Co je poměr zisku / ztráty?
Poměr zisku a ztráty se chová jako scorecard pro aktivního obchodníka, jehož primárním motivem je maximalizovat obchodní zisky. Poměr zisk / ztráta je průměrný zisk z vítězných obchodů dělený průměrnou ztrátou ze ztrát obchodů za určité časové období.
Cvičení Poměr zisku a ztráty = NWTCelkový zisk ÷ NLTTotal Loss kde: NWT = počet vítězných obchodů
Vysvětlení poměru zisku / ztráty
Poměr zisk / ztráta měří výkonnost obchodní strategie nebo systému. Je zřejmé, že čím vyšší je poměr, tím lepší. Mnoho obchodních knih vyžaduje alespoň poměr 2: 1. Například, pokud by systém měl vítězný průměr 750 USD za obchod a průměrnou ztrátu za stejnou dobu 250 USD za obchod, pak by poměr zisk / ztráta byl 3: 1. Trvale solidní poměr zisku a ztráty může obchodníka podnítit k tomu, aby využíval sázky na stejnou strategii ve snaze generovat větší absolutní zisky. Naopak nepřijatelný poměr zisk / ztráta by vedl k přezkoumání strategie nebo systému použitého k nalezení slabých vazeb. Obchodník se možná rozhodne zcela upustit od strategie nebo systému, pokud poměr nevytváří dostatečné zisky nebo dokonce nezpůsobuje kapitálové ztráty.
Myšlení za poměrem
Poměr zisk / ztráta může být příliš zjednodušujícím způsobem pohledu na výkonnost, protože nezohledňuje pravděpodobnost zisků nebo ztrát u obchodů. Koncept zvaný průměrná ziskovost na obchod (APPT) může být propracovanější. APPT je průměrná částka, kterou může obchodník očekávat, že vyhraje nebo prohraje za obchod. APPT je rozdíl mezi a) součinem pravděpodobnosti výhry a průměrné výhry; a b) součin pravděpodobnosti ztráty a průměrné ztráty. Jako příklad lze uvést 10 obchodů, z nichž tři byly ziskové a sedm ztratilo. Pravděpodobnost výhry je tedy 30% a pravděpodobnost ztráty 70%. Dále předpokládejme, že průměrný vítězný obchod byl $ 600 a průměrný prohrál obchod byl $ 300. APPT je (30% x 600 USD) méně (70% x 300) nebo - 30 USD. Přestože tedy poměr zisku a ztráty činil 2: 1 (600 $: 300 $), obchodní strategie je ve skutečnosti pravděpodobná ztráta.
