Dow komponent United Technologies Corporation (UTX) překonal odhady výdělků v úterý ráno před uvedením na trh a zvýšil celoroční vedení. Akcie se obchodovaly nad svým čtvrtletním pivotem za 141, 00 USD v úterý ráno, s měsíční rizikovou úrovní 146.50 USD, ale zůstaly pod historickým maximem 144.40 USD nastaveným 1. května.
Společnost je pozitivní na svou budoucnost, protože spojení s Raytheon Company (RTN) bylo nedávno schváleno regulačními orgány. Kombinovaná firma se bude jmenovat Raytheon Technologies, což z ní učiní přední technologickou společnost jako letecký a obranný dodavatel.
Akcie společnosti United Technologies byly uzavřeny v pondělí 21. října na 138, 35 USD, meziročně o 29, 9% více a na teritoriu býčích trhů o 37, 7% nad hodnotou 26.12. Akcie jsou v zásadě cenově přijatelné s poměrem P / E 17, 12 a dividendovým výnosem 2, 15%, podle Macrotrends.
Raytheon Technologies bude druhým největším dodavatelem v oblasti letectví a obrany. Jedním problémem je, že United Technologies je akcie Dow, ale Raytheon ne. Pokud tato entita zůstane součástí průmyslového průměru společnosti Dow Jones, jaký bude tento symbol a bude dostatečně chytrý, aby měl kombinovaný řetězec historických cen? Dohoda nezahrnuje Otis a Carrier, které jsou ve vlastnictví United Technologies. Očekává se, že tyto subjekty budou v první polovině roku 2020 odděleny.
Způsob, jakým S&P Dow Jones Indexy, divize S&P Global, rozhoduje o tom, jak se to vyřeší, pokud jde o složky průmyslového průměru Dow Jones, je nesmírně důležitý. Udělali obrovskou chybu nahrazením DowDuPont za Dow Inc. (DOW). Když k tomu došlo 2. dubna, neexistovaly žádné historické údaje o cenách.
Říkám Dow 30 Dow 29 kvůli této chybě. Pokud nestanoví cenovou historii pro Raytheon Technologies, Dow by se mohl stát Dow 28. Tento zmatek je důvodem k zvážení rezervace zisků z akcií United Technologies před vývojem tohoto šílenství při fúzi.
Denní graf pro United Technologies
Refinitiv XENITH
United Technologies zaznamenala 26. prosince pozitivní „zvrácení klíče“. Ten den měl cyklus nízký 100, 48 $ a uzavřený na 106, 01 USD, což je nad maximem 24, 7 na 105, 74 $. Uzávěrka 2018 USD ve výši 106, 48 $ byla důležitým vstupem pro mou vlastní analytiku a roční obrat zůstává na 127, 97 USD. Dalším důležitým vstupem do mé analýzy bylo uzavření v polovině roku na 130, 20 USD a jeho pololetní hodnota je 122, 37 USD. Uzavření 136, 52 $ na 30. září bylo nejnovějším vstupem do mé analýzy a pivot ve čtvrtém čtvrtletí je 141, 00 USD, přičemž měsíční riziková úroveň za říjen činila 146, 50 USD.
Roční pivot ve výši 127, 97 USD byl magnetem mnohokrát překročen mezi 19. únorem a 3. zářím. Druhý poločas pístu na 122, 37 USD byl téměř testován 15. srpna. Čtvrtý pivot čtvrtého čtvrtletí o 141, 00 USD byl překročen v úterý. Říjnová riziková úroveň 146, 56 USD končí na konci měsíce.
Týdenní graf pro United Technologies
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro United Technologies je kladný, s akciemi nad pětiminutovým modifikovaným klouzavým průměrem 135, 86 $. Akcie jsou značně nad svým 200týdenním jednoduchým klouzavým průměrem neboli „obrácením k průměru“ na 118, 55 USD. Předpokládá se, že tento týdenní pomalý stochastický odečet 12 x 3 x 3 vzroste na 77, 97 tento týden, a to z 73, 33 na 18. října. Při rekordním maximu 144.40 $ nastaveném 1. května byl tento údaj 93, 96, což je výrazně nad prahem 90, 00, což z této akcie učinilo „nafukovací parabolickou bublinu“. Pokles ze 144.40 $ na minimum 122, 18 $ 11. června byl 15%.
Obchodní strategie: Koupit podíly společnosti United Technologies na slabostech na roční a pololetní hodnotové hladině na 127, 97 USD a 122, 37 USD, a snižují držbu síly na měsíční rizikovou úroveň na 146.50 USD. Pivot čtvrtého čtvrtletí zůstává na 141, 00 $.
Jak používat mé hodnoty a rizikové úrovně: Úrovně a rizikové úrovně jsou založeny na posledních devíti měsíčních, čtvrtletních, pololetních a ročních uzávěrkách. První sada úrovní byla založena na uzávěrkách 31. prosince 2018. Původní roční úroveň zůstává ve hře. Na konci června 2019 byly stanoveny nové pololetní úrovně. Pololetní úroveň pro druhou polovinu roku 2019 zůstává ve hře. Čtvrtletní úroveň se mění po skončení každého čtvrtletí, takže uzavření 30. září stanovilo úroveň pro čtvrtý čtvrtletí. Uzávěrka 30. září také stanovila měsíční úroveň pro říjen, protože měsíční úrovně se mění na konci každého měsíce.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zohledněny všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Pro zachycení kolísání cen akcií by investoři měli nakupovat akcie s oslabením na úroveň hodnoty a omezit držbu síly na riskantní úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
Jak používat 12 x 3 x 3 týdenní pomalé stochastické odečty: Můj výběr použití 12 x 3 x 3 týdenních pomalých stochastických odečtů byl založen na zpětném testování mnoha metod čtení dynamiky podílových cen s cílem nalézt kombinaci, která vyústila v nejmenší falešné signály. Udělal jsem to po pádu akciového trhu v roce 1987, takže jsem s výsledky spokojen více než 30 let.
Stochastické čtení zahrnuje posledních 12 týdnů maximálních hodnot, minimálních hodnot a uzavírání zásob. Existuje hrubý výpočet rozdílů mezi nejvyšším a nejnižším nízkým v porovnání se zavíráním. Tyto úrovně jsou upraveny na rychlé čtení a pomalé čtení a zjistil jsem, že pomalé čtení fungovalo nejlépe.
Stochastické stupnice čtení mezi 00, 00 a 100, 00, přičemž hodnoty vyšší než 80, 00 jsou považovány za překoupené a hodnoty nižší než 20, 00 jsou považovány za přeprodané. Nedávno jsem poznamenal, že zásoby mají tendenci vrcholit a klesat 10% až 20% a ještě krátce poté, co čtení stoupne nad 90, 00, takže říkám, že „nafukovací parabolická bublina“, jak se bublina vždy objevuje. Rovněž odkazuji na čtení pod 10, 00 jako „příliš levné na to, abychom ho ignorovali“.
