Coppockova křivka (CC) byla představena ekonomem Edwinem Coppockem v říjnovém čísle Barronova vydání z října 1962. Ukazatel sice není užitečný, ale není mezi obchodníky a investory běžně diskutován. Tradičně se používá k zaznamenávání dlouhodobých trendových změn hlavních akciových indexů, obchodníci mohou tento ukazatel kdykoli a na jakémkoli trhu použít k izolaci potenciálních změn trendů a generování obchodních signálů.
Křivka Coppock
Coppock zpočátku vyvinul ukazatel pro dlouhodobé měsíční grafy; to osloví dlouhodobé investory, protože signály jsou v tomto časovém rámci poměrně vzácné. Poklesněte do týdenního, denního nebo hodinového časového rámce a signály se postupně prohlubují.
Ukazatel je odvozen na základě váženého klouzavého průměru míry změny (ROC) tržního indexu, jako je S&P 500 nebo obchodního ekvivalentu, jako je S&P 500 SPDR ETF. Jednoduše řečeno, je to indikátor hybnosti, který kmitá nad a pod nulou.
Uvnitř indikátoru jsou tři proměnné: Krátké období ROC a dlouhé období ROC jsou obecně nastaveny na 11 a 14; vážený klouzavý průměr (WMA) je obvykle nastaven na 10. Období udává, kolik cenových pruhů se používá při výpočtu ukazatele. Coppock upřednostňoval měsíční cenové lišty, ale obchodníci mohou používat cenové lišty jakékoli velikosti, včetně 1minutové, hodinové, denní atd.
Coppock přišel s 11 a 14 obdobími pro část ROC výpočtu poté, co biskupové biskupové řekli, že průměrná doba smutku člověka je 11 až 14 měsíců. Coppock usoudil, že sestupný trend je jako období smutku, takže tyto údaje použil. Coppockova křivka se počítá jako 10měsíční WMA součtu 14měsíční změny a 11měsíční změny pro index.
Pro ty matematicky nakloněné je vzorec:
Cvičení Coppockova křivka = (WMA10 × ROC14) + ROC11 kde: ROCn = 100 × CP n Období AgoCP − CP n Období Ago CP = Závěrečná cenaWMA10 = 10ti periody vážený klouzavý průměr
Coppock Curve je jen jedním z mnoha různých technických indikátorů, které slouží k vedení vašich obchodních rozhodnutí. Chcete-li se dozvědět více, vyzkoušejte kurz Technické analýzy na Akademii Investopedia, který obsahuje videa a příklady ze skutečného světa, které vám pomohou posílit obchodní dovednosti.
Strategie Coppock Curve
Nulová čára Coppockovy křivky funguje jako spouštěč obchodu; koupit, když se CC pohybuje nad nulou, a prodávat, když se CC pohybuje pod nulou. Investoři mohou využít signál prodeje k uzavření svých dlouhých pozic a poté znovu zahájit dlouhé pozice, když CC přejde zpět nad nulu. Obchodníci, kteří chtějí být aktivnější, mohou uzavřít touhy a zahájit krátké obchody, když CC překročí nulovou hodnotu.
Obrázek 1 ukazuje základní strategii aplikovanou na měsíční graf indexu S&P 500. Signál nákupu byl generován v roce 1991, následován signálem prodeje v roce 2001. To by investorovi umožnilo vyhnout se velkému poklesu ve zbytku let 2001 a 2002. Signál koupě byl generován v roce 2003 se signálem o prodeji v roce 2008. Ukazatel by znovu zachránil investora před zbytkem poklesu v roce 2008 a začátkem roku 2009. Další signál ke koupi byl generován začátkem roku 2010 a tato pozice zůstává otevřená, dokud se CC nepřevrátí pod nulu. (Více viz: Zkoumání oscilátorů a indikátorů .)
Obrázek 1. S&P 500 měsíční graf s Coppockovou křivkou
Na obrázku 2 je strategie aplikována na denní graf S&P 500. Generuje se mnohem více signálů, které přitahují aktivnější obchodníky, kteří chtějí vstoupit a vystoupit z každé cenové vlny.
Obrázek 2. Denní graf S&P 500 se signály Coppock Curve
Úprava nastavení
Zatímco typické nastavení ukazatelů funguje dobře na měsíčních grafech, nemusí fungovat dobře v týdenních nebo kratších časových rámcích. Na obrázku 2 se například vstupy a výstupy objevují příliš pozdě v pohybu, aby bylo možné extrahovat velkou část zisku z cenových vln a vedlo by ke ztrátám v řadě obchodů.
Snížení proměnných rychlosti změny zvýší rychlost fluktuací v CC a zvýší počet obchodních signálů. Zvýšení proměnné rychlosti změny zpomalí výkyvy a vydá méně signálů.
Snížením WMA na 6 (namísto 10) se položky objevují o něco dříve v pohybech nahoru a východy (a potenciální krátké obchody) se vyskytují o něco dříve v pohybech dolů. Na obrázku 3 svislé čáry v části ceny grafu odrážejí položky a východy na základě typických nastavení (14, 11, 10), zatímco svislé čáry v části grafu Coppock Curve odrážejí položky a východy na základě upravených nastavení (14, 11, 6). Upravená nastavení posune záznamy a mírně opustí doleva; takové úpravy mohou mít velký dopad na ziskovost nebo ztráty.
Upravené nastavení také vytvořilo nový signál nákupu a prodeje v dubnu 2014, který není na grafu vyznačen.
Obrázek 3. Denní graf S&P 500 s upraveným nastavením Coppockovy křivky
Filtrování obchodů
Aktivní obchodníci mohou chtít přijímat obchodní signály pouze stejným směrem jako dominantní trend, protože právě zde leží většina zisků. Na dlouhodobějším grafu si všimněte směru trendu. Pokud by se obchodovalo v denním časovém rámci, dlouhodobější graf by byl týdenní. Pokud je Coppockova křivka v týdnu nad nulou, vezměte v denním grafu pouze dlouhé obchody. Prodávejte, když dojde k prodejnímu signálu, ale neberte krátké obchody, protože by to bylo v rozporu s dominantním trendem.
Pokud je dominantní trend klesající, podnikněte pouze krátké obchody v kratším časovém rámci. Když se objeví signál nákupu, opusťte krátké pozice, ale nezakládejte dlouhou pozici, protože by to bylo proti dominantnímu sestupnému trendu.
Upravte nastavení ukazatele v obou časových rámcích a vytvořte počet obchodních signálů, se kterými jste spokojeni.
Úvahy
Když se cena pohybuje trhaně, zejména v menších časových rámcích, lze generovat více signálů, což vede k četným velmi krátkodobým a potenciálně nerentabilním obchodům. Ukazatel je nejlépe aplikovatelný na trendových trzích, a proto vytvoření dominantního trendu v delším časovém rámci může pomoci filtrovat některé potenciálně špatné obchody v kratších časových rámcích.
Strategie nezahrnuje stop stop pro omezení rizika na každý obchod, ale obchodníci jsou vyzváni, aby implementovali vlastní stop loss, aby se vyhnuli nadměrnému riziku. Při zahajování dlouhé polohy může být zarážka umístěna pod nedávný výkyv s nízkou cenou a při iniciaci krátké polohy může být zarážka umístěna nad nedávnou výkyv s vysokou cenou. (Další informace viz: Příkaz Stop-Loss - ujistěte se, že jej používáte .)
Sečteno a podtrženo
Coppockova křivka je oscilátor hybnosti původně navržený tak, aby poukázal na posuny v dlouhodobém trendu akciových indexů. Dobrá práce je poukázat na tyto změny trendu v měsíčním grafu. Tento ukazatel mohou také použít obchodníci s kratší dobou splatnosti a v těchto kratších časových rámcích mohou být potřebná určitá nastavení. Obchodníci se vyzývají, aby vyzkoušeli strategii na svých vlastních trzích a časových rámcích a provedli odpovídající úpravy nastavení před provedením strategie na živém trhu. (Pro další čtení si přečtěte: Vytvořte si vlastní obchodní strategie .)
