Investoři, kteří se obávají držení akcií společností se zpomalujícím růstem zisku, by se mohli podívat na koš akcií Goldman Sachs s prognózou růstu zisků 20% nebo vyšší v roce 2019. Seznam firem zahrnuje společnosti napříč odvětvími, jako jsou Wellcare Health Plans (WCG), Incyte Corp. (INCY), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Under Armour Inc. (UAA) a Netflix Inc. (NFLX).
Goldman poznamenává, že se očekává, že 43 společností S&P 500 zveřejní růst EPS EPS po roce 2019 vyšší než 20%, zatímco u 19 firem se očekává pokles zisku o více než 20%. „Široká distribuce růstu příjmů zdůrazňuje význam základního výběru akcií jako způsobu rozlišování výnosů, “ říká firma. Aby se tento problém vyřešil, Goldman doporučuje, aby se investoři zaměřili spíše na mikro-řízené akcie, než na ty, které jsou motivovány širšími makroekonomickými trendy. "Doporučujeme investorům zaměřit se na relativní hodnotu a idiosynkratické alfa příležitosti, " uvedla firma ve své poslední zprávě US Weekly Kickstart.
Vynikající růst příjmů
(2019 EPS Forecast)
· Wellcare; 22%
· Incyte; 89%
· Chipotle; 38%
· Pokročilá mikro zařízení; 37%
· V brnění; 28%
· Netflix; 50%
Zdravé základní výdělky
Zatímco odhady konsensuálního odhadu EPS v roce 2019 klesly z 10% růstu v září na 4% v současnosti, Goldman poznamenává, že mnoho investorů přehlíží větší obraz. Analytici očekávají střední růst EPS v roce 2019 o 7%, což je mnohem silnější. Mezitím se očekává růst příjmů o 5%.
Nejslabší hráči s výdělky v S&P 500 táhnou agregát, což vede ke skromnějším výnosům pro širší skupinu, takže Goldman doporučuje akcie s nejvyšším idiosynkratickým rizikem. To znamená velké možnosti nárůstu, stejně jako riziko poklesu, měřené prostřednictvím jeho rozptylového skóre.
Dvě zdravotní péče
Wellcare je jedna společnost se silnými odhady analytiků za rok 2019, 29%, respektive 22%. Má vysoké rozptylové skóre 11, 9%, čtvrté nejvyšší ve skupině. Společnost s 14 miliardami dolarů, která nabízí plány zdravotní péče řízené především prostřednictvím plánů Medicaid, Medicare Advantage a Medicare Prescription Drug, zaznamenala letos zisk akcií 18%, což výrazně překonalo S&P 500. Mezi pozitivní faktory patří dlouhodobější populace a rostoucí poptávka. pro zdravotní péči.
Na seznamu Goldman je také farmaceutická společnost Incyte, která vlastní lék schválený FDA s názvem Jakafi. V letošním roce to je o 30% více. Očekává se, že v letošním roce bude Incyte růst prodeje o 8% a růst EPS o 89%. Disperzní skóre Incyte je 8, 7.
Dívat se dopředu
Je důležité si uvědomit, že i akcie s rychlým růstem příjmů mají své limity. I oni se mohou prudce stáhnout dolů, pokud se ekonomika vrhne do recese nebo pokud se akcie na trhu s medvědy udržují prudce dolů.
