Co je to hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou pro 5-6 (5-6 hybridní ARM)?
5-6 Hybridní hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (5-6 Hybrid ARM) je hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou s počáteční pětiletou fixní úrokovou sazbou, po které se úroková sazba začíná upravovat každých šest měsíců podle indexu plus marže, známé jako plně indexovaná úroková sazba. Index je variabilní, zatímco marže je pevná po celou dobu trvání úvěru.
5-6 ARM jsou obvykle vázány na šestiměsíční index London Interbank Offered Rate (LIBOR), světově nejpoužívanější benchmark pro krátkodobé úrokové sazby. Mezi další populární indexy indexovaných sazeb patří hlavní sazba a indexy Treasury Treasury s stálou splatností.
Pochopení 5-6 hybridní hypotéky s nastavitelnou sazbou (5-6 hybridní ARM)
5-6 Hybridní hypotéky s nastavitelnou sazbou mají několik funkcí, které je třeba zvážit. Při nákupu ARM by neměla být přehlížena struktura indexu, marže a úrokové stropy. Marže je pevná procentní sazba, která se připočítává k indexované sazbě pro určení plně indexované úrokové sazby hypotéky s nastavitelnou sazbou. Struktura stropu odkazuje na ustanovení upravující zvýšení úrokových sazeb a limity úvěrového produktu s proměnlivou sazbou. V prostředí rostoucí úrokové sazby, čím delší je časové období mezi daty resetování úrokové sazby, tím výhodnější bude pro dlužníka. Například 5-1 ARM by bylo lepší než 5-6 ARM. Opak by byl pravdou v prostředí klesajících úrokových sazeb.
Většina indexů se navíc chová odlišně v závislosti na prostředí úrokových sazeb. Ti s vestavěným zpožděním, jako je Index měsíční státní pokladny (MTA), jsou v rostoucím úrokovém prostředí výhodnější než krátkodobé úrokové indexy, jako je například měsíční LIBOR. Struktura úrokového stropu určuje, jak rychle a do jaké míry se může úroková sazba během doby trvání hypotéky přizpůsobit. Konečně je marže stanovena na celou dobu trvání úvěru, ale může být často sjednána s věřitelem před podpisem hypotečních dokumentů.
Klady a zápory 5/6 ARM
Výhody: Mnoho hypoték s nastavitelnou sazbou začíná nižšími úrokovými sazbami než hypotéky s pevnou sazbou. To by mohlo poskytnout dlužníkovi významnou úsporu v závislosti na směru úrokových sazeb po počátečním pevném období ARM. Z hlediska nákladů by také mohlo být smysluplnější vzít ARM, zejména pokud má dlužník v úmyslu prodat dům dříve, než skončí pevná sazba ARM. Historicky lidé tráví sedm až 10 let v domě, takže 30letá hypotéka s pevnou sazbou nemusí být pro mnoho kupujících domů tou nejlepší volbou. Pojďme použít příklad nově manželského páru, který si koupil svůj první domov. Od samého začátku vědí, že dům bude příliš malý, jakmile budou mít děti. Proto uzavírají 5/6 ARM, protože vědí, že získají všechny výhody nižší úrokové sazby, protože mají v úmyslu koupit větší dům před nebo blízko doby, kdy bude počáteční sazba upravena.
Nevýhody: Největší riziko spojené s 5/6 ARM je úrokové riziko. Může se zvýšit každých šest měsíců po prvních pěti letech půjčky, což by výrazně zvýšilo náklady na měsíční splátky hypotéky. Proto by měl dlužník odhadnout maximální možnou měsíční platbu, kterou si může dovolit po počátečním pětiletém období. Nebo by měl být dlužník ochoten prodat nebo refinancovat dům po uplynutí stanovené doby hypotéky. Úrokové riziko je do určité míry zmírněno životním limitem a limitem období na 5-6 ARM. Celoživotní limity omezují maximální částku, kterou může úroková sazba zvýšit nad původní sazbu, zatímco periodické stropy omezují, o kolik se může úroková sazba zvýšit během každého adaptačního období úvěru.
