligentních beta strategií použito 49%, což je výrazný nárůst z 20% při prvním měření v roce 2015, “ řekl FTSE Russell. „Mezi globálními majiteli aktiv zjišťovanými v roce 2018 bylo vícefaktorovou kombinací inteligentních beta strategií použito 49%, což byl výrazný nárůst z 20%, když bylo poprvé měřeno v roce 2015.“ Mezi nejoblíbenější vícefaktorové ETF patří JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US ETF s velkou kapitalizací (GSLC) a ETF (QDF) FlexShares Quality Dividend.
Průzkum FTSE Russell rovněž zdůrazňuje rostoucí zájem o strategie v oblasti životního prostředí, sociální oblasti a správy věcí veřejných (ESG), což je oblast, která se obecně očekává jako nová hranice růstu pro inteligentní beta fondy.
„Přestože je do ročního průzkumu FTSE Russell relativně nový vstup, inteligentní beta indexy, které měří environmentální, sociální a vládní faktory (ESG), jsou jasně na vzestupu, “ uvedl FTSE Russell. „Téměř 40% dotázaných vlastníků aktiv předpokládá, že v příštích 18 měsících uplatní úvahy ESG na inteligentní beta verzi. A zejména, vlastníci aktiv hledají strategie založené na indexech ESG z výkonnostních důvodů, a to nejen alokace aktiv nebo společenského prospěchu. 2018, 44% dotázaných vlastníků aktiv zvažovalo ESG z důvodu výkonu, což je 13% nárůst od roku 2017, kdy bylo poprvé měřeno povědomí o ESG smart beta indexu a jeho využití. ““ Jen osm ESG ETF kótovaných v USA má ve správě aktiv více než 100 milionů dolarů.
