Obsah
- Platinum in Demand
- Anglo American Platinum
- Lonmin
- Sibanye
- General Motors
- Glencore
- Sečteno a podtrženo
V sektoru základních materiálů mají kovy platinové skupiny (nebo PGM) zvláštní místo pro jejich užitečnost jako katalyzátory. Zatímco stříbro a zlato mají obvykle v očích veřejnosti výraznější postavení, platina je přesto jedním z nejvzácnějších a nejcennějších kovů na Zemi. Jeho užitečnost v chemických a technologických procesech poskytuje jistotu, že bude do budoucna pokračovat poptávka po platině a souvisejících kovech.
Existuje však omezený počet cest, na kterých se mohou investoři přímo podílet na platinových investicích. Když se podíváte na kovové zásoby platinové skupiny, pak je užitečné podívat se na volně prodejná jména, čistě platinové oblečení a společnosti v průmyslových odvětvích, jako jsou šperky, počítače, letadla a mnoho dalšího.
Klíč s sebou
- Platina začala silně startovat v roce 2019 po desetiletém medvědím trhu s kovem. Na amerických burzách existuje jen velmi málo veřejně obchodovaných platinových outfitů. Pro investory ochotné jít na mimoburzovní trhy nebo na související trhy v průmyslových odvětvích, v roce 2019 existuje dosud dostatečná příležitost pro růst.
Platinum in Demand
Platina vzrostla od začátku roku 2019. To následuje téměř desetiletý medvědí trh s drahými kovy, který zaznamenal pokles cen. Zatímco platina obvykle obchoduje s prémií ve srovnání se zlatem, vzhledem k tomu, že je dražší extrahovat platinu než většina ostatních drahých kovů, od roku 2014 se obchoduje pod zlatem. Ve skutečnosti, i když platina je úložiště hodnoty, investoři byli vůči kovu skeptičtí už mnoho let. Již v roce 2019 však platina zaznamenala úspěch. Světová rada pro platinové investice předpovídala v roce 2019 zvýšenou poptávku v kovech zejména na základě hospodářského růstu a zejména změn v automobilovém průmyslu.
Níže je uveden pohled na nejlépe fungující akcie platiny a platiny související s platinou od ledna 2019. Vzhledem k malému seznamu veřejně obchodovaných společností platiny tento seznam nebere v úvahu tržní limit, a v důsledku toho existuje velký nesoulad mezi některými z těchto jmen z hlediska celkové velikosti.
Dále jsme zahrnuli společnosti, které se obchodují na mimoburzovních trzích, a společnosti, které se v průmyslových odvětvích silně spoléhají také na platinu. Seznam je uveden v pořadí podle měsíční výkonnosti na základě otevírací ceny akcií k 2. lednu 2019 a závěrečné ceny k 31. lednu 2019. Výkonnost byla porovnána s průměrným výnosem S&P GSCI Platinum Index 2, 77% as měřítko.
Světová rada pro platinové investice (WPIC) na začátku roku 2019 oznámila, že globální platinový trh zaznamená svůj největší přebytek od roku 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Tržní limit: 12, 40 miliard USD Výkon: 24, 52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Tržní limit: 221, 92 milionu $ Výkon: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Tržní limit: 2, 38 miliard USD Výkon: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Tržní omezení: 55, 32 miliard USD Výkon: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Tržní limit: 52, 42 miliard USD Výkon: 15, 22%
Anglo American Platinum
Anglo American Platinum je největším dodavatelem platiny na světě; platina vyrobená touto společností představuje více než třetinu všech světových dodávek každý rok. Tato společnost je také jedinečná mezi svými konkurenty v tom, že se zaměřuje výhradně na PGM. Anglo American má sídlo v Jižní Africe a v této oblasti provádí většinu svých obchodních a těžebních operací. Anglo American se obchoduje na africké burze JSE. Pro investory přistupující k této akci na mimoburzovních trzích poskytuje značná tržní strop jistou stabilitu, ačkoli přístup k likviditě a informacím může být náročný.
Část hvězdného výkonu Anglo American v lednu roku 2019 nemusí být ve skutečnosti platinou. Dalším kovem platinové skupiny, který tato společnost vyrábí, je palladium, které dosáhlo rekordně vysokých cen více než 1 400 $ za unci, od loňského srpna stoupalo o více než 60%. To v kombinaci se silnou pozicí Anglo American na globálním trhu platiny a zvažováním rostoucí poptávky po drahých kovech znamená, že tato společnost je v budoucnu na dobré pozici.
Lonmin
Londýn se sídlem v Londýně se zaměřuje na výrobu kovů skupiny platiny, přičemž většina jejích hlavních činností se nachází v Jižní Africe. V posledních letech se Lonmin potýkala s mnoha problémy souvisejícími s public relations a zacházením se zaměstnanci. Stávky v roce 2012 a 2014 přivedly Lonmin na mezinárodní pozornost a vyústily ve střílení úmrtí zaměstnanců přidružených k Lonmin jihoafrickou policií.
Navzdory těmto významným výzvám skončil Lonmin rok 2018 zprávou, že se poprvé v letech vrátil k ziskovosti. Společnost za toto období přinesla provozní zisk asi 101 milionů dolarů. Zároveň je to jednání se Sibanye o odkupu, který by mohl do budoucna výrazně ovlivnit těžební prostor PGM. Tato zpráva v kombinaci s výše zmíněným posílením palladia ve srovnání s jinými drahými kovy pomohla Lonminu zahájit rok 2019 se silným finančním úspěchem.
Sibanye
Sibanye je v současné době jednou ze dvou platinových akcií obchodovaných na populárních amerických burzách. Tato společnost zaměřuje své úsilí jak na platinu, tak na jiné drahé kovy, včetně stříbra a zlata, i když uvedla, že má v následujících letech přednost zaměřit se na platinu. Společnost zůstává zatím největší těžbou zlata v Jižní Africe.
Sibanye zahájil rok 2019 působivým rekordem z předchozího roku, když zveřejnil působivé údaje o výrobě za rok 2018. Společnost také byla na akvizici, v roce 2017 odkoupila Stillwater a nyní také nastavuje své stránky na akcie Lonmin. Sibanye však čelí přetrvávajícím obavám spojeným se stávkami zaměstnanců, protože jihoafrický AMCU (Asociace důlních dělníků a stavební unie) již dříve zasáhl stávku.
General Motors
Značná část produkce PGM jde do katalyzátorů ve spalovacích motorech pro automobily. Společnosti jako General Motors nyní také vyvíjejí automobily na vodíkové palivové články ve větším počtu. Tato relativně nová technologie také využívá platinu a příbuzné kovy k pohonu vodíkové reakce nezbytné pro provoz vozidla. Ve skutečnosti vodíkové palivové články využívají více PGM materiálu než jejich starší vrstevníci. Z tohoto důvodu je významný automobilový výrobce, jako je GM, ve skutečnosti rozumnou investicí pro někoho, kdo se chce zúčastnit hry na platině.
V polovině ledna naznačil GM, že za poslední měsíce roku 2018 vykázal silnější čísla, než předpovídal dříve. Se silným výkonem v USA i Číně ve čtvrtém čtvrtletí byla společnost schopna ukončit rok upraveným peněžním tokem zdarma pro automobily ve výši více než 4 miliardy dolarů. To pokračuje v nový optimismus pro dlouho-toužící společnost, jak 2019 pokračuje.
Glencore
Společnost Glencore se sídlem ve Švýcarsku není přísně zaměřena na PGM. Spíše tato společnost má ruku ve výrobě a vývoji široké škály komodit a v zemích po celém světě. Nabídka společnosti Glencore zahrnuje zrna, olej, zinek, měď a další. Glencore patří mezi největší světové společnosti v oblasti přírodních zdrojů.
V roce 2018 prošlo Glencore skvěle těžkým rokem, kdy jeho cena akcií meziročně klesla o více než třetinu. Některé z těchto výkonnostních potíží lze jistě přičíst většímu váhání ohledně trhů obecně. Společnost však pracovala na posílení své rozvahy a zaměřila se na vzácné kovy, které se používají v automobilovém průmyslu. Toto je oblast podnikání, ve které byla společnost Glencore v minulosti nedostatečně zastoupena, a mohla by být slibná pro budoucí výkon.
Sečteno a podtrženo
Pro investory může být obtížné najít způsoby sázení na platinové společnosti, protože na amerických burzách není příliš mnoho platinových společností s čistou hrou. Pro ty, kteří jsou ochotni a schopni obchodovat na OTC trzích nebo místo toho hledat související průmyslová odvětví, však stále existuje příležitost pro růst v roce 2019 a dále.
