Optimismus investorů ohledně průlomu v obchodních jednáních mezi prezidentem Trumpem a jeho čínským protějškem, Xi Jinpingem, na summitu G-20 v Argentině byl krátkotrvající, přičemž hlavní tržní indexy klesaly v úterý o zlý signál z dluhopisového trhu přes 3% známý jako „inverze výnosové křivky“. Tehdy se úroková sazba dvouletého státního dluhopisu zvýší nad úrokovou sazbu pětileté státní pokladny, což naznačuje bezprostřední ekonomické zpomalení.
"Investoři se ptají, zda trh státní pokladny telegrafuje podstatnější ekonomické zpomalení, " řekl dnes USA Quincy Krosby, hlavní tržní stratég Prudential Financial. Ostatní komentátoři trhu obviňovali prodejní algoritmy vázané na futures ceny a nedostatečnou účast kupujících. Investoři budou pečlivě sledovat listopadovou zprávu o pracovních příležitostech zveřejněnou v pátek, zejména růst mezd, aby posoudili, zda inflace získává na síle, což může bránit flexibilitě Federálního rezervního systému pomalu zvyšovat úrokové sazby.
Obchodníci, kteří se domnívají, že trh padá ještě dál, by měli zvážit použití inverzních fondů obchodovaných na burze (ETF) ke vsazení proti třem sektorům, které se dostaly pod silný prodejní tlak, protože přes Wall Street se prohnal sentiment „risk-off“. Pojďme se podívat na tři obchodní nápady.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF, který byl uveden na trh začátkem roku 2010, se snaží poskytnout trojnásobek inverzního denního výkonu indexu Semiconductor Sectorcondector PHLX - což je ideální pro obchodníky, kteří chtějí agresivní sázku proti polovodičovému sektoru. SOXS má dostatečnou likviditu a přes 5 milionů akcií mění ruce denně. K 6. prosinci 2018 je fond meziročně o 26, 24% (YTD), ale v posledních třech měsících vzrostl o 35, 1%, protože slabost technologických zásob pokračuje. Investoři platí poplatek za správu 0, 98% a získávají výnos 0, 31%.
Cena akcií ETF se pohybovala mezi lednem a začátkem října níže, než se dostala nad významnou klesající linii a 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na nadprůměrném objemu, který naznačuje přesvědčení od býků. Cena nedávno našla podporu od uptrendové linky, která sahá až do začátku září. Ti, kteří nakupují na současných úrovních, by se mohli zastavit těsně pod úterním minimem a podívat se, aby si rezervovali zisky na úrovni 16 $, kde by se cena fondu mohla setkat s odporem z říjnového výkyvu.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
Cílem ProShares UltraShort Financials ETF, vytvořeného v roce 2007, je dvojnásobný návrat zpětného výkonu DJ Global United States (All) / Financials Index. Fond nabízí hru proti významným americkým bankovním, pojišťovacím, nemovitostním a investičním společnostem, jako jsou Bank of America Corporation (BAC) a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Přes plochý výnos YTD, fond vzrostl za poslední tři měsíce k 6. prosinci 2018 o 14, 28%. SKS má poměr nákladů 0, 95%, což je v souladu s průměrem kategorie 0, 94%.
Cena SKF se po většinu roku 2018 obchodovala v pětibodovém rozmezí. 50denní SMA nedávno překročila 200denní SMA, což techničtí analytici označují jako „zlatý kříž“ - býčí signál, který naznačuje další vzestup hybnost. Medvědi nedokázali udržet cenu fondu pod uptrendovou linií sahající až do poloviny září, přičemž cena se v úterý na výprodeji trhu pohybovala nad oběma pohyblivými průměry. Obchodníci, kteří se chtějí zúčastnit, by mohli sedět zastávky těsně pod 50denní SMA - zhruba uprostřed úterního širokého denního svícnu. Zvažte zisky mezi 22, 5 a 23 $, kde cena pravděpodobně najde odpor vůči výkyvům v únoru a září.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Společnost ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF byla založena v roce 2010 a pokouší se poskytnout dvojnásobnou inverzní expozici biotechnologickým a farmaceutickým společnostem kótovaným na NASDAQ. Fond sleduje biotechnologický index NASDAQ. BIS má značné průměrné rozpětí 0, 23%, díky čemuž je vhodnější pro swingu obchodování než denní obchodování. Od 6. prosince 2018 účtuje ETF poplatek za správu 0, 95% a za poslední tři měsíce se vrátila více než 22%, protože se rizikovější odvětví dostala pod tlak. Investoři také obdrží dividendový výnos 0, 09%.
Od září do října se na grafu BIS vytvořilo dvojité dno. Poté, co se v říjnu prudce shromáždily, cena fondu se posunula stranou, když se 50denní SMA vrací směrem k 200denní SMA. Cena držela horizontální linii na úrovni 18 USD a stejně jako SKF se v úterý uzavřela nad oběma klouzavými průměry. Obchodníci, kteří vstoupí blízko aktuální ceny, by mohli zadat příkaz stop-loss směrem k nejnižšímu konci úterního svícnu a nastavit příkazy zisku na 22 nebo 23, 5 $ - obě klíčové úrovně odporu. Alternativně by si obchodníci mohli vybrat, aby se za tyto ceny zmenšili.
StockCharts.com.
