Pozorovatelé trhu uvádějí býčí sázky před zprávou o výnosech za třetí čtvrtletí NVIDIA Corporation (NVDA) ve čtvrtek po uvedení na trh, ale konkurenční společnost Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) by mohla nabídnout stejně silné výnosy v následujících 12 až 18 měsících. Zatímco NVIDIA stále obchoduje s více než 80 body pod loňským maximem na 292, 76 $, AMD se právě vymanila na 13leté maximum a brzy by mohla zpochybnit 2000-nejvyšší maximum ve vyšších 40 $.
Akcie NVIDIA ve čtvrtém čtvrtletí roku 2018 poklesly, dumping více než 57% a 150 bodů na 19měsíční minimum. Volný pád způsobil rozsáhlé technické škody, zatímco nashromáždil velkou nabídku uvězněných akcionářů, kteří se budou snažit „dostat ven ven“. Tento proces trávení bude trvat dlouho, než se překoná, a neexistují žádné záruky, že úsilí bude úspěšné, protože tento model často přitahuje agresivní krátké prodejce na klíčových harmonických úrovních.
Akcie NVIDIA navíc tikaly výš ve dvou širokých, ale mělkých vlnách rally 2019, čímž se vytvořil potenciální abc korekční vzorec, který dosáhl 50% zpětného odprodeje poblíž 210 USD současně s tím, že odečty relativní síly zasáhly překoupené úrovně. Je možná další vzestupná úroveň do úrovně 618 nebo 0, 786, ale šance na zvrácení a opakování minimálních hodnot 2018 nyní rychle stoupají.
Mezitím akcie AMD nedávno dokončily úlomek z 13měsíčního vzoru pohárů a úchytů, čímž došlo k odstranění odporu poblíž 35 dolarů. Akcie se nyní zabývají zkouškou nové podpory, která býkům doufá, že předepíše rychlý postup do vrcholu roku 2006 na 42, 70 USD. To znamená poslední úroveň odporu před historickou zkouškou historického maxima na 48, 50 USD. Obloha je limit, jakmile je tato bariéra nainstalována, nabízí potenciál vynikajících dlouhodobých návratů.
Měsíční graf NVDA (2007 - 2019)
TradingView.com
Akcie NVIDIA se v roce 2015 shromáždily nad maximem roku 2007 poblíž 40 USD a vzlétly s výrazným pokrokem v trendu, který byl podpořen silnou poptávkou po špičkových grafických kartách prováděných horníky bitcoinů. Rally se zastavila po prezidentských volbách a pokračovala v roce 2017 a vyřezávala stoupající kanál na nejvyšší říjnové maximum poblíž $ 300. Následný útlum přerušil kanál o několik týdnů později a pak zrychlil na vertikální provoz, který možná ukončil víceletý uptrend.
Odskok vyřezal dvě stejně velké rallyové vlny do středu poklesu 2018 poblíž 210 $. Fibonacciho mřížka napnutá přes tuto událost umístí 0, 618 retracement na 227 $ a 0, 786 retracement na 255 $. Blízkost těchto překážek generuje nepříznivý profil rizika a odměny pro nové pozice kvůli vysoké volatilitě a širokému rozsahu pohybu za posledních 13 měsíců. Kromě toho se akcie od doby, kdy v září zrušily podporu na 170 USD, akcie nevrátily, což zvyšuje riziko zvrácení.
Měsíční graf AMD (2000 - 2019)
TradingView.com
Akcie AMD zveřejnily rekordní maximum v horních 40 $ v roce 2000 a zhroutily se, když praskla internetová bublina. Oživení v polovině desetiletí nedosáhlo dřívějšího maxima, což uvolnilo stejně prudký pokles během hospodářského kolapsu v roce 2008. Výprodeje do roku 2013 a 2015 tuto úroveň úspěšně otestovaly a stanovily půdu pro uptrend v roce 2016, který v polovině 30. let zveřejnil dvě vlny rally na vrchol 2018. Útěk z října 2019 přitáhl zdravý zájem a zvedl cenu k stažení Fibonacciho 0, 786 z 15letého sestupného trendu.
Tato úroveň odporu se zhruba vyrovnala vrcholu 2007, což znamenalo konečnou harmonickou bariéru, než populace dosáhla historicky nejvyšší úrovně. Neexistují žádné záruky, že se mu podaří upevnit odpor, ale akcie AMD si po útěku vytvářejí pěknou hlavu páry, což výrazně zvyšuje šance. A na rozdíl od společnosti NVIDIA existuje jen malá režijní nabídka a málo nešťastných akcionářů, kteří podkopávají býčí sentiment a dlouhodobý technický výhled AMD.
Sečteno a podtrženo
Akcie NVIDIA by se mohly získat na základě zprávy o příjmech za tento týden ve třetím čtvrtletí, ale konkurenční AMD by mohla v následujících měsících nabídnout stejné výnosy s menším počtem bezesných nocí.
