V oblasti podnikového financování ukazatele likvidity popisují schopnost firmy splácet krátkodobé dluhové závazky hotovostí nebo krátkodobými aktivy. Běžné poměry likvidity zahrnují aktuální poměr a poměr testů na kyseliny, také známý jako rychlý poměr. Investoři a věřitelé považují likviditu za známku finančního zabezpečení; například čím vyšší je poměr likvidity, tím lépe je společnost do určité míry.
Je přesnější říci, že ukazatele likvidity by měly spadat do určitého rozmezí. Společnosti s příliš nízkým poměrem likvidity se vystavují riziku selhání a může být obtížné získat kapitál. Na druhé straně by společnosti s příliš vysokým poměrem likvidity mohly ponechat proveditelná aktiva na vedlejší pozici; peníze na ruce by mohly být použity k rozšíření provozu, zlepšení vybavení atd.
Udělejte si čas na kontrolu správy a řízení společnosti pro každou firmu, kterou analyzujete. Okolnosti každého podniku a průmyslu jsou odlišné, což ztěžuje vytvoření univerzálního měřítka pro zdravé ukazatele likvidity. Nejlepší praxí pro investory, věřitele a manažery je zvážit poměr likvidity úspěšných konkurentů a historické trendy. Protože ukazatele likvidity popisují vztah mezi dluhem a aktivy, správná částka krátkodobých aktiv po ruce roste úměrně se zvýšenou úrovní pákového efektu.
Některá průmyslová odvětví úspěšně fungují s nízkým poměrem likvidity. Například inventarizace se může obrátit rychleji, než jsou provedeny platby splatné na účtech, takže se zdá, že krátkodobá aktiva jsou nespolehlivá. Za takových okolností by mohlo být užitečné podívat se na období provozních cyklů. Cyklus převodu hotovosti je pro tento účel dobrou metrikou, protože měří počet dní, kdy je hotovost společnosti svázána ve výrobním a prodejním procesu.
