Americké obranné a letecké společnosti zveřejnily silné návraty za rok 2019, s výjimkou The Boeing Company (BA), která zaznamenala velký hit kvůli nárazům 737 Max. Komponenta Dow United Technologies Corporation (UTX) si v tomto období vedla výjimečně dobře a po ztrátě více než 16% v roce 2018 zaznamenala 36% návratnost. Konglomerát založený na Connecticutu se nyní vyšplhal nad odpor ve 140 $, čímž se připravil v nové dekádě pokračovala vzhůru.
Akcie se zvedly do devátého slotu ve výkonu komponenty Dow a převzaly vůdčí roli poté, co Boeing sestoupil na 25. pozici. United Technologies je v současné době druhým největším kapitalizačním problémem v leteckém a obranném sektoru, těsně nad společností Lockheed Martin Corporation (LMT), přičemž tržní strop neustále roste prostřednictvím klíčových akvizic, mezi něž patří společnost Raytheon Company (RTN), Collins Aerospace a Goodrich.
United Tech se spoléhá na americké obranné kontrakty na přibližně 10% tržeb, ale očekává se, že se toto číslo výrazně zvýší po dokončení fúze Raytheon v první polovině roku 2020. Tato společnost drží třetí kontrakt za kontrakty, za mega-cap Boeing a Lockheed. Akvizice zvýší vystavení politickým silám do roku 2020, přičemž někteří demokratičtí kandidáti požadují čerpání rozpočtu na obranu USA. Přesto obě strany v posledních desetiletích soustavně podporovaly armádu masivními rozpočty.
Dlouhodobý graf UTX (1993 - 2019)
TradingView.com
Akcie se vypukly nad rok 1987 odporu na split-upravený $ 7, 56 v roce 1993 a vstoupila do silného uptrendu, který zveřejnil působivé zisky do maxima roku 1999 na 37, 99 $. Pokus o útěk z roku 2001 selhal poté, co dosáhl nízkých 40 $, což umožnilo vertikální pokles po útocích z 11. září. Dno se snížilo na tříleté minimum blízko $ 20 a obrátilo se výš do roku 2002, ale nepodařilo se vypuknout až do čtvrtého čtvrtletí roku 2003.
Tento býčí impulz se do roku 2006, kdy akcie vzlétly ve zdravém předstihu, který dosáhl vrcholu v 80. letech, v říjnu 2007, když se skončil trh s býky v polovině desetiletí, trochu posunul. Během hospodářského kolapsu v roce 2008 se prodalo ve více vlnách a vzdalo se téměř šest let vzhůru, než se v březnu 2009 dostalo na dno v polovině 30 dolarů. Následující vlna obnovy dokončila okružní cestu do předchozího maxima v roce 2011, ale nepodařilo se ji vyčistit odpor do roku 2013.
Silný růst do roku 2015 skončil na 124 USD, což umožnilo přechodnou korekci, která našla podporu v nízkých 80. letech v prvním čtvrtletí 2016. Rovnoměrný nárůst dosáhl předchozího maxima v prosinci 2017 a zahájil rally, která se rychle zastavila poblíž 140 USD. Pokus o útěk ze září 2018 selhal, což přineslo strmý postup ve čtvrtém čtvrtletí, po kterém následoval rok 2019 vzhůru, který v listopadu odklidil odpor na 143 USD.
Cenová akce během čtyř let vyřezala rostoucí kanál s odporem poblíž 150 USD a podporou nad 110 USD. Akcie se pokoušejí získat půdu po obratu při odporu kanálu v listopadu, ale měsíční stochastický oscilátor je plně zapojen do nákupního cyklu, který přešel do překoupené zóny. Toto umístění je velmi býčí, alespoň dokud se horní linie nepřevrátí a neprochází spodní linií. V důsledku toho je možné uvolnění kanálu, možná již v první polovině roku 2020.
Krátkodobý graf UTX (2017 - 2019)
TradingView.com
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) vykázal v únoru 2018 nové maximum a zmírnil se do postranního vzorce, který do konce roku odpovídal volatilní oboustranné akci. V listopadu 2019 konečně přinesl odpor a zdůraznil rostoucí zájem akcionářů před akvizicí Raytheon. Obchodní optimismus může být také hnací silou, s dobrým množstvím příjmů společností závislých na silné americké ekonomice.
Akcie zaznamenaly od ledna 2018 dvě nepatrně vyšší maxima, což poukazuje na přetrvávající slabost, která charakterizovala akci United Tech v oblasti cen po celé desetiletí. Velká nabídka skeptických investorů nyní může čekat na vývoj fúzí, který by neměl narazit na hlavní překážky vlády. Únik kanálu by jistě zlepšil dlouhodobý výhled a připravil půdu pro důslednější vzestup.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti United Technologies jsou připraveny na silné zisky v nové dekádě, ale tvrdohlavý odpor kanálu by mohl vyzkoušet trpělivost loajálních akcionářů.
