Zásoby železné rudy se za poslední měsíc dostaly pod obrovský tlak uprostřed obchodní války mezi USA a Čínou, kde našly další zařízení a cena komodity klesla na tříměsíční minimum. Cena přísady pro ocelářství minulý týden klesla o 22% poté, co Čína zopakovala opatrný tón stimulace své ekonomiky a uvedla, že bude pokračovat v cíleném přístupu k usnadnění růstu největšího světového spotřebitele oceli.
Navzdory těmto výzvám zůstává skupina Goldman Sachs Group, Inc. (GS) stále příznivější v cenách železné rudy díky pomalejšímu růstu produkce u společností Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) a BHP Group (BHP) a také robustní produkce čínské oceli, podle nedávného Barronova příběhu. Investiční banka v New Yorku za tři měsíce zotavuje ceny z přibližně 90 až 115 USD za tunu.
Ti, kteří se chtějí postavit za rostoucí ceny železné rudy v krátkodobém až střednědobém horizontu, by měli zvážit tyto tři těžební giganty, kteří ovládají 66% námořního obchodu s komoditou - tj. Železnou rudu dodávanou do jiných zemí. Podívejme se podrobněji na každou společnost a prodiskutujeme možné obchodní příležitosti.
Vale SA (VALE)
Vale, největší světový horník železné rudy, vyrábí a prodává pelety železné rudy a železné rudy pro použití jako suroviny při výrobě oceli. Vale také poskytuje související logistické služby. Společnost se sídlem v Rio de Janeiru vykázala ztrátu ve druhém čtvrtletí (Q2) ve výši tří centů na akcii, což značně zaostává za odhadem konsensuálního zisku 58 centů na akcii. Ačkoli těžařský gigant také minul prognózy výnosů, horní linie meziročně vzrostla o 9%. Společnost se zotavuje z prasknutí Brumadinho přehrady a vyřazení Germano přehrady a Renova nadace. Akcie společnosti Vale mají tržní kapitalizaci ve výši 60 miliard USD a meziročně se obchodují o 11, 30%, což ve stejném období od 14. srpna 2019 nedosahuje průměrného průměru průmyslových kovů a materiálů o 16, 35%.
Akcie společnosti Vale se během prvních osmi měsíců roku 2019 pohybovaly v širokém čtyřbodovém rozmezí. Nedávný prudký pokles akcií našel podporu z květnového poklesu v úterním obchodním zasedání, kde se shromáždil téměř 4% z této oblasti. Index relativní pevnosti (RSI) se také vyšplhal z přeprodaného území a poskytl dostatek prostoru pro cenu, aby se přidaly další vzhůru. Obchodníci, kteří kupují akcie, by měli hledat opakovaný test rozhodujícího odporu na 13, 75 USD a umístit příkaz k zastavení ztráty pod 12 srpna na nízké 11, 19 USD. Obchod nabízí poměr rizika a odměny 1: 3, 94 (cíl zisku 2, 05 $ / stop loss 0, 52 $), za předpokladu, že se vyplní včerejší závěrečná cena 11, 70 USD.
Skupina Rio Tinto (RIO)
S tržním stropem 84, 13 miliard USD se Rio Tinto zabývá lokalizací, těžbou a zpracováním nerostných zdrojů na celém světě. Anglo-australský horník se zaměřuje především na železnou rudu, ale má také zájmy v oblasti hliníku, mědi, diamantů, energetických produktů, zlata a průmyslových nerostů. V náročných podmínkách přinesl Rio Tinto působivé výsledky za první pololetí, přičemž příjmy dosáhly 4, 93 miliardy dolarů oproti očekáváním 4, 86 miliardy dolarů. Tržby společnosti dosáhly 29, 7 miliard USD, což je o 9% více než v předchozím roce. Společnost také oznámila, že by akcionářům vrátila 3, 5 miliardy USD prostřednictvím prozatímní dividendy 1, 51 USD na akcii (2, 5 miliardy USD) a speciální dividendy 61 centů na akcii (1 miliarda USD). Poslední zpráva o čtvrtletní produkci v Riu však ukázala, že produkce železné rudy klesla v červnu roku 2018 o 7%. K 14. srpnu 2019 dosáhl výnos Rio 6, 19% a meziročně se vrátil o 16, 28% (YTD).
Cena akcií horníka přidala většinu svého výnosu z YTD mezi lednem a dubnem. Během příštích tří měsíců se akcie obchodovaly na boku a začátkem srpna se stáhly pod 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Cena se stabilizovala na úrovni 50 $ a našla podporu podle vzoru únorové vlajky. Ti, kteří hodlají obchodovat s akciemi, by si měli stanovit cíl zisku kolem 56 USD - oblast, kde se cena může setkat s odporem z mezery 24. července - způsobené analytiky, kteří předpovídají, že ceny železné rudy dosáhly svého vrcholu. Chraňte nevýhodu umístěním zastávky pod nejnižší hodnotu 48, 72 $.
Skupina BHP (BHP)
BHP funguje jako diverzifikovaný horník se zájmem o železnou rudu, měď, ropu, plyn a uhlí. Významná aktiva společnosti 129, 66 miliard USD zahrnují železnou rudu Pilbara, koksovatelné uhlí Queensland, měď Escondida a konvenční ropná aktiva, která se nacházejí především v Austrálii a Mexickém zálivu. V červnovém čtvrtletí (Q4) klesla těžba železné rudy na 71 milionů tun, ve srovnání se 72 miliony tun o rok dříve. Pro fiskální rok končící v červnu 2019 se očekává, že diverzifikovaný těžařský gigant zveřejní zisk na akcii ve výši 3, 84 USD, když zveřejní výsledky v úterý 20. srpna, což představuje 14, 3% skok z předešlého roku. Analytici v posledních třech měsících zvýšili odhady ze spodního řádku o 4, 1%, což naznačuje zlepšující se sentiment vůči společnosti. Akcie BHP vydávají dividendový výnos 4, 76% a od 14. srpna 2019 dosáhly 11, 39% YTD.
Od stanovování maxima 52 týdnů na 2. července se cena akcií BHP vrátila na úroveň 50 USD, kde akcie naleznou podpůrnou zónu od únorového protiúčtu, květnového minima a 200denního SMA. Odskok z této úrovně ve výši 2, 24% včera nadprůměrného objemu může způsobit další nákup v následných obchodních relacích. Ti, kteří se přihlásili, by se mohli pohybovat mimo polovinu pozice poblíž režijního odporu na 54 $, zatímco zbývající polovina by měla být blízko maxima 2019 na 59, 02 $. Přemýšlejte o snižování ztrát, pokud cena klesne pod 7. srpna pomalu na 48, 94 $.
StockCharts.com
