Společnost We, lépe známá jako WeWork, 14. srpna podala svůj prospekt pro potenciální investory v nadcházející IPO.
Spolupracující poskytovatel prostoru v New Yorku založili Adam Nuemann a Miguel McKelvey v roce 2010. S asi 528 místy a 527 000 členy po celém světě se nedávno rebrandingoval a diverzifikoval mimo pronájem kanceláří a přidal nové podniky, jako je obytná sídla WeLive a vzdělávací platforma WeGrow, kterou provozuje Nuemannova manželka Rebekah Paltrow.
Jak se společnost The Co. zaměřuje na zveřejňování, obávají se ztráty společnosti. Ve svém posledním kole soukromého financování dosáhla hodnoty 47 miliard dolarů. Stejně jako obři z Uail a Lyft, kteří se těší na jízdu, přichází lofty ocenění společnosti We Co. spolu s velkými ztrátami, a to za 1, 8 miliardy dolarů za tržby ve výši 1, 8 miliardy dolarů za rok 2018. Podle jejího podání S-1 společnost zaznamenala ztráty o 25% ročně meziročně na 905 milionů dolarů v první polovině roku a tržby vzrostly o 100% na 1, 54 miliardy USD. Připíná svou tržní příležitost na neuvěřitelných 1, 6 bilionu dolarů.
To znamená, že jeden z nejvíce očekávaných IPO roku je pro některé z největších akcionářů bohatší. Oficiální papírování odráží podíly největších akcionářů WeWork. Hodnota těchto podílů bude záviset na počáteční ceně IPO, která dosud nebyla stanovena.
Adam Nuemann
Za podáním u SEC ze dne 14. srpna 2019 generální ředitel WeWork a spoluzakladatel Adam Nuemann zahrnuje 2, 5 milionu akcií třídy A, 112, 5 milionů akcií třídy B a 100% z více než 1 milionu akcií třídy C. Má většinu hlasovacích práv, díky čemuž je firma podle pravidel správy a řízení společnosti „ovládanou společností“.
"Adam bude mít možnost kontrolovat výsledek záležitostí předložených našim akcionářům ke schválení, včetně volby našich ředitelů. Jako společnost vedená zakladatelem věříme, že tato hlasovací struktura sladí naše zájmy při vytváření hodnoty pro akcionáře, " uvedl podání.
Nuemann ovládá WE Holdings LLC spolu se spoluzakladatelem WeWork Miguelem McKelveyem. Samostatná entita je největším akcionářem společnosti We Co. a drží velké procento akcií společnosti Nuemman, stejně jako společnosti McKelvey. Nuemann kontroluje veškerá hlasovací práva akcií WE Holding LLC.
SoftBank
Japonský konglomerát SoftBank je druhým největším akcionářem společnosti We Co. Místopředseda Ron Fisher je výkonný pracovník známý pro svou účast v investici společnosti do miliard miliard dolarů do leasingové společnosti.
V lednu bylo hlášeno, že Vision Fund 100 miliard USD odhodil svůj plán čerpat 16 miliard dolarů do WeWork. Pád obchodu se časově shodoval s poklesem technologických zásob a turbulencí na trhu. V roce 2017 SoftBank a její masivní Vision Fund investovaly do WeWork 4, 4 miliardy dolarů a společnost má dvě správní rady. Po investici 2 miliardy dolarů v roce 2019 investovala SoftBank do společnosti přes 10 miliard dolarů.
Podle nedávného podání S-1 vlastní SoftBank téměř 114 milionů akcií třídy A.
Benchmark
Benchmark Capital je raný podnik s rizikovým kapitálem založený v roce 1995. Mezi úspěšné minulé investice patří eBay, Uber a Dropbox. Generální partner Bruce Dunlevie je zástupcem firmy rizikového kapitálu pro její investice do We Co.
Podle podání společnosti S-1 vlastní Benchmark téměř 33 milionů akcií třídy A.
JPMorgan
Hlavní americká banka JPMorgan Chase & Co. (JPM) má dlouhodobý vztah s We Co a jejím zakladatelem. CEO společnosti JPMorgan Jamie Dimon je poradcem Adama Nuemanna a jeho společnost nejprve koupila podíl ve WeWork před pěti lety. Banka poskytla společnosti We Co více financování než kterýkoli jiný věřitel, což jí pomohlo stát se lídrem ve svém oboru. JPMorgan vydal hypotéku svého zakladatele téměř 40 milionů dolarů. Není tedy žádným překvapením, že gigant Wall Street je upisovatelskou bankou pro IPO WeWork. V závislosti na veřejné nabídce na získání minimálně 3 miliard USD je JPMorgan nastaven na přispění 800 milionů USD na dluhové financování 6 miliard USD plánované společností WeWork.
Podle nedávného podání S-1 soukromé fondy JPMorgan vlastní 18, 5 milionu akcií třídy A.
