Co je to syntetický akreditiv?
Syntetický akreditiv (SLC) je předfinancovaný obchodovatelný nástroj, který zaručuje, že bude provedena specifická platba. Úvěry lze strukturovat různými způsoby. Obecně lze různé typy akreditivů rozdělit do dvou kategorií: financované a nefinancované.
Klíč s sebou
- Syntetický akreditiv je akreditiv, který banka předběžně financovala k datu uzávěrky, namísto toho, kdy jsou prostředky čerpány podle potřeby.SLC jsou považovány za nižší riziko než běžné akreditivy, protože obecně eliminují riziko protistrany. V mezinárodním obchodu jsou široce používány všechny typy akreditivů. Prodejce může vyžadovat licenci SLC, protože má mnoho výhod správy rizik oproti standardnímu nekrytému akreditivu.
Pochopení syntetických akreditivů
Úvěrové listy jsou nejčastěji poskytovány jako nefinancované, obchodovatelné nástroje. Tyto nástroje poskytují podporu od banky a nabízejí druhou linii financování, která pomáhá zaručit platbu kupujícího prodávajícímu. Syntetický akreditiv simuluje standardní nefinancovanou úvěrovou linii, ale vyžaduje hlubší vztah s komplexnějšími ustanoveními. Syntetický akreditiv je plně financován z peněz přidělených na určený účet, když je akreditiv podepsán, nikoli uplatněn.
Syntetická akreditiva mohou být také známa jako plně financované dokumentární akreditivy. Zřízení plně financovaného akreditivu může v době, kdy jsou prostředky drženy, potenciálně přijít s poplatky za samostatný účet nebo s možnou akumulací úroků.
Komplexně se v mezinárodním obchodě používají akreditivy. Typ požadovaného akreditivu bude obvykle diktován prodejcem. Někteří prodejci mohou přijímat nekryté akreditivy, zatímco jiní vyžadují financované syntetické akreditivy. Spolehnutím se na akreditivy mohou prodejci zajistit, aby peníze kupujícího obdrželi včas a ve správné výši. Pokud kupující není schopen celý nákup dokončit, uhradí banka celou nebo zbývající částku.
Rizika
Syntetické akreditivy nabízejí ještě vyšší úroveň likvidity a jistoty, protože prostředky byly předem uspořádány bankou. To pomáhá zpřístupnit prostředky okamžitě. V důsledku toho syntetické akreditivy účinně eliminují jakékoli riziko protistrany pro prodávajícího v transakci.
Syntetické akreditivy se v mezinárodním obchodě široce používají k usnadnění obchodu mezi dovozci, vývozci a zprostředkovateli. Kromě rizika protistrany mohou další rizika, která SLC pomáhají zmírňovat, zahrnovat měnová rizika, jazykové bariéry a přeshraniční daňové záležitosti.
Získání akreditivu
Velké zavedené podniky zapojené do mezinárodního obchodu po celém světě budou obvykle mít silný vztah s finanční institucí, která zpracovává jejich akreditivy. Všechny typy akreditivů jsou formou půjčování. To vyžaduje, aby podnik splňoval stanovené standardy pro poskytování úvěrů. Získání akreditivu tedy může zahrnovat obchodní úvěrové dotazy a / nebo úvěrové zprávy.
Obchodní úvěrové hodnocení se liší od individuálního úvěrového hodnocení v tom, že mnoho velkých podniků je ratingovými agenturami označeno ratingem společnosti. Rozvinutý vztah s jediným dopisem poskytovatele úvěru je obvykle nejlepší, protože finanční instituce může potenciálně použít jediný účet pro správu jakýchkoli financovaných a nekrytých akreditivů.
Mnoho velkých společností s nadnárodními operacemi obvykle hledá spolupráci s velkou mezinárodní bankou, která může usnadnit rychlé a efektivní zpracování ve více zemích. Syntetická akreditiva jsou v tomto ohledu zvláště užitečná, protože banka řídí transakční činnost a prostředky jsou k dispozici pro okamžité poskytnutí.
Různé typy akreditivů
Existuje několik různých typů akreditivů a akreditivů. Obecně budou všechny typy akreditivů financovány nebo nefinancovány. Kromě toho mohou být akreditivy označeny nebo strukturovány jako:
- Komerční akreditivy: Obchodní vztah je s bankou, která provádí přímé platby prodávajícímu. Standby akreditivy (SLOC): Vyžadujte od banky, aby zaplatila příjemci / prodávajícímu, pouze pokud kupující, který tento dopis získal, to nemůže udělat. úvěru: Jako revolvingový úvěr. Povoluje řadu losování proti stanovenému limitu. Potvrzené akreditivy: Poskytněte další záruku od druhé banky. Pro ty, kteří chtějí dále minimalizovat riziko protistrany.Vratitelný akreditiv: Změny akreditivu lze kdykoli změnit. Nevratný akreditiv: Bez souhlasu všech nelze provádět změny akreditivů. zúčastněné strany.Úvěrový akreditiv: Nabízí určitou částku zálohy. Úvěrový akreditiv: Poskytuje platbu po určité komunikaci se skladováním.
Příklad skutečného světa syntetického akreditivu
Velká mezinárodní banka může kupujícím nabízet akreditivy na trzích mimo jejich domovskou zemi, vzhledem k tomu, že tito kupující mohou mít potíže s získáním mezinárodního úvěru sami. Americká společnost, která například podniká v Číně, může chtít spolupracovat s čínskou bankou při řízení smluv o úvěru. Vydáním akreditivů americkým společnostem může čínská banka pomoci svým domácím dovozcům minimalizovat rizika země. Toto ujednání může rovněž snížit úvěrové riziko a měnové riziko pro zúčastněné strany.
