Poměry efektivnosti a rentability jsou nástroje používané v základní analýze. Tyto ukazatele pomáhají investorům s jejich investičními rozhodnutími a každá z nich naznačuje něco jiného o podnikání. Ukazatele rentability znázorňují, jaké zisky společnost vytváří, zatímco ukazatele efektivnosti měří, jak efektivní společnost využívá své zdroje k dosažení zisku.
Poměry ziskovosti měří schopnost společnosti vytvářet zisky v určitém kontextu. Ukazatele rentability měří celkovou výkonnost společnosti pomocí zisků. Poměry ziskovosti se používají k porovnání schopnosti společnosti vytvářet zisky ve vztahu k jejímu odvětví nebo stejné ukazatele lze srovnávat v rámci stejné společnosti pro různá období. Jedním z ukazatelů používaných k měření ziskovosti společnosti je návratnost vlastního kapitálu (ROE), která měří částku, kterou společnost vytváří, s prostředky získanými z vlastního kapitálu. Vypočítává se vydělením čistého příjmu vlastním kapitálem.
Například investor může porovnat návratnost investic (ROI) společnosti s průměrnou návratností investic svého odvětví. Může také porovnat ROE za současné fiskální období s minulým fiskálním obdobím, aby vyhodnotil, jak se společnosti daří.
Na druhé straně se ukazatele efektivnosti používají k měření toho, jak dobře společnost používá svá aktiva a pasiva k vytváření výnosů. Ukazatele účinnosti jsou specifičtější než ukazatele ziskovosti a využívají specifická měření společnosti k měření její účinnosti. Poměry, které se používají k měření efektivity společnosti, zahrnují poměr obratu aktiv, který měří výši příjmů, které společnost generuje za dolar aktiv. Vypočítá se jako podíl prodeje společnosti na celkových aktivech. To ukazuje, jak dobře společnost používá svá aktiva ke generování tržeb.
