Zatímco akcie s velkými kapitály vedly téměř desetiletý býčí trh, tento trend se rychle mění ve prospěch menších společností, jak je uvedeno v nedávném Barronově příběhu. Za poslední rok se drobné akcie v indexu Russell Microcap vrátily v průměru o 21%, zatímco Top 200 vzrostlo jen o 15% a S&P 500 zaostal daleko.
Vítězové zahrnují akcie, které se za poslední rok zdvojnásobily, například Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), UFP Technologies Inc. (UFPT), Callaway Golf Co. (ELY), Mesa Laboratories Inc. (MLAB), USA Physical Therapy Inc. (USPH), Johnson Outdoors Inc. (JOUT), Heritage Financial Corp. (HFWA) a LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). Malé limity mohou poděkovat vládním politikám za zvrácení tohoto trendu, včetně snížení sazeb daně z příjmu právnických osob, z nichž mají prospěch menší společnosti, spolu s prudkým poklesem objemu amerických předpisů. (Pro více informací viz také: Doposud nejvýkonnější S&P 500 akcií v roce 2018. )
Podle tvůrce indexu FTSE Russell má index téměř 1 550 základních akcií, se středním tržním stropem 256 milionů dolarů.
Níže je uvedena tabulka osmi malých limitů a jejich výkonu oproti dosavadnímu růstu S&P 500 o 4, 4% v roce 2018.
| Společnost | Roční návrat |
| Mesa Laboratories | 77, 3% |
| Allied Motion Technologies | 51, 8% |
| Johnson venku | 42, 1% |
| Fyzikální terapie v USA | 38, 2% |
| Callaway Golf | 36, 2% |
| UFP Technologies | 16, 7% |
| Finanční dědictví | 15, 3% |
| LeMaitre Vascular | 12, 7% |
Klíčové faktory využívající výhody mikropodniků
„Daňová politika po dlouhou dobu znevýhodňovala menší společnosti se sídlem v USA, které měly tendenci mít většinu svých domácích příjmů v USA ve srovnání s nadnárodními společnostmi, “ řekl Chris Cuesta, společný manažer 94 milionů dolarů Thomson Horstmann & Bryant Microcap fond (THBVX), v rozhovoru s Barronem. „Když se podíváme na naše portfolio tak, jak existuje dnes, byla efektivní daňová sazba ve fondu 34%. S daňovým snížením to klesne na 21%. “
Cuesta dodal, že deregulace by měla ve větší míře těžit z malých stropů, protože vytvářejí méně než 20% příjmů v zahraničí ve srovnání s velkými společnostmi S&P 500, které v průměru vytvářejí více než 40% celkových prodejů v zahraničí, kde jsou předpisy odlišné. Zatímco v roce 2016 dosáhly nové stránky předpisů ve federálním rejstříku rekordně vysokých 100 000, v loňském roce se jejich počet snížil na 60 000 a označil nejmenší nová pravidla od roku 1990, jak poznamenal Cuesta a citoval Barron.
I když je možné odhalit skryté drahokamy mezi přehlíženými malými a velkými kapsami, zásoby jsou stále relativně volatilní. Proto je důležité vybírat manažery s prověřenými záznamy. Thomson Horstmann & Bryant Microcap 15, 3% tříletý anualizovaný návrat překonal 98% svých vrstevníků v kategorii malých směsí Morningstar. AMG Managers Cadence Emerging Companies (MECAX) překonala v posledním tříletém období více než 90% svých vrstevníků s malým růstem a v posledním desetiletí dokázala tuto míru udržet. Walthausen (WSCVX), spíše fond zaměřený na hodnotu s malou kapitalizací, v posledních letech utrpěl, protože investoři honili růstové hry, za posledních 10 let se však stále vrátili 14, 5% a porazili 98% svých vrstevníků.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Obchodní strategie a vzdělávání ETF
4 ETF pro přehrání boomu 201-Small-Cap Boom
Nejlepší zásoby
Nejlepší malé kapitálové zásoby pro leden 2020
Nejlepší zásoby
Bankovnictví na zásobách Blue Chip
Strategie obchodování s akciemi a vzdělávání
Jaké jsou výhody zásob Blue-Chip?
Hodnota akcií
Co kvalifikuje společnost jako Blue-Chip?
Zásoby
Porozumění zásobám malých a velkých čepic
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje sestávajícího z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Definice akcií Blue-Chip Akcie Blue-Chip jsou společností, která má obvykle velkou tržní čepici, vynikající reputaci a mnohaleté úspěchy v obchodním světě. více Blue-Chip Index Blue-chip index se snaží sledovat výkonnost finančně stabilních, dobře zavedených společností, které poskytují investorům konzistentní návratnost. více Co je modrý čip? Modrý čip je národně uznávaná, zavedená a finančně zdravá společnost. více Co je Micro Cap? Micro-cap je malá společnost, která má tržní kapitalizaci mezi 50 miliony a 300 miliony dolarů a může být považována za rizikovější než akcie s velkým kapitálem. více Blue Chip Swap Blue Chip Swap je mezinárodní obchod s aktivy, který profituje ze znehodnocených směnných kurzů. více