Jednou ze základních zásad investování je ušetřit malé procento vašeho příjmu v každém výplatním období a umístit peníze do jistoty, která by měla postupem času růst. Index podílové fondy byly přínosem pro mnoho investorů, kteří investují malé částky v pravidelném plánu. Fondy obchodované na burze (ETF) jsou dalším způsobem, jak se investoři mohou dostat na trh, aniž by museli vybírat konkrétní akcie. V mnoha ohledech se podobají indexovým fondům, jsou však vhodné pro investory, kteří investují pouze relativně malou částku pravidelně? Pojďme se podívat na faktory, které by měli investoři zvážit.
Porovnání nákladů ETF vs. indexových podílových fondů
ETF i indexové podílové fondy nabízejí investorům příležitost investovat do mnoha sektorů hospodářství po celém světě. Vzhledem k tomu, že je k dispozici velký a stále rostoucí počet ETF a fondů, je důležité rozhodnout, které odvětví nebo odvětví mají největší potenciál. Poté, co jste se rozhodli pro odvětví, do kterých chcete investovat; pak můžete zúžit vyhledávání na konkrétní ETF nebo fondy.
Jakmile určíte několik potenciálních fondů ETF a indexových fondů, které splňují vaše investiční cíle, dalším krokem je porovnání nákladů na fondy. Tři odlišné nákladové faktory upřednostňují ETF, ale existují také dvě důležité nevýhody pro ETF.
Ukazatele výdajů
Fondy obvykle účtují svým zákazníkům poplatky na základě procenta z celkového spravovaného majetku. Tento poplatek, běžně známý jako poměr nákladů, pokrývá platy správců fondů a všechny ostatní provozní náklady. ETF mají tendenci mít nižší poměr nákladů, protože jejich provozní náklady jsou konstrukčně nižší. V průběhu času se tento nákladový rozdíl, i když malý, může přidat k značnému množství kvůli síle slučování.
Daně
Vaše zisky budou nevyhnutelně zdaněny. Indexové fondy, zejména aktivně spravované, způsobují svým investorům zdanitelné události, když prodávají akcie společností, které vlastní, za účelem zisku, což se může každý rok konat. Jako vlastník fondu musíte poté zaplatit daně z kapitálových výnosů za všechny ohlášené zisky. Investorům do ETF nedochází k žádným kapitálovým ziskům, dokud neprodají akcie ve fondu, a tehdy mohou být odpovědní za daně, které realizují, pokud je prodejní cena vyšší než jejich nákupní cena. To znamená, že u ETF máte kontrolu nad tím, kdy dojde ke zdanitelné události. Investoři s indexovým fondem budou také muset platit daně z kapitálových výnosů, když budou prodávat své prostředky, za předpokladu, že fond bude mít vyšší hodnotu.
Minimální investice
Většina indexových fondů vyžaduje, aby jejich akcionáři otevřeli účet s minimální investicí. V závislosti na fondu může být počáteční investice poměrně vysoká. Mnoho fondů také vyžaduje, aby investoři udržovali minimální úroveň investic, aby se vyhnuli účtování udržovacího poplatku. ETF nemají žádné minimální poplatky. Minimum, které musí investor zaplatit za nákup ETF, je cena jedné akcie ETF plus provize a poplatky.
Poplatky a provize
Hlavní nevýhodou ETF jsou náklady na nákup a prodej akcií. Pamatujte, že kupujete a prodáváte ETF jako akcie. V závislosti na zprostředkovateli se mohou náklady výrazně lišit. Pokud investujete 100 $ měsíčně, budete vyplácet provize a poplatky makléři každý měsíc, což bude bránit návratům. Indexové fondy obvykle neúčtují poplatek za nákup svých akcií, a to ani v malém množství, pokud je koupíte od investiční společnosti. Váš měsíční 100 $ je tedy do fondu plně investován. Management však může účtovat poplatek za prodej akcií indexového fondu.
Rozšiřte nabídku
Při nákupu nebo prodeji jakýchkoli akcií nebo ETF existuje rozpětí mezi kupní cenou a prodejní cenou, která se nazývá rozpětí nabídky a poptávky. Čím širší rozpětí, tím více musí investice růst, aby překonaly vyšší nákupní cenu a nižší prodejní cenu. Spready na ETF závisí na likviditě a objemu obchodování, stejně jako u všech akcií. Široko obchodované ETF budou mít užší rozpětí, zatímco ti, kteří zažívají méně obchodů, mohou mít velké rozpětí.
Navíc se kupní a prodejní cena bude v průběhu dne měnit s pohybem na trhu. Stejně jako nákup akcií může být tento okamžikový pohyb v nabídce a poptávkové ceně příležitostí k získání akcií za nižší cenu. Samozřejmě můžete také skončit nákup za vyšší cenu v den, pokud se akcie ETF uzavřou. Pokud kupujete nebo prodáváte ETF, je obvykle vhodné používat limitní příkazy, abyste získali kontrolu nad svými obchodními cenami. Indexové fondy jsou naopak oceněny na konci dne, což je cena, kterou investoři zaplatí, pokud se rozhodnou je koupit.
Sečteno a podtrženo
Při malých, periodických investicích je důležité vzít v úvahu dlouhodobou perspektivu. Nejprve se rozhodněte, kterému odvětví (sektorům) chcete vystavit. Výběr správného sektoru může významně změnit výkonnost vašeho portfolia. Náklady spojené s vaší investicí jsou dalším nezbytným faktorem k vyhodnocení. ETF mají nižší náklady než indexové fondy, ale náklady na nákup a prodej akcií se mohou sčítat, protože investorům vznikají transakční náklady na každou objednávku nákupu a prodeje. Tyto náklady mohou snížit celkovou návratnost investice. Aby se tyto transakční náklady snížily, měli by investoři zvážit použití makléře se slevami, který neúčtuje provizi nebo možná nebude investovat větší částky méněkrát za rok, možná investuje spíše čtvrtletně než měsíčně.
