Co je Spot Rate?
Spotová sazba je cena uvedená za okamžité vypořádání komodity, cenného papíru nebo měny. Spotová sazba, označovaná také jako „spotová cena“, je aktuální tržní hodnotou aktiva v okamžiku kotace. Tato hodnota je zase založena na tom, kolik kupujících je ochotno zaplatit a kolik je prodejců ochotno přijmout, což obvykle závisí na kombinaci faktorů včetně aktuální tržní hodnoty a očekávané budoucí tržní hodnoty. Jednoduše řečeno, spotová sazba odráží nabídku a poptávku po aktivu na trhu. Výsledkem je, že spotové sazby se často mění a někdy se mohou dramaticky pohybovat, zejména pokud dojde k významným událostem nebo dojde k důležitým hlavním zprávám.
Spotový kurz
Klíč s sebou
- Spotový kurz odráží současnou tržní nabídku a poptávku po aktivu. Spotové sazby pro konkrétní měnové páry a komodity jsou široce propagovány a sledovány. Smlouvy o dodávce často odkazují na spotový kurz v době podpisu.
Pochopení spotových sazeb
V měnových transakcích je spotový kurz ovlivňován požadavky jednotlivců a podniků, které chtějí obchodovat v cizí měně, a také obchodníky na forexu. Spotový kurz z devizového hlediska se také nazývá „referenční sazba“, „přímá sazba“ nebo „přímá sazba“.
Kromě měn zahrnují aktiva, která mají spotové sazby, komodity (např. Ropu, konvenční benzín, propan, bavlnu, zlato, měď, kávu, pšenici, řezivo) a dluhopisy. Komoditní spotové sazby jsou založeny na nabídce a poptávce po těchto položkách, zatímco spotové sazby dluhopisů jsou založeny na nulové kuponové sazbě. Obchodníkům poskytuje informace o místě spotřeby řada zdrojů, včetně Bloomberg, Morningstar a Thomson Reuters. Stejné spotové sazby, zejména měnové páry a ceny komodit, jsou ve zprávách široce publikovány.
Spot Spot a Forward Rate
Vypořádání spotů, tj. Převod peněžních prostředků, který dokončuje transakci na základě spotové smlouvy, obvykle nastane jeden nebo dva pracovní dny od data obchodu, nazývaný také horizont. Datum spotu je den, kdy dojde k vypořádání. Bez ohledu na to, co se na trzích stane mezi datem zahájení transakce a datem vypořádání, bude transakce dokončena za dohodnutou spotovou sazbu.
Spotový kurz se používá při určování forwardového kurzu - ceny budoucí finanční transakce - protože očekávaná budoucí hodnota komodity, cenného papíru nebo měny je částečně založena na jeho současné hodnotě a částečně na bezrizikové sazbě a době do smlouva zraje. Obchodníci mohou extrapolovat neznámou spotovou sazbu, pokud znají cenu futures, bezrizikovou sazbu a čas do splatnosti.
Příklad, jak spot spot funguje
Jako příklad toho, jak funguje spotová smlouva, řekněme, že je to měsíc srpna a velkoobchodník musí provést dodání banánů, zaplatí okamžitou cenu prodávajícímu a banány doručí do 2 dnů. Pokud však velkoobchodník potřebuje, aby banány byly k dispozici ve svých obchodech na konci prosince, ale věří, že komodita bude během tohoto zimního období dražší kvůli vyšší poptávce a nižší celkové nabídce, nemůže pro tuto komoditu provést okamžitý nákup, protože riziko znehodnocení je vysoké. Vzhledem k tomu, že komodita nebude zapotřebí do prosince, je forwardová smlouva vhodnější pro investici do banánů.
Ve výše uvedeném příkladu je skutečná fyzická komodita považována za dodávku. Tento typ transakce se nejčastěji provádí prostřednictvím futures a tradičních smluv, které odkazují na spotovou sazbu v době podpisu. Obchodníci naproti tomu obvykle nechtějí převzít fyzickou dodávku, takže budou využívat možnosti a jiné nástroje k zaujetí pozic na místě pro konkrétní komoditní nebo měnový pár.
