CO JE politická arbitrážní činnost
Politická arbitrážní činnost je druh arbitrážní činnosti, která zahrnuje obchodování s cennými papíry na základě znalosti potenciální budoucí politické činnosti.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Politická arbitrážní činnost
Činnost politické arbitráže může být v závislosti na typu politické činnosti závislá na konkrétní zemi nebo regionu. Blížící se vládní volby v dané zemi mohou vyvolat politickou arbitráž specifickou pro tento národ, zatímco hrozba války, která by mohla zahrnovat řadu zemí, může vyvolat politickou arbitráž v celém regionu.
Například primárním faktorem hodnot zahraničních vládních dluhopisů je riziko selhání, což je politické rozhodnutí vlády země. Hodnoty společností v regionech více náchylných k válce jsou tedy ovlivňovány politickými rozhodnutími. Pokud je pravděpodobné, že nedávné volby povedou k vytvoření vlády, která nebude pro podnikání příznivá, může obchodník očekávat výrazný pokles referenčního akciového indexu této země. Jako další příklad, pokud existuje zřetelná možnost bezprostředního konfliktu na Blízkém východě, může arbitr nebo obchodník krátit zásoby ropných společností se sídlem v tomto regionu a zahájit dlouhé pozice v severoamerických ropných společnostech.
Arbitráž
Arbitráž je simultánní nákup a prodej cenných papírů nebo komodit na různých trzích nebo ve formě derivátů, aby bylo možné využít výhod různých cen stejného aktiva. Arbitráž umožňuje investorům profitovat z nevyváženosti ceny cenného papíru nebo aktiva. Investoři profitují z arbitráže využitím cenových rozdílů stejných nebo podobných finančních nástrojů na různých trzích nebo v různých formách.
K arbitráži dochází, když je cenný papír zakoupen na jednom trhu a současně prodán na jiném trhu za vyšší cenu, a proto se pro obchodníka považuje za bezrizikový zisk. Arbitráž poskytuje mechanismus, který zajistí, že se ceny nebudou po dlouhou dobu podstatně lišit od reálné hodnoty. Reálná hodnota se vztahuje na prodejní cenu dohodnutou ochotným kupujícím a prodávajícím.
Arbitráž existuje v důsledku neefektivnosti trhu, a proto by neexistovala, pokud by všechny trhy byly dokonale účinné. Díky technologickým pokrokům je velmi obtížné profitovat z cenových chyb na trhu a mnoho obchodníků má počítačové obchodní systémy nastaveny na sledování výkyvů mezi podobnými aktivy. Díky této pokročilé technologii investoři obvykle rychle jednají s jakýmkoli neefektivním nastavením cen a arbitrážní příležitosti jsou často eliminovány během několika sekund.
