Společnost Adobe Systems Incorporated (ADBE) se po vypuknutí čtvrtletí, která překročila odhady zisku a výnosů, ve středu na předběžném trhu shromáždila na historicky nejvyšší hodnotu kolem 148 USD. Zisky však mohou být v nadcházejících sezeních omezené, protože akcie se v roce 2017 již shromáždily o více než 40% a jsou technicky překoupeny, což vyžaduje konsolidaci, která vytřásá slabé ruce. V důsledku toho si mohou účastníci trhu přejí setřást krátkodobou euforii a vyhnout se novým dlouhým pozicím.
Neexistuje žádný argument proti skutečnosti, že tento významný technologický hráč prosperuje v rychle se měnícím digitálním prostředí, o čemž svědčí jeho pevné vedení ve třetím čtvrtletí. Příběh růstu však existuje několik měsíců a čerpá velkou populaci kupujících, kteří nyní mají větší pravděpodobnost zisků než přidávání pozic, což zvyšuje šance na býčí pasti, která by mohla signalizovat dlouhodobou špičku. (Další informace naleznete v části: Ziskový zisk společnosti Cloud Push Fuels, nárůst akcií ).
ADBE dlouhodobý graf (1993 - 2017)
Publikování stolních počítačů v posledním tisíciletí vedlo k růstu, což vedlo k vyššímu trendu, který zvedl akcie z jednoho dolaru v roce 1990 na 2000 v hodnotě 43, 65 USD. Společnost Adobe se prodala s technologickým vesmírem, když praskla dotcomová bublina, klesla v druhé polovině roku 2002 na tříleté minimum v jednociferných číslech. Následující stoupající trend konečně dosáhl předchozího maxima v roce 2006, kdy vyvolala bzučení prodejního tlaku velký obrat, který se vzdal téměř 40% hodnoty akcie za pouhých šest měsíců.
Rally v roce 2007 s víceletým odporem přinesla menší útěk, který přidal pouhých pět bodů, před poklesem, který v prvním čtvrtletí roku 2008 spustil zásadní selhání. Akcie udržely půdu v říjnu a poté se vrhly na světové trhy, dumping na pětileté minimum v dospívajících v březnu 2009, před zotavovací vlnou, která se zastavila na úrovni 618 výprodejů Fibonacciho výprodeje v polovině 30. let na začátku nového desetiletí.
Trvalo téměř šest let, než došlo k výraznému odporu a dosáhlo maxima roku 2007, než došlo k předstihu trendu v roce 2014, který zvedl akcie v úzkopásmovém postupu, který se zrychlil na začátku roku 2017, když téměř tři roky zlomil rostoucí trendovou hranici. Tato technická událost signalizovala neobvyklou relativní sílu, která stanovila půdu pro vertikální postup, který za poslední tři měsíce přidal téměř 30 bodů.
Krátkodobý graf ADBE (2015 - 2017)
Čtyři vzory ve tvaru V mezi lety 2014 a 2016 otřásly slabými hráči a zároveň si zachovaly trajektorii rally, která vyslala dlouhou řadu nových maxim současně, že sektor pokročilých technologií zápasil s přechodnou korekcí. Volatilita se ve druhé polovině roku 2016 zmírnila, před pozitivním cyklem zpětné vazby, který v únoru 2017 přerušil odolnost vůči trendové linii, a generoval dosud nejplodnější zisky v tomto býčím tržním cyklu.
Avšak volatilita se opět zvýšila a během posledních šesti týdnů signalizovaly dvě hluboké poklesy signalizující překoupené technické podmínky, které by mohly tuto fázi sekulárního vzestupu ukončit. Pokud je tato analýza správná, vzestupná tendence po zprávách rychle zmizí a ustoupí oboustranné cenové akci, která odráží agresivní krátké prodejce, kteří jsou rozhodnuti ukončit současnou zálohu na nebo pod 150 USD.
Rovnovážný objem (OBV) upozorňuje na potenciální konflikt, prochází řadou nových maxim do května a prudce klesá do června. Na druhé straně to osvětlí objem v příštích několika sezeních, protože indikátor postupu k novým maximům bude signalizovat mimořádnou kupní sílu, která by mohla překonat rostoucí technické protivětry. S větší pravděpodobností se toto úsilí objeví krátce, což povede ke složitým akcím vázaným na rozsah, který trvá dobře do třetího čtvrtletí.
Sečteno a podtrženo
Býci se po silném druhém a čtvrtém čtvrtletí zlepšují, aby kupovali akcie Adobe, ale překonané technici naznačují, že uptrend nedosáhne trakce, a poskytne korekci nebo široký obchodní rozsah, který popírá snadný zisk následovníkům trendů.
