Akcie Starbucks Corporation (SBUX) přerušily v červnu dlouhodobou podporu poté, co společnost snížila vedení 2018 v reakci na slabší než ve stejném obchodě očekávané prodeje. Někteří analytici obvinili nedostatek z květnového rasového incidentu ve Philadelphii, zatímco jiní přemýšleli, jestli intenzivní konkurence konečně vybírá daň na mezinárodním králi kávy. V obou případech tento pokles vytvořil potenciální krátkou prodejní příležitost, která by mohla do čtvrtého čtvrtletí přinést zdravé zisky.
Společnost nastínila tři strategické iniciativy, aby se vrátila na správnou cestu: vracení 25 miliard dolarů v hotovosti akcionářům prostřednictvím zpětného odkupu a dividend, zmenšení rozšíření nových obchodů a uzavření nedostatečně výkonných městských operací. To vše by mělo znít povědomě, protože je to typická hrací kniha, když růst u hlavní značky začíná zpomalovat kvůli zrání, nasycení nebo konkurenci.
SBUX dlouhodobý graf (1992 - 2018)
Akcie vstoupily do silného uptrendu poté, co v červnu 1992 přišly na pubertu za 34 centů upravených o rozdělení, které dosáhly 2, 52 USD v roce 1996. V roce 1998 se vypařily z postranního vzoru, což vedlo k vysoké volatilitě a širokým cenovým výkyvům na vrchol v únoru 2001 na 6, 41 $. Vzestupný trojúhelníkový vzor do druhé poloviny roku 2003 přinesl další úlomek a připravil půdu pro působivé zisky na trhu s býky v polovině desetiletí.
Nákup úroku se v roce 2006 rozpadl kolem 20 USD, což vyvolalo pullback a neúspěšný pokus o útěk, který dokončil dvojitý vrchol před rozpadem a poklesem v červnu 2007. Prodejní tlak se během hospodářského kolapsu v roce 2008 zrychlil, v listopadu po uvolnění se testovala podpora na nejnižší úrovni 2001 nad 3, 00 USD. Následující vlna zotavení trvala téměř tři roky, než dokončil okružní cestu do předchozího maxima.
Útržek v roce 2011 přitáhl silnou nabídku dynamiky a vytvořil silný trendový trend, který pokračoval do října 2015, kdy akcie dosáhly vrcholu 64 USD. Ve více vlnách se prodalo do voleb v roce 2016 a obrátilo se výše a testovalo předchozí maximum v červnu 2017. Útěk selhal o méně než jeden bod nad touto úrovní, čímž se kupující dostali do poklesu, který v srpnu testoval minimum 2016. Odraz do ledna 2018 selhal výrazně pod odporem rozsahu, zatímco červnový medvědí katalyzátor přerušil podporu 2016 a 2017.
Měsíční stochastický oscilátor ve čtvrtém čtvrtletí roku 2017 klesl na přeprodanou úroveň a přešel do nákupního cyklu, který v únoru 2017 selhal. Následný prodejní cyklus stále nedosáhl přeprodané úrovně a zvýšil šance na slabost, která by mohla pokračovat do roku konec. Mezitím se poprvé od roku 2009 poprvé snížil podpora 50měsíčního exponenciálního klouzavého průměru (EMA), což signalizuje extrémní slabost.
Krátkodobý graf SBUX (2016 - 2018)
Cenová akce mezi lety 2015 a 2018 vyřezala vzor ve tvaru mísy s podporou v nižších 50 $ a odporem poblíž 64 USD. Červnový pokles zlomil trendovou hranici vyšších minim a dosáhl dvouletého minima na 47, 37 USD, než skočil do července. Pořád se obchoduje pod zlomenými minimami srpna 2017 a února 2018, což vytváří bariéry na 52, 50 $, 53, 50 $ a na trendové linii poblíž 55 $. Týdenní stochastický oscilátor nyní klesl na přeprodanou úroveň, což naznačuje, že současný pullback dosáhne jednoho nebo všech těchto cílů před převrácením a obnovením sestupného trendu.
Únorové minimum se vyrovnává s 0, 50 stažením z března do června prodejní vlny, zatímco medvědí odtrhávací mezera se vyrovná s stažením 0, 618. Trendová linie se pomalu zvyšuje na tuto úroveň, což signalizuje nízkorizikovou krátkou prodejní příležitost na 54 a 55, 50 $. Přesto by se další pokles mohl začít na nižší úrovni odporu, takže budoucí prodejci krátkých prodejců by se měli zaměřit na krátkodobé cenové akce a hledat výrazný obrat v 60minutovém časovém rámci. (Více viz: Starbucks zavře 150 obchodů s nedostatečnou výkonností, Hike Dividend .)
Sečteno a podtrženo
Akcie Starbucks se v červnu rozpadly a nyní se stahují zpět, aby otestovaly nový odpor. Znamená to klasické nastavení krátkého prodeje, s potenciální nevýhodou do spodní části minibankového pruhu z srpna 2015 za 42 USD. (Pro další čtení si přečtěte: Jak Starbucks vydělává peníze .)
