Akcie finských gigantů Visa Inc. (V) a MasterCard Inc. (MA) se v uplynulém roce zvýšily o 39%, respektive 56%, což drtilo nárůst S&P 500 jen o 15, 5%. Pokud jste si mysleli, že dva procesory plateb v srdci ekosystému e-commerce skončily, rozmýšlejte znovu. Analytici hledají akcie obou společností ke zvýšení o 1%. Lepším výhledem pro obě společnosti je růst býčího sentimentu.
Společnost Visa snížila odhady příjmů analytiků o téměř 10%, když na konci července vykázala fiskální výsledky za čtvrté čtvrtletí, přičemž příjmy překročily prognózy přibližně o 3%. MasterCard udělala totéž, odhady výdělků porazily téměř o 9%, zatímco příjmy přišly in-line. Výsledkem je, že analytici nejen zvýšili své cenové cíle, ale zvyšují také své vyhlídky na zisk pro nadcházející roky.
Uppingové cíle
Analytici nyní mají na Visa průměrný cenový cíl ve výši 157, 50 USD, což je o 12% více než současná cena akcií přibližně 140, 70 USD. Mezitím se MasterCard zvyšuje o přibližně 12% na průměrný cenový cíl 226 USD ze současné ceny zhruba 203 USD. Za poslední měsíc se oba cenové cíle zvýšily zhruba o 8%.
Více zisků
Důvodem optimismu je silnější výhled růstu. V uplynulém měsíci analytici zvýšili svůj výdělek pro MasterCard vyšší, téměř o 2% pro rok 2019 a 3% pro rok 2020. Očekává se, že příjmy společnosti MasterCard v roce 2018 vzrostou o 40% a v letech 2019 a 2020 o 17%. pro společnost Visa se rovněž zlepšila, přičemž příjmy v roce 2019 stouply o 1% a 2% v roce 2020. Očekává se, že v roce 2018 bude Visa v příštích dvou letech růst příjmů zhruba o 32% a asi o 16%.
Silný růst prodeje
Odhady příjmů se rovněž vyšplhaly, ale v mnohem menší míře, kdy výhled společnosti Visa na příští dva roky vzrostl asi o 1%, zatímco prognózy společnosti MasterCard jsou ploché až o 1%. Očekává se však, že celková meziroční míra růstu bude silná, s příjmy pro MasterCard se očekává, že v příštích dvou letech vzroste o přibližně 12%, zatímco u společnosti Visa se zvyšuje zhruba o 11%.
Žádná společnost není výhodná, s MasterCard obchodováním na 27krát 2019 odhadech zisku a Visa obchodování na 26krát 2019 odhadech. Pokud však tyto dvě společnosti mohou nadále růst zisky rychleji, než se očekávalo, mohou tyto násobky zisků v průběhu času klesat se zvyšováním odhadů, což pravděpodobně znamená, že ceny akcií mohou i nadále stoupat.
