Index polovodičů PHLX (SOX) se silně odrazil od prosincového 16měsíčního minima v lednu a únoru, ale nyní se obrátil na klíčovou úroveň retracementu, která je známá pro tisk nižších maxim v rámci dlouhodobých toppingových vzorů. Tato medvědí akční vlna mává červenou vlajku pro široký řádek čipových akcií, varuje akcionáře, aby zpřísnili zastávky a / nebo zisky, protože v příštích týdnech je možné hlubší sklouznutí.
Index ve středu klesl na třítýdenní minimum, čímž poprvé prošel 20denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) poprvé od 4. ledna. Downdraft odhodil týdenní stochastický oscilátor do prvního cyklu prodeje ve více než dvou měsíce, předpovídat alespoň šest až osm týdnů relativní slabosti. V souhrnu s obrácením to vypadá, že přeprodané technici v tomto odvětví se nyní ze systému uvolnili, čímž se odstranil zadní vítr, který podpořil zisky za první čtvrtletí.
Společnost Micron Technology, Inc. (MU) a NVIDIA Corporation (NVDA) odmítají pohonné hmoty ve středu, ale v nadcházejících týdnech budou ohrožena i větší jména. Intel Corporation (INTC) se obrátil do 25 centů od harmonického odporu, ale týdenní stochastika potřebuje další slabost, aby vytvořila prodejní cyklus, a řekla účastníkům trhu, aby sledovali reakci na výdělky Broadcom Inc. (AVGO) příští týden. Tato akcie se zvrátila v jednom bodě maxima listopadu 2017 asi před dvěma týdny.
Dlouhodobý graf SOX (1994 - 2019)
TradingView.com
Index se připojil k americkým burzám nad 200 v roce 1994 a vstoupil do okamžitého vzestupného trendu, který se zvrátil poblíž 570 v roce 1995. Následný pokles vykázal historicky nejnižší minimum 139 v roce 1996 a tuto úroveň testoval v roce 1998, takže před parabolickým obratem vyřezal dvojitý spodní obrat nákupní impuls, který pokračoval do historického vrcholu v březnu 2000 na 1336. V říjnu dokončil široce rozšířený vzorec a v následujících dvou letech se zhroutil.
Prodejní tlak zmírnil méně než 60 bodů nad podporu z roku 1998 poté, co se vzdal více než 1 000 vzestupných bodů, zatímco následný odraz se zastavil poblíž 550 v lednu 2004. Pokusy o útěk v letech 2006 a 2007 selhaly, což ustoupilo poklesu, který se zrychlil během hospodářského kolapsu v roce 2008, klesl index na 12leté minimum na 177. Tento vertikální impuls nakonec ukončil osmiletý sestupný trend, před silným zotavením, které v roce 2014 dokončilo okružní cestu na úroveň odporu 2004.
Únik do roku 2015 se nepodařilo rozvinout, což přineslo opakované testování, které v roce 2016 dokončilo trojnásobné zvrácení dna. Následný nárůst zaznamenal v červenci nové maximum a vzlétl ve zdravém vzestupu, který pokračoval do ledna 2018, kdy záloha dosáhla dlouhodobého odpor na vysoké 2000. Volatilita prudce vzrostla do března, zatímco cena vykázala historicky nejvyšší maximum na 1 465 a vrhla se do obchodního pásma, které se v říjnu zlomilo.
Krátkodobý graf SOX (2015 - 2019)
TradingView.com
Odprodej do konce roku poprvé od roku 2016 poprvé porušil 50týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA) a dosáhl 16měsíčního minima na úrovni 3838 Fibonacciho retracementu uptrendu, který začal v roce 2015. Index se obrátil výše do prvního čtvrtletí roku 2019 a obrátil se na únorové úrovni výprodeje Fibonacci 0, 786, což varovalo, že test nízké hodnoty 2018 dokončí další část potenciálního dlouhodobého způsobu doplňování.
Úroveň 1 270 byla zřízena jako důležitá cenová zóna, která se vyznačuje vybočením nad čtvrtým čtvrtinovým odporem a úzce zarovnanými 50 a 200denními EMA. Tříměsíční cenová akce vyřezala nevyplněné mezery poblíž 1 300 a 1 200, čímž došlo k poklesu o více než 10% pod poslední blízkost. Tržní tón pak může diktovat výsledek tohoto progresivního modelu s odrazem, který přinese složitější obchodní rozpětí, zatímco pokles o 1100 by připravil půdu pro hlavní sestupný trend.
Sečteno a podtrženo
Index polovodičů PHLX se obrátil při návratu 0, 786 po poklesu 2018, který začal po obratu na 19letém odporu. Tato medvědí kombinace by mohla být silná, představovat vzorec zálivky a zahájit víceletý sestupný trend.
