Zásoby základních materiálů nesly plný nápor tržního prostředí „off-off“ ve čtvrtém čtvrtletí roku 2018, kdy investoři zahodili jména, která byla chycena v křížové palbě obchodní války mezi USA a Čínou a těmi, kteří byli vystaveni klesající ceny ropy. Během tohoto období se index amerických základních materiálů Dow Jones (^ DJUSBMT) snížil téměř o 15% a vrhl sektor do korekčního území.
Koncem prosince se filtrovaly zprávy o plánovaných lednových obchodních jednáních mezi Washingtonem a Pekingem a temné mraky nad sektorem základních materiálů začaly mizet. Zásoby základních materiálů dostaly další podporu v pátek, když se objevily zprávy, že Čína během nedávných obchodních jednání nabídla šestiletý nárůst amerického dovozu. Dohoda má v úmyslu snížit obchodní deficit USA s Čínou z 323 miliard USD v roce 2018 na nulu do roku 2024.
"Pokud se nám tento problém nevyřeší, trh bude zasáhnout vzhůru nohama bez ohledu na to, co se stane. Pokud tento problém odstraníme z cesty, což posílí důvěru podniků a spotřebitelů, je zde stále dostatek prostoru pro na trhu opravdu dobře, “řekl Randy Frederick, viceprezident pro obchodování a deriváty společnosti Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), za CNBC.
Z technického hlediska se přední fondy obchodující se základními materiály (ETF) prolomily nad klíčovým odporem, což obchodníkům s obratem poskytuje krátkodobou příležitost k nákupu. Podívejme se blíže na tři konkrétní fondy.
Výběr materiálu Sektor SPDR ETF (XLB)
Sektor výběru materiálu SPDR ETF (XLB) si klade za cíl poskytnout investiční výsledky, které odpovídají výkonu indexu výběru materiálu S&P. Fond, který byl vytvořen v roce 1998, má převážně velké americké společnosti zabývající se základními materiály. Chemický výrobce DowDuPont Inc. (DWDP) představuje více než 20% portfolia. XLB, s obrovskou základnou aktiv ve výši 3, 64 miliardy USD a nabízející dividendový výnos 2, 20%, k datu 22. ledna 2019 vzrostl o 2, 40% (YTD). ETF účtuje nízký 0, 13% poplatek za správu a získal čistý příliv 87, 06 milionu dolarů za minulý týden.
Od února do září loňského roku se společnost XLB obchodovala v šestibodovém rozmezí a ve čtvrtém čtvrtletí poklesla o 12, 2%. Fond se zlomil nad horní trendovou linií sestupného kanálu Friday, což naznačuje další vzestupnou dynamiku. Obchodníci, kteří jdou dlouho, mohli nastavit příkaz k zisku na 56, 57 nebo 60 $ - všechny oblasti, kde se cena může setkat s režijním odporem. Zvažte řízení rizika zastavením mírně pod 50denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Společnost Vanguard Materials ETF (VAW) byla založena v roce 2004 a pokouší se nabídnout podobný výkon jako index MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index. Fond s aktivy ve správě (AUM) ve výši 2, 36 miliardy USD investuje napříč spektrem tržních limitů amerických společností, které působí v sektoru materiálů klasifikovaných podle globálního standardu pro klasifikaci průmyslu (GICS). VAW má silný sklon směrem k subsektorům komodit a speciálních chemikálií, s celkovou expozicí portfolia téměř 50%. Díky těsnému průměrnému rozpětí 0, 06% ETF a dennímu objemu dolaru 31, 21 milionu USD je tento nástroj vhodný pro ty, kteří používají krátkodobé obchodní strategie. K 22. lednu 2019 má fond nízký poplatek za správu jen 0, 10%, platí slušnou dividendu 2, 02% a je meziročně vyšší o 3, 5%.
Cena akcií ETF začala klesat v září a nakonec ke konci prosince klesla. Od té doby se cena zvýšila o téměř 14% a uvedla útěk nad horní trendovou linii sestupného kanálu. Ti, kteří zastávají dlouhou pozici, by mohli zisky banky běhat na 124 USD, kde fond zjistí odpor z vodorovné linie, nebo si nastaví pozitivní cíl v další významné oblasti odporu na 130 USD. Chraňte obchodní kapitál zadáním příkazu stop-loss mírně pod 115 USD.
ProShares Ultra základní materiály ETF (UYM)
Společnost ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM), která byla zahájena v roce 2007, se snaží poskytnout dvakrát vyšší denní index amerického základního materiálu Dow Jones. Referenční index se skládá ze společností zapojených do výroby určitých kovů, chemických látek a výrobků z papíru. Stejně jako v XLB má fond značnou alokaci v DowDuPont (20, 06%). Mezi další klíčové akcie v portfoliu patří Linde plc (LIN, 14, 06%) a Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Díky průměrnému rozpětí 0, 69% ETF je vhodnější spíše k obchodování na burze než na obchodování na den. K 22. lednu 2019 UYM za rok vrátila 6, 54%, drží 36, 93 milionu USD v AUM a vyplácí dividendový výnos 0, 93%. Jeho poměr nákladů 0, 95% je v souladu s průměrem kategorie 0, 93%.
Cena akcií UYM se od konce září obchoduje v jasně definovaném sestupném kanálu, který zavedl jasné zóny podpory a odporu. Cena se v pátek vyšplhala nad horní trendovou linii nadprůměrného objemu, což svědčí o přesvědčení od býků. Obchodníci, kteří nakupují za současnou cenu, by měli hledat počáteční posun na 60 USD, kde fond může najít odpor z vodorovné linie, která spojuje několik reakčních bodů výkyvu. Pohyb po této úrovni může vidět cenu testovat oblast $ 65. Zastávky mohly sedět ve středu čtvrtečního svícnu.
StockCharts.com
