Uptrendy a downtrendy jsou mezi technickými analytiky a obchodníky horkými tématy, protože zajišťují, aby základní tržní podmínky fungovaly spíše pro postavení obchodníka než proti němu. Trendové linie jsou snadno rozpoznatelné linie, které obchodníci čerpají z grafů, aby spojili řadu cen dohromady. Výsledná linie se pak použije, aby obchodníkovi poskytla dobrou představu o směru, kterým by se hodnota investice mohla pohybovat., zjistíte, jak tento nástroj používat. Nebude to dlouho trvat, než je nakreslíte na vlastní grafy, abyste zvýšili své šance na úspěšný obchod!
(Související informace najdete v části Krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé trendy a kurz : Oscilátory a indikátory akcií)
Základy trendu
Pochopení směru základního trendu je jedním z nejzákladnějších způsobů, jak zvýšit pravděpodobnost úspěšného obchodu, protože zajišťuje, že obecné tržní síly pracují ve váš prospěch.
Klesající trendové linie naznačují, že existuje nadměrné množství nabídky pro cenný papír, což je známkou toho, že účastníci trhu mají vyšší ochotu prodat aktivum než jej koupit. Jak je vidět na obrázku 1, je-li přítomna klesající trendová čára (černá tečkovaná čára), měli byste se zdržet dlouhé pozice; zisk při posunu výše je nepravděpodobný, když celkový dlouhodobější trend směřuje dolů. Naopak uptrend je signál, že poptávka po aktivu je vyšší než nabídka, a používá se k tomu, aby cena naznačovala, že cena bude i nadále směřovat vzhůru.
Trendové linie se mohou drasticky lišit v závislosti na použitém časovém rámci a sklonu linie. Například některé cenné papíry mohou vykazovat aspekty uptrendu / downtrendu měsíce, dny nebo dokonce několik minut, zatímco jiné se mohou stát omezeným rozsahem a obchodovat v rámci postranního trendu.
Podpora a odpor
Trendové linie jsou relativně jednoduchý nástroj, který lze použít k měření celkového směru daného aktiva, ale co je důležitější, mohou je také obchodníci použít k předvídání oblastí podpory a odporu. To znamená, že trendové linie se používají k identifikaci úrovní v grafu, za které se bude cena aktiva pohybovat obtížně. Tyto informace mohou být velmi užitečné pro obchodníky, kteří hledají strategické vstupní úrovně, nebo mohou být dokonce použity k efektivnímu řízení rizik tím, že identifikují oblasti, kde zadávají příkazy stop-loss. (Další informace naleznete v části Základy podpory a odolnosti .)
Techničtí obchodníci věnují zvláštní pozornost aktivu, když se cena blíží trendové linii, protože tyto oblasti často hrají hlavní roli při určování krátkodobého směřování ceny aktiva. Když se cena blíží hlavní úrovni podpory / odporu, mohou nastat dva různé scénáře: Cena se odrazí od trendové linie a bude pokračovat ve směru předchozího trendu, nebo se bude pohybovat přes trendovou linii, kterou lze poté použít jako znamení toho, že současný trend se obrací nebo oslabuje.
Nakreslení vlastních trendů
Jak již bylo zmíněno výše, trendové linie jsou jednoduše linkami, které spojují řadu cen, aby obchodníkovi poskytly lepší představu o tom, kam směřuje cena konkrétní investice. Problém přichází s určením, jaké ceny se používají k vytvoření trendové linie. Jak možná víte, otevřené, zavřené, nízké a vysoké ceny lze snadno získat pro většinu zásob, ale které z těchto cen by se měly použít při vytváření trendové linie?
Na tuto otázku neexistuje žádná jednoznačná odpověď. Technické signály generované různými technickými vzory / indikátory jsou velmi subjektivní a trendové linie nejsou výjimkou. Je na rozhodnutí obchodníka, pokud jde o výběr bodů, které se použijí k vytvoření linky, a žádný dva obchodníci nebudou vždy souhlasit s použitím stejných bodů. Někteří obchodníci spojí pouze zavírací ceny, zatímco jiní se mohou rozhodnout použít kombinaci blízkých, otevřených a vysokých cen. Bez ohledu na to, že jsou ceny propojeny, je důležité si uvědomit, že čím více cen se dotýká trendové linie, tím je linie považována za silnější a vlivnější.
Obecně se trendové linie stoupajícího sklonu používají k propojení cen, které fungují jako podpora, zatímco dané aktivum je vzestupné. To znamená, že vzestupné trendové linie jsou kresleny hlavně pod cenou a spojují buď řadu uzavírání nebo minimálních dob. Naopak klesající trendová linie se obvykle používá k propojení řady závěrečných cen nebo maxim období, které fungují jako odpor, zatímco dané aktivum klesá. Je to podobné tomu, co je uvedeno v tabulce výše.
Je třeba poznamenat, že je možné použít dvě trendové linie na stejném grafu. Tato metoda, známá jako kanál, však přesahuje rozsah tohoto článku.
(Chcete-li se o této technice dozvědět více, přečtěte si článek Channeling: Mapování cesty k úspěchu .)
Pro ilustraci konceptu kreslení vzestupné trendové linie jsme se rozhodli podívat se na obchodní akci společnosti AutoDesk Inc. (ADSK) mezi srpnem 2004 a prosincem 2005. Jak je vidět na obrázku 2, je trendová čára nakreslena tak, že spojuje tlapky ilustrované černými šipkami. Jakmile bude stanovena trendová linie, obchodníci očekávají, že cena aktiva bude i nadále stoupat, dokud cena neklesne pod nově vytvořenou podporu.
Jak časem pokračuje, na obrázku 3 vidíme, že cena testovala podporu trendové linie znovu v srpnu 2005. To je důležité, protože čím více se cena dotýká trendové linie, tím má být linie vlivnější. Cenová akce znázorněná šipkou na pravé straně by obchodníci použili jako potvrzení, že trendová linie je platná. V tomto případě by se obchodníci snažili vstoupit na dlouhou pozici co nejblíže trendové linii.
Jakmile technický obchodník vstoupí na pozici poblíž trendové linie, ponechá si pozici otevřenou, dokud cena neklesne pod podporu trendové linie. Většina obchodníků bude neustále upravovat své příkazy stop-loss tím, že je posune výše, protože trendová linie stále stoupá. Tato metoda zajišťuje, že obchodník může zamknout co největší zisk, aniž by byl vyřazen z pozice příliš brzy. Udržování příkazu stop-loss pod vlivnou vývojovou linií je strategický způsob, jak zajistit, aby aktiva měla dostatečný prostor k výkyvům, aniž by se šlehala. V tomto případě by použití vzestupné trendové linie jako vodítka očekávaného posunu výše vedlo k velmi výnosnému obchodu, jak můžete vidět na obrázku 4.
Sečteno a podtrženo
Trendové linie běžně používají obchodníci, kteří se snaží zajistit, aby základní trend aktiva pracoval ve prospěch jejich pozice. Trendové linie mohou obchodníci efektivně využít k měření potenciálních oblastí podpory / odporu, což může pomoci určit pravděpodobnost, že tento trend bude pokračovat. Tato strategická výhoda je k dispozici každému obchodníkovi ochotnému věnovat čas tomu, aby se naučil, jak nakreslit základní trendovou linii a začlenit ji do své obchodní strategie. Přestože mnoho obchodníků bude hádat o tom, jaké ceny použít při vytváření trendové linie, pamatujte, že všichni se shodnou na tom, že síla trendové linie se zvyšuje, protože další ceny testují podporu / odpor.
(Chcete-li se dozvědět více o vzorcích grafů, podívejte se na tutoriál technické analýzy .)
