Co je přidružená osoba?
V obchodování s futures se termín přidružená osoba vztahuje na konkrétní osoby zaměstnané makléřem nebo dealerem, kteří vykonávají roli prodeje nebo dohledu nad prodejem. Administrativní a administrativní zaměstnanci nejsou zahrnuti.
Klíč s sebou
- Přidružené osoby jsou osoby, které obchodují s futures zaměstnané makléřskými / dealerskými firmami zapojenými do prodeje nebo dohledu nad prodejem. Tito jednotlivci mají přehled o toku objednávek, který nemusí být veřejný. Jsou povinni se zaregistrovat u regulačních agentur. tak, aby z informací o toku objednávek osobně nevyužívaly.
Porozumění přidružené osobě
Přidružené osoby jsou vázány pravidly a předpisy různých burz futures a regulačních orgánů. Tyto subjekty regulují lidi v určitých rolích tak, aby zajistily, že nerovnoměrný tok informací, i když se přirozeně vyskytuje, nebrání investorům v jejich obchodních a výzkumných činnostech nebo je nepodvádí. U osob, které jsou již zaregistrovány, se nevyžaduje samostatná registrace u Národní futures Association (NFA):
Proč Rozlišování?
Finanční trhy jsou regulovány, aby zajistily, že jsou spravedlivé vůči všem účastníkům, bez ohledu na jejich velikost, vliv nebo zkušenosti. To zahrnuje tok informací, objednávek a dalších faktorů, které umožňují kterékoli kvalifikované osobě účastnit se na trzích.
Pokud se od jednotlivců a firem zabývajících se klientskými penězi požaduje, aby se zaregistrovali u FINRA a / nebo NFA jako přidružené osoby, pokud již nejsou registrováni v jiných funkcích, podléhají účastníci pravidlům a předpisům usnadňujícím spravedlivé trhy.
Kromě toho mají regulátoři pravomoc potrestat, pokutovat nebo vyloučit účastníky, pokud nedodržují tato pravidla a předpisy. Registrace také stanoví metody, včetně rozhodčího řízení, k urovnání sporů mezi stranami.
Klienti proto mají určitou úroveň ochrany, která zajišťuje jejich spravedlivý přístup na trh a jejich finanční prostředky budou použity pouze ve svůj prospěch. Stejná ochrana se vztahuje na informace generované činnostmi klienta. Například přidružená osoba nesmí zadávat osobní objednávky před příkazy klientů a nemůže poskytovat informace o příkazech svých klientů jiným klientům nebo externím stranám. Přidružené osoby rovněž souhlasí s tím, že umožní sledování jejich obchodů a zůstatků na účtech.
Přidružené osoby, včetně FCM a IB, musí splňovat minimální normy pro:
- Minimální čistý kapitálVlastnosti zákazníka (pouze FCM; IB nedrží prostředky zákazníka) Zveřejňování a další požadavky na zákazníkyFinanční a jiná podání
To chrání klienta před tržním rizikem při provádění obchodu a také před rizikem, že firma zanikne a případně s ním vezme peněžní prostředky klienta. Zabraňuje také střetu zájmů, ačkoli přidružené osoby (a firmy) nejsou nutně svěřenci. I když musí uplatňovat etické obchodní praktiky, nemusí splňovat vyšší fiduciární standardy, které musí investiční poradci splňovat.
